Підвищення платоспроможності підприємств України з позиції ТОВ "Таргет"
3.1. Можливі причини неплатоспроможності
Представляється очевидним, що неплатоспроможність прямо пропорційна обсягу зобовязань. Дійсно, абсолютно платоспроможним є підприємство, капітал якого цілком є власним, а зобовязання відсутні.
Так як зобовязання виникають завжди (наприклад по податках), це означає, що дане підприємство з випередженням (авансом) виконує свої зобовязання. Воно нікому не повинно, і питання про його неплатоспроможність просто не виникає.
У той же час підприємство може абсолютно не мати власного капіталу, працювати цілком на позикових коштах і залишатися платоспроможним. Усі залежить від виручки.
Наприклад, підприємство, не маючи ні одиниці власного капіталу, працює цілком на позикових коштах в обсязі 1000 умовних одиниць. Але якщо його середньоденна виручка дорівнює 100 одиницям, воно устигає розрахуватися з кредиторами за 10-денний цикл і ніяких проблем з його платоспроможністю в кредиторів не виникає.
Таке справедливо, однак, якщо кредиторів улаштовує 10-денний цикл, тобто вони схильні відпускати свої кошти і товари в позичку на 10 днів.
З вищенаведеного прикладу випливає, що неплатоспроможність насамперед оберненно пропорційна виручці. Чим менше виручка, тим вище неплатоспроможність (природно, при наявності зобовязань).[13]
У загальному і цілому неплатоспроможність підприємства, як тенденція прямо пропорційна обсягу зобовязань і оберненно пропорційна величині середньоденної виручки.
Якщо за визначений період темпи росту зобовязань були вище темпів приросту виторгу, то підприємство просунулося в напрямку росту неплатоспроможності.
У загальному випадку причинами неплатоспроможності є фактори, що впливають на:
· зниження чи недостатній ріст виручки;
· випереджальний приріст зобовязань.
Уповільнення темпів росту виручки або її абсолютне зниження спостерігається при:
· затоваренні, коли ринок знижує попит на продукцію через її незадовільну якість, високої ціни чи зниження на неї потреби;
· зростаючому неповерненні платежів за відвантажену продукцію, коли підприємство працює з неналежним покупцем чи не вільно у виборі належного;
· звуженні ринку за рахунок обмеження на нього доступу шляхом уведення заборон, квот, митних барєрів і т.д.
Іншими словами, тут прості причини: чи не беруть продукцію (послуги) чи беруть, але не платять, чи не пускають на ринок.
Випереджальний темп приросту зобовязань спостерігається у випадках, коли:
· підприємство здійснює неефективні довгострокові фінансові вкладення (капіталовкладення), що не супроводжуються відповідним ростом виручки. Тут може бути і розрив між сьогоднішніми вкладеннями і завтрашнім приростом виторгу.
· підприємство завантажує виробництво надлишковими (непрацюючими) запасами, що не збільшують обсягів виробництва і виручки;
· підприємство нарощує кошти в розрахунках, що практично не мають відносинь до виручці;
· підприємство несе збитки.
Даний комплекс загальних причин неплатоспроможності характерний для всіх підприємств, що випробують труднощів своєчасного розрахунку за своїми обовязками, незалежно від країни виробництва і ринку.[21]
Ситуація особливо збільшується, коли відсутне планування і керування грошовими потоками.
У загальному і цілому причини неплатоспроможності можуть бути зведені до двох основних:
· відставання від запитів ринку (по пропонованому асортименті, по якості, за ціною і т.д.). У цьому випадку можна говорити про хворобу бізнесу;
· незадовільному фінансовому керівництву підприємством, коли воно надлишково обтяжується зобовязаннями. У даному випадку можна говорити про хворобу фінансового керування чи менеджменту.[20]
Перший випадок найбільше наочно відображається на виручці, другий -- на прирості маси зобовязань.
У загальному випадку причини неплатоспроможності можуть бути наступними:
· зниження чи недостатній ріст виручці (затоварення, звуження ринку, неповернення платежів);
· випереджальний приріст зобовязань (неефективні фінансові вкладення, надлишкові запаси, нарощування коштів у розрахунках);
· відставання від запитів ринку.