3. Анализ финансовых результатов деятельности ООО "Нептун"

управление персонал финансовый ликвидность

Изменение отчета о финансовых результатах в отчетном периоде, по сравнению с базовым, представлено в таблице № 8.

Изменение показателей финансово-хозяйственной деятельности в отчетном периоде, по сравнению с базовым, представлено в таблице № 9.

Рис. 3 - Финансовые результаты

Таблица 8 Изменение отчета о финансовых результатах в отчетном периоде по сравнению с базовым периодом.

Таблица 9 Изменение показателей финансово - хозяйственной деятельности в отчетном периоде по сравнению с базовым периодом.

Из таблицы 8 видно, что выручка от реализации компании по сравнению с базовым периодом увеличилась (с 56 045,00 руб. на 31.12.2012 до 67 035,00 руб. на 31.12.2013). За анализируемый период изменение объема продаж составило 10 990,00 руб. Темп прироста составил 19.61процента.

Валовая прибыль на 31.12.2012 составляла 7 704,00 руб. За анализируемый период она возросла на 184,00 руб., что следует рассматривать как положительный момент, и на 31.12.2013 составила 7 888,00 руб.

Прибыль от продаж на 31.12.2012 составляла 7 704,00 руб. За анализируемый период она так же, как и валовая прибыль, возросла на 184,00 руб. и на 31.12.2013 прибыль от продаж составила 7 888,00 руб., так же, как и валовая прибыль, осталась на прежнем уровне.

Показателем снижения эффективности деятельности предприятия можно назвать более высокий рост себестоимости по отношению к росту выручки. Рост себестоимости, в то время как выручка выросла на 19.61 %, составил 22.35 %.

Сальдо по разделу "Прочие доходы и расходы" осталось на прежнем уровне - 0 руб. За период с конца 31.12.2012 по конец 31.12.2013 общая величина по разделу также осталась на прежнем уровне и составила 0 руб.

Как видно из таблицы № 8, чистая прибыль за анализируемый период выросла на 184,00 руб. и на 31.12.2013 установилась на уровне 7 888,00 руб. (темп прироста составил 2.39%).

Рассматривая динамику показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО "Нептун", особое внимание следует обратить на рентабельность чистых активов и средневзвешенную стоимость капитала.

Для успешного развития деятельности необходимо, чтобы рентабельность чистых активов была выше средневзвешенной стоимости капитала, тогда предприятие способно выплатить не только проценты по кредитам и объявленные дивиденды, но и реинвестировать часть чистой прибыли в производство.

Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО "Нептун" в абсолютном выражении за весь рассматриваемый период представлен в таблице 10. (см. Приложение 7).

Анализ показателей финансовой устойчивости за весь рассматриваемый период представлен в таблице № 11.

Таблица 11 Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям

Анализ ликвидности баланса по относительным показателям за весь рассматриваемый период представлен в таблице 12.

Таблица 12 Анализ ликвидности баланса по относительным показателям

Как видно из таблицы 11, коэффициент абсолютной ликвидности и на начало, и на конец анализируемого периода (31.12.2012 - 31.12.2013) находится выше нормативного значения (0,2), что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода - на 31.12.2013 значение показателя абсолютной ликвидности составило 0.5. На конец анализируемого периода значение показателя возросло, составив 0.75. Следует заметить, что на конец анализируемого периода значение показателя находится выше нормативного уровня (0,5), что, конечно же, не угрожает финансовой устойчивости предприятия, однако может говорить об избытке собственных средств предприятия и необходимости направления их на развитие.

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя составляет 0,6-0,8 означает, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80 процентов за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода (на 31.12.2012), значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 0.51. На 31.12.2013 значение показателя возросло, что можно рассматривать как положительную тенденцию, и составило 0.79.

Коэффициент текущей ликвидности и на начало, и на конец анализируемого периода (31.12.2012 - 31.12.2013) находится ниже нормативного значения 2, что говорит о том, что значение коэффициента достаточно низкое и предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало анализируемого периода - на 31.12.2012 значение показателя текущей ликвидности составило 0.51. На конец анализируемого периода значение показателя возросло и составило 0.79

Так как на конец анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности находится ниже своего нормативного значения 2, и Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования ниже своего (0,1), рассчитывается показатель восстановления платежеспособности предприятия. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 0.46, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность, так как показатель меньше единицы.

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скоростью оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота - средний срок, за который совершается один оборот средств.

Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает организация при той же сумме капитала. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повысить свою ликвидность.

Анализ показателей деловой активности (в днях) за анализируемый период представлен в таблице 13.

Таблица 13 Показатели деловой активности (в днях) - изменения

Точка безубыточности - это уровень производства или другого вида экономической деятельности, при котором величина выручки от реализации произведенного продукта, работ либо услуг равна постоянным издержкам производства и обращения этого продукта (постоянные издержки - издержки предприятия, не зависящие от объема производимой продукции). Чтобы получать прибыль, собственник должен производить количество продукта, иметь объем деятельности, превышающие величину постоянных издержек, соответствующую точке безубыточности. Если же объем ниже соответствующего этой точке, деятельность становится убыточной.

Анализ точки безубыточности и динамика ее изменения, а также изменения ее составляющих за анализируемый период представлены в таблице 14.

Таблица 14 Точка безубыточности - изменения

Отклонение от точки безубыточности в абсолютном выражении показывает при снижении выручки, на какую величину предприятие перестанет получать прибыль. Значение показателя, на начало анализируемого периода составлявшее 56 045,00 руб., увеличилось на 10 990,00 руб., что следует рассматривать как положительную тенденцию, и составило на конец анализируемого периода 67 035,00 руб.

Запас прочности по точке безубыточности, показывающий, на сколько процентов может быть снижена выручка, напротив, остался на прежнем уровне.

Точка безубыточности за весь рассматриваемый период, а также основные показатели, влияющие на нее, представлены на рисунке 4.

Рисунок 4 - Точка безубыточности

Определение признаков фиктивного (преднамеренного) банкротства ООО "Нептун".

Признаком фиктивного (преднамеренного) банкротства является наличие у должника возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме, на дату обращения должника в арбитражный суд с заявлением о признании его несостоятельным (банкротом).

Для установления наличия или отсутствия признаков фиктивного (преднамеренного) банкротства проводится анализ значений и динамики коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, рассчитанных за исследуемый период. В качестве основных показателей, определяющих платежеспособность должника, рассматриваются коэффициенты, отраженные в таблице 15.

Показатель обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами в ряде с другими показателями, применяемыми при определении признаков фиктивного (преднамеренного) банкротства, отображен в таблице 15.

Таблица 15 Признаки преднамеренного банкротства - изменения

Таблица 16 Признаки фиктивного (преднамеренного) банкротства

Показатели, отраженные в таблицах 15 и 16, рассчитаны с учетом требований Постановления Правительства №367 Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа.

Как видно из таблицы 15, на конец анализируемого периода, (31.12.2012) показатель абсолютной ликвидности лучшился и находится выше уровня нормы (более 0,2), что свидетельствует о наличии на конец анализируемого достаточных для обеспечения срочных обязательств ООО "Нептун". За анализируемый период значение показателя увеличилось на 0.26 и составило 0.75.

Коэффициент текущей ликвидности и на начало, и на конец анализируемого периода (31.12.2012 - 31.12.2013) находится ниже нормативного значения 2, что говорит о том, что значение коэффициента достаточно низкое и предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения текущих обязательств. На начало анализируемого периода - на 31.12.2012 значение показателя текущей ликвидности составило 0.51. На конец анализируемого периода значение показателя возросло и составило 0.79

Показатель обеспеченности обязательств компании активами характеризует величину активов компании, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам компании. На основании произведенных расчетов (таблица 16), видно что: значение показателя за анализируемый период изменилось. На 31.12.2012 значение показателя находилось на уровне 1.61. За анализируемый период показатель возрос на 0.12 и его значение составило 1.61.

Оценивая динамику коэффициента платежеспособности по текущим обязательствам, из таблицы №22 видно, что он снизился. На 31.12.2012 значение этого показателя составляло 2.82, а на 31.12.2013 снизилось на -1.06 и составило 1.76