Административно-хозяйственная деятельность предприятия

контрольная работа

Задание 10

По данным бухгалтерского баланса на примере предприятия:

1) рассчитать коэффициенты ликвидности на начало и конец года, сравнить их с нормативами и сделать вывод о платежеспособности предприятия;

2) рассчитать показатели финансовой устойчивости на начало и конец года и сделать выводы об их изменении.

Решение:

По методике Министерства финансов Республики Беларусь на основании данных бухгалтерских балансов ОАО «Барановичская птицефабрика» (приложение) рассчитаем следующие коэффициенты (таблица 10).

Таблица 10

Коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами ОАО «Барановичская птицефабрика»

Наименование показателя

На 01.01.2007 г.

На 01.01.2008 г.

На 01.01.2009 г.

Норматив

Коэффициент текущей ликвидности

К1 = стр.290 / (стр.690 - стр.640)

2,005

2,171

2,313

К11,5

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

К2 = (стр.490 - стр.190 + стр.640) / стр.290

0,27

0,257

0,147

К20,2

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами

К3 = (стр.590 + стр.690 - стр.640) / стр.300

0,162

0,172

0,249

К30,85

Коэффициент абсолютной ликвидности

Кабс = (стр.260 + стр. 270) / (стр.690 - стр.640)

0,042

0,068

0,019

Кабс0,2

Коэффициент текущей ликвидности:

На 01.01.2007 г.:

15147 / (11060 - 3506) = 2,005

На 01.01.2008 г.:

18108 / 8342 = 2,171

На 01.01.2009 г.:

26205 / 11328 = 2,313

На 01.01.2007 г., 01.01.2008 г. и на 01.01.2009 г. значение данного коэффициента выше нормативного. Нижняя граница рекомендуемого значения обусловлена тем, что у организация должно быть по меньшей мере достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств, иначе организация окажется под угрозой банкротства. Приведенные выше расчеты свидетельствуют о том, что ОАО «Барановичская птицефабрика» обеспечено собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

На 01.01.2007 г.:

(57070 - 52983) / 15147 = 0,27

На 01.01.2008 г.:

(64575 - 59926) / 18108 = 0,257

На 01.01.2009 г.:

(67561 - 63707) / 26205 = 0,147

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 01.01.2007 г. и 01.01.2008 г. соответствует нормативу, а на 01.01.2009 г. не соответствует нормативу, это свидетельствует о том, что у ОАО «Барановичская птицефабрика» на 01.01.2009 г. не достаточно собственных оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности и обеспечения финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами:

На 01.01.2007 г.:

11060 / 68130 = 0,162

На 01.01.2008 г.:

(5117 + 8342) / 78034 = 0,172

На 01.01.2009 г.:

(11023 + 11328) / 89912 = 0,249

Значение данного коэффициента на 01.01.2007 г., 01.01.2008 г. и на 01.01.2009 г. соответствует нормативу, то есть ОАО «Барановичская птицефабрика» способно рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

На 01.01.2007 г.:

(217 + 97) / (11060 - 3506) = 0,042

На 01.01.2008 г.:

(470 + 97) / 8342 = 0,068

На 01.01.2009 г.:

(117 + 96) / 11328 = 0,019

Значения коэффициента абсолютной ликвидности на 01.01.2007 г., 01.01.2008 г. и на 01.01.2009 г. ниже норматива, это говорит о том, что у ОАО «Барановичская птицефабрика» нет гарантии погашения долгов.

Таким образом, в целом финансовое состояние ОАО «Барановичская птицефабрика» можно охарактеризовать как устойчивое. Организация обеспечена собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств и способна рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Однако как отрицательный момент следует отметить тот факт, что у ОАО «Барановичская птицефабрика» на 01.01.2009 г. не достаточно собственных оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности и обеспечения финансовой устойчивости и у предприятия нет гарантии погашения долгов. Анализируя динамику рассчитанных коэффициентов, следует отметить отдаление их значений от нормативных, что свидетельствует о некотором ухудшении положения предприятия.

Для оценки платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Барановичская птицефабрика» также проанализируем следующие коэффициенты:

1) коэффициент автономии (Ка):

Ка = СК / ВБ, (1)

где СК - собственный капитал;

BБ - валюта баланса;

2) коэффициент финансовой напряженности (Кф.н):

Кф.н = 1 - Ка; (2)

3) коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К):

К = ЗС / СК, (3)

где ЗС - заемные средства (долгосрочные и краткосрочные обязательства);

4) коэффициент платежеспособности (Кпл):

Кпл = ОА / ЗС, (4)

где ОА - оборотные активы;

5) коэффициент покрытия (Кп):

Кп = СК / ЗС; (5)

6) коэффициент промежуточной ликвидности (Кпл):

Кпл = (ДС - КФВ + ДЗ) / КО, (6)

где ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ - дебиторская задолженность;

КО - краткосрочные обязательства;

7) коэффициент общей ликвидности (Кол):

Кол = ОА / КО; (7)

8) коэффициент банкротства (Кб):

Кб = ЗС / ВБ; (8)

Результаты расчетов приведены в таблице 11.

Таблица 11

Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Барановичская птицефабрика»

Наименование показателя

На 01.01.2007 г.

На 01.01.2008 г.

На 01.01.2009 г.

Норматив

Коэффициент автономии

0,838

0,828

0,751

Ка > 0,5

Коэффициент финансовой напряженности

0,162

0,172

0,249

Кф.н < 0,5

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

0,194

0,208

0,331

К < 1

Коэффициент платежеспособности

1,37

1,345

1,172

Кпл ? 1

Коэффициент покрытия

5,16

4,798

3,023

Кп > 4

Коэффициент промежуточной ликвидности

0,39

0,484

0,714

Кпл > 0,5

Коэффициент общей ликвидности

2,026

2,171

2,313

Кол > 1

Коэффициент банкротства

0,162

0,172

0,249

Кб < 0,5

Коэффициент автономии:

На 01.01.2007 г.:

57070 / 68130 = 0,838

На 01.01.2008 г.:

64575 / 78034 = 0,828

На 01.01.2009 г.:

67561 / 89912 = 0,751

Коэффициент финансовой напряженности:

На 01.01.2007 г.:

1 - 0,838 = 0,162

На 01.01.2008 г.:

1 - 0,828 = 0,172

На 01.01.2009 г.:

1 - 0,751 = 0,249

Считается, что значение коэффициента автономии должно быть больше 0,5, тогда он характеризует финансовую устойчивость организации. Для ОАО «Барановичская птицефабрика» на 01.01.2007 г., 01.01.2008 г. и на 01.01.2009 г. он соответствует предъявляемым требованиям, однако в 2007 г. по сравнению с 2006 г. следует отметить его снижение на 0,01 (0,828 - 0,838), соответственно, увеличился коэффициент финансовой напряженности на 0,01 (0,172 - 0,162). В 2008 г. по сравнению с 2007 г. следует отметить снижение коэффициента автономии на 0,077 (0,751 - 0,828), соответственно, увеличился коэффициент финансовой напряженности на 0,077 (0,249 - 0,172).

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

На 01.01.2007 г.:

11060 / 57070 = 0,194

На 01.01.2008 г.:

(5117 + 8342) / 64575 = 0,208

На 01.01.2009 г.:

(11023 + 11328) / 67561 = 0,331

Как видно из проведенных расчетов, на 01.01.2007 г. коэффициент соотношения заемных и собственных средств составлял 0,194, на 01.01.2008 г. - 0,208, на 01.01.2009 г. - 0,331. Таким образом, зависимость ОАО «Барановичская птицефабрика» от внешних источников достаточно низкая, однако она увеличилась в 2007 г. по сравнению с 2006 г. на 0,014 (0,208 - 0,194), а в 2008 г. по сравнению с 2007 г. на 0,123 (0,331 - 0,208).

Коэффициент платежеспособности:

На 01.01.2007 г.:

15147 / 11060 = 1,37

На 01.01.2008 г.:

18108 / (5117 + 8342) = 1,345

На 01.01.2009 г.:

26205 / (11023 + 11328) = 1,172

Платежеспособность организации определяется путем соотнесения суммы текущих активов и внешней задолженности (заемных средств) организации. Если этот коэффициент больше или равен 1, то организация считается платежеспособной, если меньше - неплатежеспособной. По проведенным расчетам этот показатель за анализируемый период всегда был выше 1, что является достаточным, однако необходимо отметить, что наметилась неблагоприятная тенденция снижения этого коэффициента в 2007 г. на 0,025 (1,345 - 1,37) и в 2008 г. на 0,173 (1,172 - 1,345).

Коэффициент покрытия:

На 01.01.2007 г.:

57070 / 11060 = 5,16

На 01.01.2008 г.:

64575 / (5117 + 8342) = 4,798

На 01.01.2009 г.:

67561 / (11023 + 11328) = 3,023

На 01.01.2007 г. и на 01.01.2008 г. величина коэффициента покрытия задолженности соответствует нормативу, а на 01.01.2009 г. находится ниже допустимого уровня, также следует отметить неблагоприятную тенденцию снижения данного коэффициента в 2008 г. на 1,775 (3,023 - 4,798).

Коэффициент промежуточной ликвидности:

На 01.01.2007 г.:

(217 - 97 + 2793) / (1828 + 5648) = 0,39

На 01.01.2008 г.:

(470 - 97 + 3661) / 8342 = 0,484

На 01.01.2009 г.:

(117 - 96 + 8063) / 11328 = 0,714

Платежеспособность организации характеризуют также коэффициенты ликвидности. Так, коэффициент промежуточной ликвидности должен быть больше 0,5, а его значение изменилось с 0,39 в 2006 г. до 0,484 в 2007 г. и до 0,714 в 2008 г., что характеризует финансовое состояние организации на 01.01.2009 г. как устойчивое, однако на 01.01.2007 г. и на 01.01.2008 г. данный коэффициент не соответствовал нормативу.

Коэффициент общей ликвидности:

На 01.01.2007 г.:

15147 / (1828 + 5648) = 2,026

На 01.01.2008 г.:

18108 / 8342 = 2,171

На 01.01.2009 г.:

26205 / 11328 = 2,313

Коэффициент общей ликвидности должен быть больше 1, фактически за анализируемый период он вырос с 2,026 за 2006 г. до 2,171 за 2007 г. и до 2,313 за 2008 г. и соответствует нормативу за весь анализируемый период.

Коэффициент банкротства:

На 01.01.2007 г.:

11060 / 68130 = 0,162

На 01.01.2008 г.:

(5117 + 8342) / 78034 = 0,172

На 01.01.2009 г.:

(11023 + 11328) / 89912 = 0,249

Коэффициент банкротства определяется отношением всех обязательств организации к общей стоимости имущества. Если этот показатель превышает 0,5, то организация находится на грани банкротства. Для ОАО «Барановичская птицефабрика» следует отметить тенденцию его увеличения с 0,162 на 01.01.2007 г. до 0,172 на 01.01.2008 г. и до 0,249 на 01.01.2009 г., однако данные значения коэффициента приемлемы для организации, поскольку не превышают нормативное значение.

Подводя итог анализа финансовой устойчивости можно заключить, что на 01.01.2007 г. из 8 рассчитанных показателей только 2 имеют неблагоприятное значение для финансовой устойчивости, на 01.01.2008 г. из 8 рассчитанных показателей только 2 имеют неблагоприятное значение для финансовой устойчивости и на 01.01.2009 г. также из 8 показателей только 2 имеют неблагоприятное значение для финансовой устойчивости. Следовательно, можно сделать вывод, что ОАО «Барановичская птицефабрика» на 01.01.2007 г., 01.01.2008 г. и на 01.01.2009 г. имело благоприятное финансовое состояние.

Делись добром ;)