1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

В условиях осуществления реструктуризации экономики, ее технологической перестройки значительно возрастают роль и значение своевременного и качественного анализа финансового состояния предприятия и изыскание путей его укрепления, повышения финансовой устойчивости предприятия.

Забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль финансового анализа, основным содержанием которого является системное изучение финансовой устойчивости предприятия и факторов ее формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Основными целями анализа финансовой устойчивости предприятия являются [8, с. 287]:

Выявление изменений показателей финансовой устойчивости.

Определение факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятия.

Оценка количественных и качественных изменений финансовой устойчивости.

Оценка финансовой устойчивости предприятия на определенную дату.

Определение тенденций изменения финансовой устойчивости предприятия.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовую устойчивость предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на ее улучшение. Анализ финансовой устойчивости предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансовой устойчивости предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Сложившаяся практика осуществления анализа финансовой устойчивости предприятия уже выработала определенные приемы и методы осуществления такого анализа.

В укрупненном виде можно выделить 6 основных приемов анализа:

1. горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

2. вертикальный (структурный) анализ - определение структуры финансовых показателей, выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

3. трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателей, очищенной от влияния и индивидуальных особенностей отдельных периодов (с помощью тренда осуществляется экстраполяция важнейших финансовых показателей на перспективный период, то есть осуществляется перспективный прогнозный анализ финансовой устойчивости);

4. анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

5. сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям самого предприятия и его дочерних предприятий, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы в сравнении с показателями конкурентов или со среднеотраслевыми и средними данными;

6. факторный анализ - влияние отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. При этом факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Методы финансового анализа - это система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования финансового состояния.

В процессе анализа финансовой устойчивости широко применяются традиционные методы экономической статистики, такие как: средних и относительных величин; группировок; графический; индексный; элементарные методы обработки рядов динамики.

В качестве инструментария для анализа финансовой устойчивости широко используются финансовые коэффициенты - относительные показатели финансовой устойчивости предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим [8, с. 289]. Финансовые коэффициенты используются: для количественной характеристики финансовой устойчивости; для сравнения показателей финансовой устойчивости конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями; для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансовой устойчивости предприятия; для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансовой устойчивости.

Использование видов, приемов и методов анализа для конкретных целей изучения финансовой устойчивости предприятия в совокупности составляет методологию и методику анализа.

Информационной базой для анализа финансовой устойчивости предприятия могут служить данные бухгалтерского баланса и приложений к нему, статистическая и оперативная отчетность.

Основными видами отчетов, являющихся информационной базой для анализа финансовой устойчивости предприятия являются: балансовый отчет; отчет о прибылях и убытках (отчет о доходах); отчет о нераспределенной прибыли; отчет об остатках фондов и их использовании; приложения и примечания к финансовым отчетам [7, с. 245].

Финансовая отчетность содержит ценную информацию о состоянии финансов предприятия. На основе анализа отчетных данных: выявляются основные тенденции развития финансов предприятия, устанавливаются причины происходящих изменений, определяются сильные и слабые стороны финансового состояния предприятия, оцениваются перспективы их развития.