1.3. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Прибыль представляет собой реальную часть чистого дохода, созданного прибавочным трудом. Только после продажи продукт (работ, услуг) чистый доход принимает форму прибыли. Количество прибыли определяется как разность между выручкой от хозяйственной деятельности предприятия (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и небюджетные фонды) и суммой всех затрат на эту деятельность.

Получение прибыли является основной целью деятельности любого хозяйственного субъекта. С одной стороны, прибыль является показателем эффективности деятельности предприятия, т.к. она зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, т.к. прибыль - основной источник производственного и социального развития предприятия. С другой стороны, она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте сумм прибыли заинтересованы как предприятие, так и государство.

Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг).

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного объема. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли и дохода предприятий.

Проведем анализ показателей прибыли и исследуем влияние факторов на изменение уровня чистой прибыли предприятия.

Таблица 1.3.1 - Анализ прибыли предприятия

По данным таблицы 1.3.1 видно, что в результате производственной и другой, предусмотренной уставом деятельности, предприятие получает прибыль. Однако, в отчетном периоде масса прибыли предприятия на 41,8 %, что обусловлено более быстрыми темпами роста себестоимости продукции, работ, услуг по сравнению с ростом выручки предприятия, прибыль от продаж также сократилась на 41,8 %. Снижение размера прибыли до налогообложения на 87,8 % объясняется сокращением прочих доходов предприятия и ростом прочих расходов, а также сокращением размера прибыли от продаж. В итоге, чистая прибыль предприятия также сократилась (на 87,9 %), составив в 2006 г. 1216 тыс. руб.

Далее более детально проанализируем финансовые результаты от реализации отдельных видов деятельности предприятия. Для этого определим уровень и динамику таких показателей как рентабельность затрат и рентабельность продаж отдельных видов продукции, отраслей, видов деятельности.

Таблица 1.3.2 - Анализ финансовых результатов от продажи продукции предприятия

Анализируя данные, приведенные в таблице 1.3.2, можно сделать вывод о том, что в растениеводстве предприятию не выгодно реализовывать зерно, себестоимость 1 ц которого растет, а средняя цена реализации при этом снижается, наиболее рентабельной является реализация овощей, от которой предприятием в последнем отчетном году было получено 341 тыс. руб. прибыли, что на 10 % выше уровня предыдущего года. В животноводстве нерентабельной продукцией является мясо, от которой предприятие получает большие убытки, в 2006 г. убыток составил 3225 тыс. руб., что практически в 4 раза выше уровня предыдущего года, реализация молока, напротив, является рентабельной, приносящей прибыль, уровень рентабельности достаточно высокий, рентабельность затрат - 94,7 %, продаж - 48,6%. В настоящее время в целом предприятие является рентабельным, т.е. получает прибыль от реализации с.-х. продукции, однако, как видно из таблицы размер прибыли, получаемой предприятием сокращается (на 41,8 %), снижение объема получаемой предприятием прибыли и рост себестоимости произведенной продукции ведут к снижению уровня рентабельности с 9,9 до 5,1 %.

Проведем факторный анализ прибыли от реализации отдельных видов продукции и в целом по предприятию способом цепных подстановок.Таблица 1.3.3 - Расчет влияния факторов первого порядка на изменение прибыли от продажи продукции в целом по предприятию

Расчет суммы прибыли по зерну:

П₀ = Y₀(Ц₀ - С₀) = 639,98 тыс. руб.

П_усл.1 = Y₁(Ц₀ - С₀) = 126,76 тыс. руб.

П_усл.2 = Y₁(Ц₁ - С₀) = 49,22 тыс. руб.

П₁ = Y₁(Ц₁ - С₁) = 17,99 тыс. руб.

Влияние факторов первого порядка на изменение прибыли от продажи зерна:

?П_Y = П_усл.1 - П₀ = -513,22 тыс. руб.

?П_Ц = П_усл.2 - П_усл.1 = -77,54 тыс. руб.

?П_С = П₁ - П_усл.2 = -31,23 тыс. руб.

Расчет суммы прибыли по овощам:

П₀ = Y₀(Ц₀ - С₀) = 309,9 тыс. руб.

П_усл.1 = Y₁(Ц₀ - С₀) = 112,04 тыс. руб.

П_усл.2 = Y₁(Ц₁ - С₀) = 395,84 тыс. руб.

П₁ = Y₁(Ц₁ - С₁) = 340,99 тыс. руб.

Влияние факторов первого порядка на изменение прибыли от продажи овощей:

?П_Y = П_усл.1 - П₀ = -197,86 тыс. руб.

?П_Ц = П_усл.2 - П_усл.1 = 283,8 тыс. руб.

?П_С = П₁ - П_усл.2 = -54,85 тыс. руб.

Расчет суммы прибыли по молоку:

П₀ = Y₀(Ц₀ - С₀) = 1845,99 тыс. руб.

П_усл.1 = Y₁(Ц₀ - С₀) = 1962,14 тыс. руб.

П_усл.2 = Y₁(Ц₁ - С₀) = 2960,51 тыс. руб.

П₁ = Y₁(Ц₁ - С₁) = 3382 тыс. руб.

Влияние факторов первого порядка на изменение прибыли от продажи молока:

?П_Y = П_усл.1 - П₀ = 116,15 тыс. руб.

?П_Ц = П_усл.2 - П_усл.1 = 998,37 тыс. руб.

?П_С = П₁ - П_усл.2 = 421,49 тыс. руб.

Расчет суммы прибыли по мясу:

П₀ = Y₀(Ц₀ - С₀) = -492 тыс. руб.

П_усл.1 = Y₁(Ц₀ - С₀) = -559,8 тыс. руб.

П_усл.2 = Y₁(Ц₁ - С₀) = 431,14 тыс. руб.

П₁ = Y₁(Ц₁ - С₁) = -2026 тыс. руб.

Влияние факторов первого порядка на изменение прибыли от продажи мяса:

?П_Y = П_усл.1 - П₀ = 67,8 тыс. руб.

?П_Ц = П_усл.2 - П_усл.1 = 990,94 тыс. руб.

?П_С = П₁ - П_усл.2 = -2457,14 тыс. руб.

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение прибыли от продажи продукции в целом по предприятию приведен ниже.

Расчет суммы прибыли:

П₀ =? Y₀*Ц₀ - ? Y₀*С₀ =9200 тыс. руб. - 7472,1 тыс. руб. = 1727,9 тыс. руб.

П_усл.1 = К* П₀ = 0,81*1727,9 = 1399,6 тыс. руб.

П_усл.2 = ? Y₁*Ц₀ - ? Y₁*С₀ = 8563,4 - 6976,27 = 1587,13 тыс. руб.

П_усл.3 = ? Y₁*Ц₁ - ? Y₁*С₀ = 10812,97 - 6976,27 = 3836,7 тыс. руб.

П₁ = ? Y₁*Ц₁ - ? Y₁*С₁ = 10812,97 - 9097,97 = 1715 тыс. руб.

Влияние факторов первого порядка на изменение прибыли от продажи продукции в целом по предприятию:

?П_Y = П_усл.1 - П₀ = -328,3 тыс. руб.

?П_Ц = П_усл.2 - П_усл.1 = 187,53 тыс. руб.

?П_Уд = П_усл.3 - П_усл.2 = 2249,57 тыс. руб.

?П_С = П₁ - П_усл.3 = -2121,7 тыс. руб.

В заключении можно сделать следующие выводы о том, по каким видам продукции план по сумме прибыли перевыполнен, а по каким - недовыполнен и какие факторы оказали положительное влияние, а какие - отрицательное. Исходя из расчетов выше можно сделать следующие выводы, что влияние факторов первого порядка на изменение прибыли от продажи зерна и овощей оказывает отрицательное влияние, так как прибыль отрицательная, а влияние факторов первого порядка на изменение прибыли от продажи молока и мяса даст положительное влияние, так как прибыль положительная. Влияния факторов первого порядка на изменение прибыли от продажи продукции в целом по предприятию даст в большей мере положительное влияние, чем отрицательное.

1.4. Анализ финансового состояния предприятия

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров.

Для анализа финансового состояния предприятия в начале необходимо сравнить динамику активов и финансовых результатов деятельности предприятия (табл.1.4.1).

Таблица 1.4.1 - Сравнение динамики активов и финансовых результатов деятельности предприятия

Анализируя данные, приведенные в таблице 1.4.1, можно сделать вывод о том, что темпы прироста прибыли (- 41,8 %) меньше, чем темпы прироста выручки (7,5 %), которые в свою очередь меньше темпов прироста средней величины активов предприятия (16,2 %), т.е. наблюдается следующее соотношение темповых показателей: ТпрП<ТпрВ<ТпрА. Данное соотношение свидетельствует о том, что имущество предприятия стало хуже использоваться.

Далее необходимо составить сравнительный аналитический баланс предприятия и проанализировать произошедшие изменения (табл.1.4.2, прил.1).

По данным таблицы 1.4.2 видно, что валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом периода на 21507 тыс. руб., темпы прироста оборотных активов больше, чем темпы прироста внеоборотных активов, собственный капитал предприятия превышает заемный, однако темпы его роста ниже, чем темпы роста заемного капитала, темпы прироста дебиторской задолженности (87,8 %) выше, чем темпы прироста кредиторской задолженности (-15,4 %). В балансе присутствует статья «Непокрытый убыток», который на начало базисного периода составил 6052 тыс. руб., на конец отчетного - 17356 тыс. руб., т.о., баланс не является «хорошим».

Затем следует проанализировать эффективность и интенсивность использования капитала предприятия.

Таблица 1.4.3 - Анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия

Интенсивность использования капитала характеризуется показателями оборачиваемости и продолжительности оборота. В динамике все коэффициенты оборачиваемости уменьшаются, за исключением коэффициента оборачиваемости заемных средств, который увеличился на 0,5, коэффициента оборачиваемости основных средств, который увеличился на 0,04, коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности, увеличивающегося на 0,61, коэффициент оборачиваемости собственного каптала не изменился. Продолжительность оборота, напротив, увеличилась за исключением основных, заемных средств и кредиторской задолженности.

Снижение рентабельности совокупных активов предприятия с 15,2 до 1,6 %, т.е. на 13,6 % произошло за счет снижения размера чистой прибыли.

?У = 1,6 - 15,2 = - 13,6 %

?У_ЧП = 1,8 - 15,2 = - 13,4 % ?У_{СОВ.АКТ.}= 1,6 - 1,8 = - 0,2 %

На следующем этапе необходимо проанализировать ликвидность бухгалтерского баланса предприятия, его платежеспособность и финансовую устойчивость по абсолютным и относительным показателям.

Ликвидность бухгалтерского баланса предприятия определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

В целом анализ ликвидности позволяет оценить вероятность дефицита денежных средств на предприятии, вероятность банкротства, а также то, насколько свободно компания может распоряжаться своими ресурсами в текущем периоде, маневрировать оборотными средствами.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированным по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Таблица 1.4.4 - Анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия, тыс.руб.