Анализ и планирование прибыли организации ОАО "Лукойл"

курсовая работа

2.4 Анализ рентабельности предприятия

Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.

Рентабельность - относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность предприятия комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим.

Доходность, т.е. прибыльность предприятия, может быть оценена при помощи как абсолютных, так и относительных показателей.

Абсолютные показатели выражают прибыль, и измеряются в стоимостном выражении, т.е. в рублях. Относительные показатели характеризуют рентабельность и измеряются в процентах или в виде коэффициентов.

Показатели рентабельности в гораздо меньшей мере находятся под влиянием инфляции, чем величины прибыли, поскольку они выражаются различными соотношениями прибыли и авансированных средств (капитала), либо прибыли и произведенных расходов (затрат).

При анализе рассчитанные показатели рентабельности следует сопоставить с плановыми, с соответствующими показателями предыдущих периодов, а также с данными других организаций.

Рентабельность активов - это прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, деленная на среднюю величину активов; получившееся умножаем на 100%. Рассмотрим в таблице 6 результаты деятельности организации на основе факторного анализа рентабельности.

Таблица 6 - Анализ рентабельности организации ОАО "Лукойл" за 2011 - 2013 гг., тыс. руб.

Показатель

2011 г.

2012 г.

2013 г.

Отклонение 2013 г. к 2011 г., %

Выручка от продаж

35106995

305067123

260008509

224901554

Полная себестоимость продукции

29105375

35403654

44234708

15129333

Прибыль от продаж

6001620

269663469

215773801

209772181

Прибыль до налогообложения

251131318

218699713

217208078

-33923240

Чистая прибыль

242637070

217807128

209870651

-32766419

Рентабельность продаж, %

по прибыли от продаж

17,1

88,4

82,9

65,8

по чистой прибыли

69,1

71,4

80,7

11,6

Рентабельность от производства, %

по прибыли от продаж

206,2

761,6

487,8

467,18

по чистой прибыли

833,7

615,2

474,4

-359,3

Среднегодовая стоимость собственного капитала

619204589

736295138

864137905

24493316

Среднегодовая стоимость активов

1182371977

1187984896

1296276203

83904226

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

0,6697

0,1443

0,3009

-0,3688

Коэффициент оборачиваемости активов

0,9692

0,2568

0,2006

-0,7686

Мультипликатор

1,9095

1,6135

1,5001

-0,4094

Рентабельность собственного капитала, %

по прибыли до налогообложения

40,6

29,7

25,14

-15,46

по чистой прибыли

39,19

29,58

24,29

-14,9

Факторный анализ рентабельности собственного капитала с помощью модели Дюпон.

Ренск=Ренпрод.0 ЧКобор.акт.0Ч Мультипликатор0

Ренск0=69,1Ч0,9692Ч1,9095=127,9 %

Ренск(рен.прод.) =80,7Ч0,9692Ч1,9095=149,4 %

Ренск (к обор.акт.) =80,7Ч0,2006Ч1,9095=30,9 %

Ренск(мульт.) =80,7Ч0,2006Ч1,5001=24,3 %

Ренск(рен.прод.) =149,4 - 127,9=21,5

Ренск (к обор.акт.) =30,9 149,4= -118,5

Ренск(мульт.) =24,3 30,9= -6,6

Ренск= Ренск0 + Ренск(мульт.) =-14,9

Рентабельность собственного капитала в ОАО "Лукойл" в 2013 году по сравнению с 2011 годом уменьшилась на 14,9 %.

Это свидетельствует о том, что организация не эффективно использует собственный капитал, в том числе за счет увеличения рентабельности продаж по чистой прибыли на 21,5 %, также за счет снижения коэффициента оборачиваемости активов на 118,5 % и уменьшения мультипликатора на 6,6 %.

Делись добром ;)