2.2 Анализ финансового состояния предприятия (анализ динамики баланса)
Для более подробного представления о финансовой деятельности предприятия и финансового положения проведем финансово-экономический анализ.
При оценке имущественного положения предприятия формируется представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе его имущества и источниках, устанавливаются взаимосвязи различных показателей. С этой целью определяют соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге (валюте) баланса, рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующими периодами.
Общая сумма изменения валюты баланса расчленяется на составляющие, что позволяет сделать предварительные выводы о характере сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их взаимной обусловленности. Так, в процессе анализа изменения в составе долгосрочных (внеоборотных) и текущих (оборотных) средств рассматриваются во взаимосвязи с изменениями в обязательствах предприятия. Характеристику о качественных изменениях в структуре средств и их источников можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников, а также выручку от реализации. Как правило, показатели структуры рассчитываются в процентах к валюте баланса. Относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное, влияние инфляционных процессов, которые существенно затрудняют сопоставление абсолютных показателей в динамике.
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса - это чтение или суждение об изменениях в отчетном периоде (динамика). Положительная сторона горизонтального анализа в том, что он позволяет быстро (не делая подсчетов) увидеть произошедшие изменения. Отрицательной стороной анализа является то, что картина изменений может быть очень резкой, так как не учитывается инфляция или денежные реформы. Данный вид анализа позволяет оценить эффективность развития предприятия.
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).
В целом горизонтальный и вертикальный анализ указывает на финансовое благополучие предприятия, но более точный ответ требует обзора показателей по конкурирующим предприятиям, сравнивая со среднеотраслевыми и среднепрогрессивными значениями (сравнение с лидерами строительной отрасли) и рассмотрении ситуации за больший, чем год, период времени.
Сравнительный аналитический баланс за 2006 - 2007 гг., представлен в приложении № 3 и № 4.
При анализе агрегированного баланса предприятия можно выделить основные изменения, а именно:
· наблюдается динамика увеличения валюты баланса, так в 2006 - 2007 гг. она составляет 343727 тыс. руб.,
· при рассмотрении структуры внеоборотных активов предприятия можно сделать следующий вывод, что прирост в процентах по итогам в 2006 - 2007 гг. произошло уменьшение прироста и составляет всего 2,14.
Оборотные активы по итогам 2007 г. составляют 97,13%, в 2006 г. 96,96%.
· при рассмотрении структуры пассива баланса можно отметить, что в 2007 г. основной удельный вес принадлежит такому разделу отчетности как краткосрочные обязательства - 70,27 %, что ниже показателя 2006 г. на 9,67 %.
На втором месте по величине удельного веса находятся долгосрочные обязательства, так в 2007 г. их доля составила 26,58 %, что ниже показателя 2006 г. на 10,32 %.
Капитал и резервы составляют 3,15 % от общего значения пассивов на 2007 г., что ниже значения 2006 г. на - 0,65 %
В целом, по итогам анализа агрегированного баланса можно отметить, что уменьшение доли долгосрочных обязательств носит положительную оценку, хотя их удельный вес в общей валюте баланса остается достаточно значительным.
Для большинства предприятий продолжительность операционного цикла оборотных активов, как правило, больше, чем продолжительность операционного цикла соответствующих пассивов. Это является существенной причиной возникновения нехватки оборотных средств.
Для преодоления дефицита источников оборотного капитала предприятию необходимы краткосрочные банковские кредиты, иные заимствования, а также возможность управлять дебиторской задолженностью. Однако дебиторская задолженность, денежные средства на расчетном счете, запасы и затраты в готовой продукции, другие элементы оборотного капитала оказывают различное воздействие на эффективность экономической деятельности.
Далее по данным формы №2 (Приложение № 2) рассчитаем следующие показатели:
- маржинальный доход, обеспечивающий покрытие постоянных затрат и получение прибыли;
- точку критического объема продаж;
- запас финансовой прочности;
- силу воздействия операционного рычага;
- определим долю маржинального дохода в выручке от продаж.
Данные расчетов представим в виде таблицы 8.
Таблица 8 Показатели оценки качественного уровня достижения финансовых результатов ООО "Экспресс" за 2006 - 2007 гг. тыс. руб.
Показатели |
Код строки |
2006 г. |
2007 г. |
Отклонение 2007 г от 2006г. |
|
1.Выручка от продаж (N) |
010 |
608000 |
650000 |
42000 |
|
2.Себистоимость товаров (S) |
020 |
410000 |
440000 |
30000 |
|
3.Валовая прибыль (МД) |
029 |
198000 |
210000 |
12000 |
|
4.Доля маржи-нального дохода в выручке от продаж (d) |
п3/п1 |
0,33 |
0,32 |
-0,01 |
|
5.Постоянные расходы (Sn) |
030 + 040 |
135700 |
38000 |
- 97700 |
|
6.Критическая точка объема продаж (порог рентабельности) |
Sn :d |
411212,12 |
118750,00 |
- 292462,12 |
|
7.3апас финансовой прочности |
пl-п6 |
196787,88 |
531250,00 |
334462,12 |
|
8.Запас финансовой прочности от объема продаж |
п7/п1 |
0,32 |
0,82 |
0,5 |
|
9.Прибыль (убыток) от продаж |
050 |
62300 |
172000 |
109700 |
|
10.Прибыль от продаж к запасу финансовой прочности |
п9/п7 |
0,32 |
0,32 |
0 |
|
11 .Сила воздействия операционного рычага |
п3/п5 |
1,46 |
5,53 |
4,07 |
Как показывает таблица 8, в ООО "Квадрат" наблюдается увеличение таких показателей как, выручка от реализации, себестоимость, валовая прибыль.
На конец 2007 г. незначительно (на 0,01 п.) снизилась доля маржинального дохода в выручке от продаж.
Наблюдается тенденция к увеличению у такого показателя как запас финансовой прочности, так с 2006 г. по 2007 г. изменение в сторону увеличения составило 505608,82 тыс. руб., сила воздействия операционного рычага (увеличение показателя 2007 г. по сравнению с 2006 г. составило 4,49 п.).
В 2007 г. наблюдается незначительное увеличение значения такого показателя как, показатель отношения прибыли от продаж к запасу финансовой прочности (на 0,61 п.).
В 2007 г. порог рентабельности составил 118750 тыс. руб., в 2006 г. 411212,12 тыс. руб. Критическая точка объема продаж показывает размер прибыли, обеспечивающий заданный норматив рентабельности.
- Введение
- 1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
- 1.1 Экономическая среда и конкуренты
- 1.2 Правовой статус, состав и структура предприятия
- 1.3 Выпускаемая продукция и оказываемые услуги
- 1.4 Ресурсы предприятия (оценка состояния и эффективности использования)
- 1.4.2 Оборотные средства
- 1.5 Организация и оплата труда
- 1.6 Менеджмент, маркетинг и реклама на предприятии
- 2. Экономический анализ деятельности предприятия
- 2.1 Анализ динамики экономических показателей
- 2.2 Анализ финансового состояния предприятия (анализ динамики баланса)
- 2.3 Анализ затрат на производство, прибыльности и рентабельности
- 2.4 Обоснование предложений по улучшению работы предприятия
- 3.2 Предложения и рекомендации по улучшению хозяйственной деятельности предприятия
- 5. Предложения по улучшению деятельности гостиницы
- Разработка предложений по улучшению текущей деятельности предприятия.
- 6. Предложения по улучшению деятельности предприятия
- 4. Предложения по улучшению деятельности предприятия
- 6. Разработка мероприятий по улучшению организации маркетинговой деятельности.
- Меры по улучшению финансового состояния и хозяйственной деятельности предприятия