4. Системы показателей эффективности использования краткосрочных активов
Эффективность использования краткосрочных активов характеризует система показателей. Данные для расчета показателей эффективности краткосрочных активов представлены в таблице 4.1.
Таблица 4.1 - Данные для расчета показателей эффективности краткосрочных активов на дату
Показатель |
Обозначение |
на 01.01.13 г. |
на 01.01.14 г. |
|
Стоимость краткосрочных активов на дату, млн. руб. |
ОА |
45584 |
38643 |
|
Выручка от реализации, млн. руб. |
Тс |
39093 |
34081 |
|
Собственные краткосрочные активы, млн. руб. |
СОС |
17120 |
16156 |
|
Денежные средства, млн. руб. |
ДС |
647 |
787 |
|
Материальные запасы, млн. руб. |
МЗ |
16094 |
15274 |
|
Дебиторская задолженность, млн. руб. |
ДЗ |
28464 |
22487 |
|
Кредиторская задолженность, млн. руб. |
КЗ |
27439 |
21310 |
|
Количество дней в периоде, дней |
Д |
360 |
360 |
|
Прибыль |
П |
5567 |
4163 |
Рассчитаем среднегодовые показатели:
Среднегодовая стоимость краткосрочных активов:
2012 г.:
КАср. = (45584+44728) / 2 = 45156 млн. руб.
2013 г.:
КАср. = (38643+45584) / 2 = 42113,5
Среднедневная выручка от реализации:
2012 г.:
ВРср. = 39093 / 360 = 108,6 млн. руб.
2013 г.
ВРср. = 34081 / 360 = 94,7 млн. руб.
Среднегодовая стоимость запасов:
2012 г.:
Зср. = (12292+16094)/2 = 14193 млн. руб.
2013 г.:
Зср. = (16094+15274) / 2 = 15684 млн. руб.
Таблица 4.2 - Среднегодовые данные для расчета показателей эффективности краткосрочных активов
Показатель |
Обозначение |
2012 г. |
2013 г. |
|
Среднегодовая стоимость краткосрочных активов, млн. руб. |
ОАср |
45156 |
42113,5 |
|
Среднедневная выручка от реализации по себестоимости, млн. руб. |
Тд.с |
108,6 |
94,7 |
|
Среднегодовая стоимость запасов, млн. руб. |
ТМЦср |
14193 |
15684 |
Рассчитаем показатели эффективности использования краткосрочных активов ОАО «ТМ» в таблице 4.3, используя формулы, приведенные в приложении А.
Таблица 4.3 - Показатели эффективности краткосрочных активов ОАО «ТМ»
Показатель |
2012 г. |
2013 г. |
Отклонение, +/- |
|
Оборачиваемость краткосрочных активов в днях, дни |
415,80 |
444,70 |
28,90 |
|
Оборачиваемость краткосрочных активов, раз (коэффициент оборачиваемости) |
0,87 |
0,81 |
-0,06 |
|
Оборачиваемость товарных запасов, дни |
2,75 |
2,17 |
-0,58 |
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз |
1,37 |
1,52 |
0,14 |
|
Срок погашения дебиторской задолженности, дни |
262,12 |
237,53 |
-24,59 |
|
Оборачиваемость денежных средств, раз |
60,42 |
43,30 |
-17,12 |
|
Коэффициент эффективности использования краткосрочных активов |
0,12 |
0,10 |
-0,02 |
|
Коэффициент фондоотдачи краткосрочных активов |
0,86 |
0,88 |
0,02 |
|
Коэффициент закрепления краткосрочных активов |
1,17 |
1,13 |
-0,03 |
|
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности |
0,96 |
0,95 |
-0,02 |
|
Рентабельность краткосрочных активов |
12,33 |
9,89 |
-2,44 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1,41 |
1,43 |
0,02 |
|
Эффект от ускорения оборачиваемости капитала |
45152,53 |
42099,91 |
-3052,62 |
Из расчетов и данных таблицы 4.3 можно сделать следующие выводы.
Оборачиваемость краткосрочных активов в днях выросла на 28,9 дней. Скорость оборота существенно снизилась. Краткосрочные активы организации совершают свой на 0,06 оборотов меньше, чем в 2012 г.
Скорость оборачиваемости товарных запасов выросла на 0,58 дней и составила 2,17 дней.
Ускорилась оборачиваемость дебиторской задолженности на 0,14 раз. Срок погашения дебиторской задолженности сократилась на 24,59 дней. Существенно замедлилась оборачиваемость денежных средств. Денежные средства организации оборачиваются за период на 17,12 раз меньше.
Снизилась эффективность использования краткосрочных активов, на рубль прибыль в 2013 г. пришлось на 0,02 руб. краткосрочных активов меньше, чем в 2012 г. Фондоотдача краткосрочных активов выросла на 0,02. Это говорит о несущественном повышении эффективности краткосрочных активов. То есть на рубль выручки в 2013 г. приходилось на 2 руб. краткосрочных активов больше, чем в 2012 г.
Положительным фактом является и сокращение соотношения кредиторской и дебиторской задолженности. Таким образом, можно сделать вывод об ускорении оборачиваемости краткосрочных активов в 2013 г., повышении эффективности их использования.
Однако, рентабельность краткосрочных активов в 2013 году снизилась на 2,44 п.п. и составила 9,89%.
Таким образом, в целом можно сделать вывод о снижении эффективности использования краткосрочных активов ОАО «ТМ» в 2013 году.
- Введение
- 1. Значение и задачи анализа краткосрочных активов
- 2. Характеристика источников информационного обеспечения анализа краткосрочных активов
- 3. Анализ состава, структуры и динамики краткосрочных активов
- 4. Системы показателей эффективности использования краткосрочных активов
- 5. Анализ факторов изменения оборачиваемости производственных запасов
- 6. Оптимизация производственных запасов
- Заключение
- 9.2 Анализ состава, структуры и динамики активов организации
- 49. Анализ и оценка ликвидности активов и платежей организации.
- Анализ активов организации
- Тема 5. Инвестции в краткосрочные активы организации
- 24. Структура и классификация краткосрочных активов организации
- 6. Управление краткосрочными активами в организации
- 2. Структура и классификация краткосрочных активов организации
- Анализ активов организации.
- 2.Анализ и оценка финансовых активов организаций.