1.1 Анализ динамики, структуры и структурной динамики всех активов, внеоборотных и оборотных активов в отдельности

Таблица 1.1 - Анализ динамики, структуры и структурной динамики всех активов организации за 2007 - 2008 год

Из таблицы 1.1 видно, что имущество организации на протяжении двух лет имеет отрицательную тенденцию. За анализируемый период активы уменьшились на 1193843 руб. Темп роста составил 98 % . Наблюдается снижение на 2 п.п. Это, прежде всего, связано со значительным уменьшением внеоборотных активов организации на 2456 770 руб., снижение составило 8 п.п. По оборотным активам наблюдается увеличение на 1262657 руб. Темп роста составил 108 %. Прирост 8 п.п.

Наибольший удельный вес на протяжении анализируемого периода принадлежит внеоборотным активам (более 53 %), т.к. на конец 2008 года наибольшая величина во внеоборотных активах принадлежала основным средствам в размере 25 881213 руб.

Структура активов предприятия на конец 2008 года изменилась несущественно: уменьшилась доля основного капитала на 3,69 п.п., а оборотного соответственно увеличилась.

Рис. 1.1 Динамика имущества предприятия

Из диаграммы (рис. 1.1.), охватывающей ситуацию в течение двух отчетных периодов видно, что на начало 2009 года по сравнению с началом 2007 года величина внеоборотных активов увеличилась, в основном за счет переоценки основных средств. А оборотных активов уменьшилась, за счет снижения незавершенного производства, готовой продукции, а также снижения краткосрочной дебиторской задолженности.

Рис. 1.2 Структура имущества предприятия

Из представленной диаграммы (рис.1.2) можно сделать вывод о том, что структура имущества предприятия на протяжении анализируемого периода изменилась несущественно. На начало 2009 года доля внеоборотных активов увеличилась по сравнению с началом 2007 года, а доля оборотных активов соответственно уменьшилась.

Далее рассмотрим более детально динамику, структуру и структурную динамику основного и оборотного капитала.

Из таблицы 1.2 видно, что за 2008 год сумма основного капитала уменьшилась на 8,1 %. Значительно уменьшилась сумма долгосрочной дебиторской задолженности на 2621359 руб. Сумма и доля нематериальных активов на конец 2008 года несколько уменьшилась из-за их амортизации. Увеличение суммы по статье "Основные средства" произошло из-за их переоценки в связи с инфляцией и составило на конец 2008 года 25 881213 руб.

Таблица 1.2 - Анализ динамики, структуры и структурной динамики внеоборотных активов организации за 2007 - 2008 г.г.

Таблица 1.3 - Анализ динамики, структуры и структурной динамики оборотных активов организации за 2007 - 2008 год

Как видно из таблицы 1.3 на предприятии за отчетный и предыдущий период наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы. За отчётный период запасы уменьшились на 8129093 руб. (49,21% - более чем в два раза), что произошло в основном за счёт уменьшения запаса материалов на 7558871 руб. (19,03%) и готовой продукции на складах на 774442 руб.(31,47%).

Доля запасов в структуре оборотных активов за отчётный период уменьшилась на 51,37п.п., что является положительным изменением и говорит о том, что оборотные активы сосредотачиваются в наиболее ликвидной форме и это приводит к ускорению их оборачиваемости. В структуре материальных запасов за отчётный период произошли следующие изменения.

Уменьшилась доля материалов и готовой продукции (на 45,49 и 4,73п.п. соответственно), это, скорее всего положительная тенденция: повышение оборачиваемости, ликвидности, хорошая организация маркетинга и сбыта продукции.

Доля незавершенного производства также уменьшилась на 2,3п.п., что, в общем, хорошо (незавершенное производство не участвует в хозяйственном обороте). А доля товаров отгруженных наоборот увеличилась на 1,22п.п. (605962 руб.), что, в общем, плохо, т.к. это приводит к увеличению краткосрочной дебиторской задолженности.

За отчётный период краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась с 230895 руб. до 5 199626 руб. (на 27,27п.п.). С одной стороны, это может говорить об увеличении спроса на продукцию и объёма её реализации. С другой стороны, это отрицательная тенденция и свидетельствует о невозвращении в оборот краткосрочной дебиторской задолженности, как следствие, понижается ликвидность оборотных средств.

На протяжении 2007 года финансовая активность предприятия была на нуле. Ситуация изменилась под конец 2008 года, когда краткосрочные финансовые вложения составили 3 080000 руб. Из этого можно сделать вывод, что организация вела финансовую деятельность и производила инвестиционные вклады.

Общая сумма денежных средств организации в отчетном периоде увеличилась на 1431370 руб. (с 443 346 до 1 874716 руб.) - примерно на 7,7п.п. по общей сумме оборотных средств, а темп роста составил 422,86%. Это изменение оценивается положительно, хотя оно и не очень серьёзно влияет на общую ситуацию (7,7% - низкий показатель изменения денежных средств в общем объёме оборотных средств). Увеличение доли денежных средств говорит о незначительном повышении ликвидности оборотного капитала и его оборачиваемости.

На протяжении периода с 2007 по 2008 год общее количество запасов возросло незначительно (с 5 101 624 до 7 874871 руб.), доля материальных запасов в оборотных активах за данный период возросла (с 26,45% до 43,38%). Количество готовой продукции за анализируемый период снизилось (с 2 255362 до 355627 руб.), что говорит о падении темпов производства.

С 2007 по 2008 год изменение величины дебиторской задолженности было в сторону уменьшения. За 2 года дебиторская задолженность снизилась с 12 802204 руб. (на начало 2007 г.) до 5 199626 руб. (на конец 2008 г.), хотя в целом её изменения носят циклический характер. Доля дебиторской задолженности в общем объёме оборотных средств также уменьшилась (с 66,39% до 28,64%). Снижение дебиторской задолженности может свидетельствовать о возвращении средств в оборот и повышении эффективности их использования, о сокращении периода расчёта с покупателями и улучшении сбытовой политики, но в данном случае означает снижение производства и сбыта готовой продукции покупателям вследствие снижения спроса на рынке и нерациональной хозяйственной политики самого предприятия в отношении оборотных средств.

Общая сумма денежных средств организации с 2007 по 2008 год изменялась неравномерно и оставалась на низком уровне. Учитывая то, что предприятие практически не занималось инвестированием, это оценивается отрицательно и говорит о недостатке инвестиционных источников ликвидных средств. На протяжении всего анализируемого периода доля денежных средств в общем объёме оборотных средств поднималась чуть выше 10% в общем объёме оборотных средств. Увеличение доли денежных средств должно немного повысить ликвидность оборотного капитала и его оборачиваемость.

На начало 2007 доля дебиторской задолженности была выше доли запасов, последующее одновременное повышение доли запасов и уменьшение доли дебиторской задолженности оценивается отрицательно и свидетельствует об ухудшении сбыта готовой продукции и её падении производства, что подтверждается пропорциональным уменьшением чистой прибыли. Однако в 2008 году ситуация изменилась, т.к. предприятие снизила запасы материалов и пересмотрела маркетинговую политику по сбыту продукции.