3. Бизнес-план повышения эффективности деятельности предприятия ООО "Профиль"

Основными методами оценки программы инвестиционной деятельности являются:

1) расчет срока окупаемости инвестиций;

2) определение чистого приведенного эффекта;

3) определение внутренней нормы доходности.

Анализ осуществлялся на основе следующих данных (таблица 4):

Таблица 4

План сбыта (кв.м.)

Объем сбыта определен из соотношения: окна ПВХ с 1 камерным стеклопакетом составляют 1/3 от общего объема продаж.

Таблица 5

Сырье, материалы, комплектующие для производства окна ПВХ с 1 камерным сп (1 кв.м.)

Таблица 6

Сырье, материалы, комплектующие для производства окна ПВХ с 2 камерным сп (1 кв.м.)

Таблица 7

Сырье, материалы, комплектующие, заработная плата для монтажа (1 окно)

С помощью программного обеспечения Project Expert была рассчитана себестоимость продукции каждого вида, которая составила:

Таблица 8

Себестоимость ПВХ-изделий и розничные цены

Таблица 9

Зарплата персонала

Транспортные расходы: 1% от стоимости поставляемых материалов и комплектующих.

Таблица 10

Налоги

Таблица 11

Потребность в оборудовании

Коммунальные услуги:

Охрана:

Накладные расходы - 7% от общего итога (производственной себестоимости).

Таблица 12

Данные для расчета коммерческой себестоимости

Таблица 13

Данные для расчета себестоимости монтажа

Таблица 14

Данные для расчета общезаводских затрат

Необходимым критерием принятия инвестиционного решения на данном этапе оценки проекта является положительное сальдо накопленных реальных денег (сальдо трех потоков) в любом временном интервале, где данный участник осуществляет затраты или получает доходы. В рассматриваемом проекте это условие не соблюдается в первый год реализации проекта. Потребность в дополнительном финансировании составляет 541 тыс. руб. в течение первого года проекта. Тогда денежный поток будет выглядеть следующим образом приложение 3.

С целью повышения эффективности деятельности предприятия ООО "Профиль" требуется инвестировать денежные средства в проект по увеличению планов сбыта и повышению эффективности работы с клиентами.

Проведем расчет показателей экономической эффективности инвестиций при реализации проекта. Исходные данные для расчета:

1. Сальдо потока от операционной деятельности - доход предприятия при выходе на проектную мощность 541 000 руб.

2. Инвестиции (капитальные вложения) -1 520 000 руб.

3. Продолжительность расчетного периода принимается: 5 лет.

4. Норма дисконта 0,12.

На 1-ом шаге расчетного периода поток Ф0(t) (о будет равен нулю, на 2-ом шаге расчета величина дохода Ф0(t) принимается в пределах 50-60 %. На 3-м и последующих шагах расчета величина годового дохода принимается в объеме 100% от годового дохода при выходе на проектную мощность.

Денежный поток от инвестиционной деятельности в данном случае состоит только из оттоков, следовательно, учитывается со знаком "-". Инвестиции распределяются на 1-ом и 2-ом шагах расчета пропорционально продолжительности строительства объекта с учетом стоимости монтажа 40% от стоимости оборудования.

Важнейшим показателем эффективности проекта является чистый дисконтированный доход.

Чистый дисконтированный доход (другие названия - ЧДД, ЧТС, чистая текущая стоимость, интегральный эффект, Net Present Value, NPV) -- накопленный дисконтированный эффект за расчетный период. ЧДД рассчитывается по формуле (1):

(1)

где бt, - коэффициент дисконтирования в t - м шаге (2):

(2)

где Е - норма дисконта или принятая норма эффективности капитала, выраженная в долях единицы;

t - номер шага расчета.

Ставка рефинансирования равна 8 %, т.е. Еmax = 0,08.

Нижним пределом нормы эффективности является среднегодовой темп инфляции, который в бюджете на 2013 год РФ составляет 8-10%, т.е. Emin = 0,08.

В данной работе ставки дисконтирования Е = 0,12 (т.е. среднегодовой темп инфляции с поправкой на указанные выше показатели).

Норма дисконта складывается из следующих составляющих (3):

(3)

где r - ставка дисконтирования;

i - годовой темп инфляции;

р - доля премии за риск.

Можно сказать, что "r" - это норма дисконта, равная приемлемой для инвестора норме дохода на капитал. Доля премии за риск колеблется, как правило, между нулем и ставкой дисконтирования.

ЧД и ЧДД характеризует превышение суммарных денежных потоков над суммарными затратами для денежного проекта соответственно без учета или с учетом неравномерности эффектов (а также затрат, результатов), относящихся к различным моментам времени.

Разность ЧД-ЧДД нередко называют дисконтом проекта.

Если ЧДД>0, то вложение инвестиций являются эффективными.

Если ЧДД<0, то инвестиции являются неэффективными.

Результаты расчетов чистого дисконтированного дохода при реализации проекта представлены в таблице 15.

Таблица 15

Расчет чистого дисконтированного дохода при реализации проекта

Внутренняя норма доходности (другие названия - ВНД - внутренняя норма дисконта, внутренняя норма рентабельности, внутренний коэффициент окупаемости).

В наиболее распространенных случаях ИП, начинающихся с (инвестиционных) затрат и имеющих положительный ЧД, внутренней нормой доходности называется положительное число ЕВ, если при норме дисконта Е= ЕВ чистый дисконтированный доход проекта обращается в 0, т.е. ЧДД = 0.

ВНД находят путем подбора нормы дисконта Е, при которой ЧДД = 0, формула (4):

(4)

где Рt - притоки денежных средств;

Jt - оттоки денежных средств.

ВНД находят по формуле (5):

(5)

Для оценки эффективности ИП значение ВНД необходимо сопоставлять с нормой дисконта Е. Инвестиционные проекты, у которых ВНД > Е имеют положительный ЧДД и поэтому эффективны.

Движение потоков в течение расчетного периода представлен на рис. 8.

Рис.8. Движение потоков в течение расчетного периода, тыс. руб.

График движения потоков (см. рис. 8) в течение 5 лет показывает, что после того, как чистый доход предприятия составит на третий год -113 400 руб. и чистый дисконтированный доход составит на четвертый год -1 076 тыс. руб., у предприятия появится возможность в дальнейшем окупить затраты через три года.

Сроком окупаемости (простым сроком окупаемости) называется продолжительность периода от начального момента до момента окупаемости.

Моментом окупаемости называется тот наиболее ранний момент времени в расчетном периоде, после которого текущий чистый доход ЧК (k) становится и в дальнейшем остается не отрицательным (k - число первых шагов расчетного периода для оценки эффективности).

При оценке эффективности срок окупаемости, как правило, выступает только в качестве ограничения. Сроком окупаемости с учетом дисконтирования называется продолжительность периода от начального момента до момента окупаемости с учетом дисконтирования.

Моментом окупаемости с учетом дисконтирования называется тот наиболее ранний момент времени в расчетном периоде, после которого текущий чистый дисконтированный доход ЧДД (k) становится и в дальнейшем остается неотрицательным.

Срок окупаемости (простой) определяется по формуле (6):

(6)

где ЧД1 < 0 - чистый поток денежных средств (разность чистого дохода и чистых инвестиций) на шаге расчета предшествующему переходу ЧД через "нуль"; ЧД2 >0 - чистый поток денежных средств (разность чистого дохода и чистых инвестиций) на шаге расчета, где ЧД переходит через "нуль"; СО1 - год, предшествующий переходу ЧД через "нуль".

Срок окупаемости инвестиций позволяет узнать, пренебрегая влиянием дисконтирования, сколько потребуется времени для того, чтобы инвестиции принесли столько денежных средств, сколько на них пришлось потратить. Срок окупаемости с учетом дисконтирования определяется аналогично с использованием ЧДД. При оценке эффективности часто используются:

- Индекс доходности затрат - отношение суммы денежных притоков (накопленных поступлений) к сумме денежных оттоков (накопленным платежам).

- Индекс доходности дисконтированных затрат - отношение суммы дисконтированных денежных притоков к сумме дисконтированных денежных оттоков.

- Индекс доходности инвестиций (ИД) - отношение суммы элементов денежного потока от инвестиционной деятельности к абсолютной величине суммы элементов денежного потока от инвестиционной деятельности равен увеличенному на единицу отношению ЧД к накопленному объему инвестиций (7).

(7)

- Индекс доходности дисконтированных инвестиций (ИДД) - отношение суммы дисконтированных элементов денежного потока от операционной деятельности к абсолютной величине дисконтированной суммы элементов денежного потока от инвестиционной деятельности.

ИДД равен увеличенному на единицу отношению ЧДД к накопленному дисконтированному объему инвестиций (8).

(8)

где К - сумма дисконтированных инвестиций.

- Индексы доходности затрат и инвестиций превышают 1, если и только если для этого потока ЧД положителен.

- Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока ЧДД положителен.

ЧД = 968 600 - сальдо накопленного потока

ЧДД =307 294- чистая текущая стоимость

ЧДД > 0, следовательно, проект эффективен.

СОп=3+(113 400 /(113 400 + 427 600))= 3,21 - простой

СОд=4+(1 076/(1 076 + 307 294))= 4- дисконтированный

ИДи=1+968 600 /541 000 = 2,79

ИДДи=1+307 294 /308 370=2

Чем выше индекс доходности дисконтированных инвестиций, тем лучше проект. В данном случае первый проект оказался предпочтительным.

Если ИДД равен 1,0, то проект едва обеспечивает получение минимальной нормативной прибыли. При ИДД меньше 1,0 проект не обеспечивает получение минимальной нормативной прибыли.

Внутренний срок окупаемости проекта 4 года.

ВНД=0,64+1 076/(1 076 +307 294)*0,07 = 0,64 - на четвертый год реализации проекта. ВНД=64%.

Проекты, у которых ВНД < Е имеют отрицательный ЧДД - неэффективны. Так как в таблице 3 ВНД > Е (0,12) при любом значении Е из интервала (строка 9), то проект является эффективным, при этом р - доля премии за риск входит в интервал от 0 до 0,12, т.е. Е - значение, равное от 0,2 до 0,32, с учетом увеличения риска.

Рентабельность инвестиций = 307 294/324 600= 0,947 или 94,7%.

Таким образом, при выходе предприятия на проектную мощность в 541 000 руб. и размере капитальных вложений в 1 520 000 руб. чистый доход предприятия составит 968 600 руб. так как условие формулы выполняется ЧДД > 0, значит проект эффективен. При этом простой срок окупаемости проекта составит три года.

Заключение

Цель данного исследования - диагностика системы управления работой с клиентами достигнута - выявлены недостатки и разработаны предложения по совершенствованию данного бизнес-процесса. Объектом исследования являлось предприятие ООО "Профиль".Предметом исследования - эффективность деятельности предприятия, связанная с бизнес-процессом системы управления работой с клиентами. В числе недостатков линейного построения организации обычно отмечается жёсткость, негибкость, неприспособленность к дальнейшему росту и развитию предприятия. Линейная структура ориентирована на большой объем информации, передаваемой от одного уровня управления к другому, ограничена инициатива у работников низших уровней управления. Она предъявляет высокие требования к квалификации руководителей и их компетенции по всем вопросам производства и управления подчиненными. Все эти действия осуществляются в рамках функций грамотного управления персоналом предприятия и позволяют отследить как работу всех остальных работников, так и процесс работы в целом. Среди недостатков в работе с клиентами можно выделить следующие: плохо обученный персонал, высокая текучесть кадров, отсутствие статистических данных по работе с клиентами и предпочтений анализа, маленький выбор потребителей услуг. Кроме того, можно отметить отсутствие автоматизации бизнес-процессов, преобладание ручного учета, а также неудачное расположение офиса.

Предложения по совершенствованию бизнес-процесса работы с клиентами включают: составление целевых планов взаимодействия с клиентами, подготовка выборки, то есть перечня постоянных клиентов по текущим заказам, определить доверенные лица, разработка рекомендаций для обсуждения, определение состава команды по обслуживанию клиентов, выделение времени на обучение, если это необходимо и др.