2.2 Анализ инвестиционных ресурсов

Поведем анализ состояния производственных ресурсов предприятия.

Приведем анализа состава основных средств предприятия.

Таблица 2.2 Состав основных средств предприятия

Так анализ показывает, что у предприятия в собственности находится достаточно основных средств, и большая часть основных фондов находится в оборудовании.

Таблица 2.3 Показатели эффективности использования основных средств

Фондовооруженность работников выросла на 182,5% и составила 203,8 тыс. руб. Но сократилась фондоотдача основных средств с 66,09 руб. до 23,14 руб. или на 65,0%.

Таблица 2.4 Состав оборотных средств предприятия

Так оборотные активы предприятия выросли за три года на 43,7%.

Наибольший удельный вес в составе оборотных активов занимают дебиторская задолженность, доля которой за три года уменьшилась с 82,1% до 59,3%.

На долю запасов приходится 11,5% оборотных средств, а в 2012 году доля выросла до 33,4%.

Таблица 2.5 Показатель оборачиваемости оборотных средств

Так оборачиваемость оборотных средств выросла в 2012 году по сравнению с 2010 годом на 31,3% и составила 6,0 оборота. Продолжительность оборота сократилась на 19 дн. и составила 61 дн.

Таблица 2.6 Состав работников предприятия

Так численность работников увеличилась на 90,7% или на 39 человек. Увеличение состава произошло за счет роста работников, занятых в производстве.

Таблица 2.7 Анализ производительности труда

Как показывает анализ эффективности использования персонала, рост численности работников на 90,7% привел к сокращению производительности труда на 1,1%.

Основным показателем состояния инвестиционных ресурсов является финансовое состояние предприятия.

Далее проведем анализа финансового состояния предприятия на основе абсолютных и относительных показателей.

Таблица 2.8 Группировка активов и пассивов в целях оценки ликвидности баланса, тыс. руб.

Финансовое положение ООО "Ферроком" можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения -- ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

В течение трех лет баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным, поскольку не выполняется первое и второе неравенства, а именно срочные активы не покрывают срочные обязательства. Иными словами у предприятия имеется существенный недостаток денежных средств для оплаты кредиторской задолженности.

Далее оценим платежеспособность предприятия по показателям ликвидности (таблица 2.9).

Таблица 2.9 Основные показатели ликвидности и платежеспособности

В 2012 г. у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства. Сумма недостатка составила 3967 тыс. руб.

Показатель текущей ликвидности сократился в 2011 году на 0,36 уд. ед. и составил 1,09 уд. ед. При норме равной 2, это очень низкий показатель. В 2012 году показатель увеличился на 0,06 уд. ед. и составил 1,15. Как видим показатель приближается к норме.

Коэффициент срочной ликвидности сократился на 0,45 уд. ед. и составил 0,76 уд. ед. Это говорит о том, что при привлечении только денежных средств и дебиторской задолженности предприятие погасит 76% текущих обязательств. При норме 0,7-0,8 показатель имеет высокое значение.

Далее проанализируем и отразим основные показатели оценки деловой активности предприятия (таблица 2.10).

Таблица 2.10 Основные показатели оценки деловой активности

Оборачиваемость активов предприятия увеличилась в 2011 году на 0,9 об. и составила 5,2 об. В 2012 году показатель сократился еще на 0,5 об. и составил 4,6 об. В целом за три года оборачиваемость увеличилась на 0,3 об. Это говорит о росте эффективности использования активов.

Период оборачиваемости оборотных активов сократился на 19,2 дня в 2011 году и увеличился на 0,2 дня в 2012 году. В целом за три года период оборота сократился на 19,0 дней.

Оборачиваемость запасов предприятия выросла в 2011 году на 11,1 об. и составила 50,1 об. В 2012 году показатель уменьшился на 32,2 об. и составил 17,9 об. В целом за три года оборачиваемость уменьшилась на 21,1 об. Это говорит о снижении эффективности использования запасов. Период оборачиваемости запасов вырос на 11,1 дня за три года.

Оборачиваемость дебиторской задолженности выросла в 2011 году на 2,5 об. и составила 8,1 об. В 2012 году показатель увеличился на 2,1 об. и составил 10,1 об. В целом за три года оборачиваемость увеличилась на 4,5 об. Период оборачиваемости при этом уменьшился на 20,3 дня в 2011 году и на 9,2 дня в 2012 году. В целом за три года продолжительность оборота снизилась на 29,4 дня.

Продолжительность финансового цикла сократилась в 2011 году на 8,7 дня, а в 2012 году выросла на 14,4 дня. В целом за три года длительность финансового цикла возросла на 5,8 дня. Это является отрицательным результатом и ухудшает предприятия.

Проведем анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ООО "Ферроком"

Для точного отражения финансовой устойчивости предприятия рассчитывают следующие показатели (таблица 2.11):

Таблица 2.11 Определение типа финансовой устойчивости, тыс. руб.

Как показывают данные таблицы 2.11, в течение двух последних лет предприятие находится в неустойчивом финансовом положении.

В 2012 году как в предыдущие годы имеется недостаток собственных оборотных средств в размере 25512 тыс. руб.

Организация не может вовремя расплатиться со своими кредиторами, в условиях рыночной экономики при повторении такой ситуации должна быть объявлена банкротом.

Рассчитаем основные показатели финансовой устойчивости предприятия (таблица 2.12).

Таблица 2.12 Основные показатели финансовой устойчивости

Коэффициент автономии в 2011 году сократился на 0,14 уд. ед. и составил 0,21 уд. ед. В 2012 году показатель уменьшился на 0,03 и составил 0,18 ед. Это значит, что в данный момент доля собственных средств у предприятия составляет 18%. За три года автономия уменьшилась на 17%. Предприятию необходимо увеличивать собственный капитал за счет нераспределенной прибыли.

Показатель маневренности имеет стабильную динамику сокращения, это является отрицательным фактором, поскольку говорит о том, что большая часть капитала вложена в наименее ликвидные активы.

Таблица 2.13 Оценка платежеспособности

Таким образом, по итогам анализа финансового состояния предприятия можем делать вывод о том, что предприятие имеет неустойчивый тип финансового состояния. При этом согласно данным таблицы 2.13, в ближайшие 6 месяцев не имеет возможности восстановить платежеспособность. Положительная динамика коэффициента восстановления платежеспособности дает благоприятный прогноз финансового состояния.

В целом деятельность предприятия характеризуется низкой результативностью, на что указывает показатель чистой прибыли. Финансовое положение требует мер по его улучшению и нормализации платежеспособности.

Важными инвестиционными ресурсами предприятия являются основные средства, что вызывает необходимость анализа их технического состояния.

Для оценки изменения качественного состава основных средств используется система показателей, которая включает коэффициенты обновления, выбытия, прироста, износа, годности (таблица 2.14).

Таблица 2.14 Анализ технического состояния основных средств

Коэффициент обновления основных средств во много раз опережает коэффициент выбытия. Это свидетельствует о том, что обновление основных средств осуществляется главным образом за счет нового строительства и приобретения, а не за счет замены старых, изношенных фондов, что приводит к накоплению устаревшего оборудования и сдерживает рост экономической эффективности основных средств. Сложившаяся тенденция снижения прироста основных средств означает, что предприятие инвестирует недостаточное количество средств в основные фонды. Повышение коэффициента износа оказывает отрицательное влияние на коэффициент годности. ООО "Ферроком" следует предпринять меры по обновлению основных средств, что приведет к улучшению технического состояния и состава основных средств. Обновление способствует снижению расходов по эксплуатации оборудования, снижению простоев оборудования, росту производительности труда, повышению качества продукции.