Расчёт экономических показателей
Задание 4
Таблица 5
Факторный анализ рентабельности активов организации (по данным формы № 1 и № 2)
Решение:
1. В первом разделе таблицы необходимо заполнить исходные данные. Первый показатель - чистая прибыль, - и четвертый показатель - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, - переносятся из формы № 2 (стр. 190 и стр. 010 соответственно). Среднегодовые остатки всех активов и среднегодовые остатки собственного капитала за отчетный период рассчитываются по данным бухгалтерского баланса по формуле:
(Остатки на начало года + остатки на конец года)/2
Среднегодовые остатки всех активов за отчетный период (стр. 300) будут равны:
(467600+554200) / 2 = 510900 (тыс. руб.)
Среднегодовые остатки собственного капитала (стр. 490):
(270257+301378) / 2 = 285817,5 (тыс. руб.)
2. Изменение рассчитывается как разница между данными отчетного года и данными предыдущего года.
3. Расчет показателей второй части таблицы.
Рентабельность активов рассчитывается по формуле:
чистая прибыль/среднегодовые остатки всех активов
Коэффициент автономии (независимости):
среднегодовые остатки собственного капитала/среднегодовые остатки всех активов
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:
выручка от продажи/среднегодовые остатки собственного капитала
Рентабельность продаж:
чистая прибыль/выручка от продажи
4. По приведенным формулам показатели рассчитываются соответственно за предыдущий год и отчетный год.
За предыдущий год:
Рентабельность активов = 36737/505600 = 0,0727
Коэффициент автономии = 278725/505600 = 0,5513
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала = 256240/278725 = 0,9193
Рентабельность продаж = 36737/256240 = 0,1434
Аналогично рассчитываем за отчётный год.
5. Изменение показателей составляет разница между данными соответствующих показателей в отчетном и предыдущем годах.
6. Расчет влияния факторов
При многофакторном анализе рентабельности активов установлена зависимость следующих показателей: коэффициента автономии, коэффициента оборачиваемости собственного капитала и рентабельности продаж.
Следовательно,
Р а = К авт. ? К об. собств. кап. ? Р продаж
Влияние факторов в данной модели определяется способом исчисления абсолютных разниц:
Влияние на изменение рентабельности активов:
1) изменения коэффициента автономии:
? Ра ? К авт = ? К авт ? К об. собств. кап.(0) ? Р продаж(0) = 0,0082*0,9193*0,1434=0,0011
2) изменения коэффициента оборачиваемости собственного капитала:
? Ра ? К об. собств. кап. = К авт (1) ? ? К об. собств. кап. ? Р продаж(0) = 0,5594*0,5934*0,1434=0,0476
3) изменения рентабельности продаж:
? Ра ? Р продаж = К авт (1) ? К об. собств. кап.(1) ? ? Р продаж = 0,5594*1,5127*(-0,0237)=-0,0201
7. Для расчета общего влияния изменения данных факторов на рентабельность активов, необходимо сложить влияния каждого из них.
0,0011+0,0476+0,0201=0,0286
Полученная сумма должна быть равной значению показателя рентабельности активов.
Вывод. На основе информации по оценке рентабельности активов выявлено, что за период анализа чистая прибыль организации в отчетном году увеличилась на 15 млн. руб. по сравнению с предыдущим годом. Стоимость среднегодовых остатков всех активов возросла за период на 5,3 млн. руб, среднегодовых остатков собственного капитала - на 7,1 млн. руб., выручка от продажи товаров возросла на 176,1 млн. руб. Выявленная динамика оказала влияние на изменение показателей доходности и оборачиваемости, в частности, рентабельность активов выросла на 2,86%, коэффициент автономии - на 0,82%, коэффициент оборачиваемости собственного капитала - на 59,31%. Некоторое снижение в темпах роста чистой прибыли по сравнению с темпами роста продаж привело к снижению рентабельности продаж на 2,37%
При проведении факторного анализа на изменение рентабельности активов выявлено, что рост рентабельности активов на 2,86 п.п. был обусловлен повышением коэффициента автономии на 0,11 п.п. и ростом коэффициента оборачиваемости собственного капитала на 4,76 п.п. Отрицательным фактором, снизившим рентабельность активов оказалось снижение рентабельности продаж.