II. Базовые понятия финансовой математики
Проценты - доход от предоставления капитала в долг в различных формах (ссуды, кредиты), либо от инвестиций производственного или финансового характера.
Процентная ставка - величина, характеризующая интенсивность начисления процентов.
Наращение первоначальной суммы долга - это увеличение суммы долга за счет присоединения начисленных процентов (дохода).
Множитель (коэффициент) наращения - величина, показывающая, во сколько раз вырос первоначальный капитал.
Период начисления - промежуток времени, за который начисляют проценты (получается доход).
Интервал начисления - минимальный период, по прошествии которого происходит начисление процентов.
Декурсивный метод начисления (ссудный процент) - проценты начисляются в конце каждого интервала начисления. Ссудный процент представляет собой отношение начисленной суммы за определенный интервал к сумме, имеющейся на начало данного интервала.
Антисипативный способ начисления (учетная ставка) - проценты начисляются в начале каждого интервала начисления. Учетная ставка представляет собой отношение суммы дохода, выплачиваемого за определенный интервал начисления к величине наращенной суммы, полученной по прошествии этого интервала.
Простая процентная ставка - процентная ставка применяется к одной и той же первоначальной денежной сумме в течение всего периода начисления.
Сложная процентная ставка - по прошествии каждого интервала начисления в следующем интервале проценты начисляются к сумме долга и начисленных за предыдущие интервалы процентов.
Возьмем для понимания декурсивный метод начисления по простой ставке. Допустим, взят кредит на сумму 10 000 $, на срок 36 месяцев, при простой годовой ссудной ставке 10%.
То есть S= 10000*(1+3*0,1) = 10000* 1,3=13000
Проценты это разница между вложенным капиталом и наращенной суммой - 3000
Процентная ставка - 10%
Наращение первоначальной суммы 13 000
Коэффициент наращения 1,3
Период - 36 месяцев
Интервал начисления - 1 год
- I. Понятие временной стоимости денег
- II. Базовые понятия финансовой математики
- 2.1 Антисипативный и декурсивный методы начисления процентных ставок
- 2.2 Эквивалентность процентных ставок
- 2.3 Учет инфляционного обесценения денег
- 2.4 Аннуитеты
- 2.5 Дивиденды и проценты по ценным бумагам. Доходность по операциям с ценными бумагами
- Литература
- Тема 3 Математические основы финансового менеджмента
- Математические основы формирования краткосрочной финансовой политики
- Тема 26. Математические основы финансового менеджмента
- 5. Математические модели в финансовых операциях
- Тема 3. МАТЕМАТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ РАСЧЕТОВ
- 46. Основы организации финансового планирования
- Е.А. Нурминский, л.Т. Ащепков, е.В. Трифонов Математические основы теории финансовых рынков
- Математическое моделирование финансовой системы на основе статистических методов
- Вопрос 4 Экономико-математические методы финансового планирования