Розділ 2. Аналіз джерел фінансування господарської діяльності підприємства. Платоспроможність та фінансова стійкість

Завдання 3

Проаналізувати та зробити висновки за звітний і попередній періоди, застосовуючи наступні показники, за аспектами:

1) Використання власного капіталу підприємства:

Рентабельність власного капіталу:

Рвк1 = 8 099,96 / 33 890 = 0,24

Рвк2 = 4 406,41 / 36 848 = 0,12

За допомогою моделі фінансового аналізу (Du Pont ) зробити висновок про максимальний вплив одного з показників на рентабельність власного капіталу:

Коефіцієнт рентабельності (прибутковості) продукції:

Рпр1 =8 099,96 / 104 676 = 0,08

Рпр2 = 4 406,41 / 113 168 = 0,04

Коефіцієнт оборотності активів:

Оак 1= 104 676 / 67 760 = 1,54

Оак2= 113 168 / 73 691 = 1,55

Показник структури капіталу (фінансовий леверидж):

Фл1 = 67 760 / 33 870 = 2

Фл2 = 73 691 / 36 843 = 2

В початковому періоді на 1 грн. власного капіталу припадає 24 коп. чистого прибутку. У звітному періоді на 1 грн. власного капіталу проходиться 12 коп. чистого прибутку. Простежуються зниження показника рентабельності власного капіталу на 12 коп. Коефіцієнт оборотності активів збільшився на 0,01 об. або на 0,6% порівняно з базовим періодом (1,54), і в звітному періоді складає 1,55. З огляду на показник структури капіталу (фінансовий леверидж) можна зробити висновок, що власний капітал дорівнює залученому капіталу.

Платоспроможність підприємства:

Коефіцієнт загальної ліквідності (коефіцієнт покриття, коефіцієнт поточної ліквідності):

Кзл1 = 33 870 /23 130 = 1,5

Кзл2 = 36 843 / 24 973 = 1,5

Норма коефіцієнту загальної ліквідності (коефіцієнт покриття, коефіцієнт поточної ліквідності) є 1,5-2. Розрахунки доводять, що коефіцієнт загальної ліквідності на підприємстві в початковий і звітній період який становить 1,5 є нормою.

Коефіцієнт швидкої ліквідності:

Кшл1 = 33 870 - 10 010 / 23 130 = 1,0

Кшл2 = 36 843 - 11 369 / 24 973 = 1,0

Норма коефіцієнту швидкої ліквідності є 0,75 - 1; 1,5. Розрахунки доводять, що коефіцієнт швидкої ліквідності на підприємстві в початковий і звітній період який становить 1,0 є нормою.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності:

Кшл1 = 4 048 + 3 680 / 23 130 = 0,33

Кшл2 = 4 763 + 3 980 / 24 973 = 0,35

Норма коефіцієнту абсолютної ліквідності є 0,1 - 0,25. Розрахунки доводять, що коефіцієнт абсолютної ліквідності на підприємстві в початковий (0,33) і звітній період який становить (0,35) , це є вищим норми.

2) Фінансова стійкість підприємства:

Коефіцієнт концентрації власного капіталу (коефіцієнт автономії, коефіцієнт незалежності):

Кавт1 = 33 870/ 67 760 = 0,5

Кавт2 = 36 843/ 73 691 = 0,5

Норма коефіцієнту концентрації власного капіталу (коефіцієнт автономії, коефіцієнт незалежності) є 0,5. Розрахунки доводять, що коефіцієнт концентрації власного капіталу (коефіцієнт автономії, коефіцієнт незалежності) на підприємстві в початковий і звітній період який становить 0,5 є нормою. Це говорить про те що у структурі підприємства, власний капітал дорівнює 50%.

Коефіцієнт концентрації позикового:

Ккпк1 = 10 740 + 23 130 / 67 760 = 0,5

Ккпк2 = 11 870 + 24 973 / 73 691 = 0,5

Норма коефіцієнту концентрації позикового є 0,5. Розрахунки доводять, що коефіцієнт концентрації позикового на підприємстві в початковий і звітній період який становить 0,5 є нормою. Це говорить про те що у структурі підприємства, залучений капітал дорівнює 50%.

Коефіцієнт фінансової стабільності:

Кфс1 = 33 870 / 10 740 + 23 130 = 1

Кфс2 = 36 843 / 11 870 + 24 973 = 1

Норма коефіцієнту фінансової стабільності є 1. Розрахунки доводять, що коефіцієнт фінансової стабільності на підприємстві в початковий і звітній період який становить 1 є нормою.

Коефіцієнт маневреності:

Кман1 = 10 740 / 33 870 = 0,32

ВОК = (33 870 + 10 740)- 33 870 = 10 740

Коефіцієнт маневреності власних коштів - коефіцієнт рівний відношенню власних оборотних коштів компанії до загальної величини власних засобів. Даними для його розрахунку служить бухгалтерський баланс.

Коефіцієнт маневреності власних коштів показує, здатність підприємства підтримувати рівень власного оборотного капіталу й поповнювати оборотні кошти в разі потреби за рахунок власних джерел.

Рекомендоване значення цього показника > 0,1. Зазначений коефіцієнт є узагальнюючим при аналізі фінансової стійкості підприємства. Зростання його значення свідчить про посилення залежності підприємства від позикових коштів і., відповідно, зниженні його фінансової стійкості.

В даному випадку на одну гривну, вкладену у власний капітал підприємства, припадає 0,32 грн. позикових коштів. Це показує фінансову стійкість даного підприємства.