1.2 Особенности амортизационной политики в России

Несмотря на ряд недавних новшеств, амортизационная политика в России в целом слабо выполняет свое главное назначение -- стимулировать инвестиционную активность и обновить основные фонды. Степень их износа повысилась с 39,3% в 2000 г. до 45,3% к 2009 г. Доля инвестиций, осуществляемых без учета малого предпринимательства, по отношению к ВВП составляла в 2008 г. всего 16,1%, при этом 60% из них приходилось на здания и сооружения. Если доля инвестиций в ВВП будет и дальше сохраняться на этом уровне, то все разговоры об уходе от сырьевой зависимости и о модернизации останутся просто благими пожеланиями.

В 2006 г. в РФ была введена так называемая амортизационная премия: хозяйствующему субъекту предоставлено право списывать единовременно в затраты расходы на капитальные вложения в размере не более 10% их первоначальной стоимости, с 2009 г. - не более 30% по объектам со сроком полезного использования от 3 до 20 лет. Однако, как показала практика, эффективность этой меры была невелика. Так, в 2006 г амортизационные отчисления, осуществляемые за счет этой премии, составили только 2,2% от их общего объема по стране. Сдерживают осуществление данной льготы две причины: во-первых, она фактически не сокращает общую сумму налоговых платежей, а только переносит их уплату на более поздние сроки; во-вторых, амортизационные отчисления облагаются налогом на добавленную стоимость. Сегодня предприятия предпочитают утаить прибыль, и не уплатить налоги ни на нее, ни на добавленную стоимость (в общей сложности 38%). Увеличив отчисления за счет ускоренной амортизации, производитель должен это сразу показать, а значит, данные суммы попадут под обложение НДС. То есть дополнительные амортизационные отчисления выводят часть утаенной прибыли из "тени", а это невыгодно предприятиям.

Таблица 1. Структура инвестиций в основной капитал в России (в текущих ценах)

В структуре российских инвестиций (табл. 1) преобладают прибыль и заемные средства, причем изменения, произошедшие в ней с начала перестройки, носят негативный характер. Если в середине1980-х годов в общей сумме всех источников финансирования капитальных вложений на амортизационные отчисления приходилось около 40%, то к 2009 г. эта доля сократилась более чем в 2 раза -- до 17,3% (см. табл. 1). Для сравнения: в США в 2008 г. указанная доля в общих инвестициях в основные фонды составила 74,2%. Такое отставание России в использовании амортизационных отчислений серьезно удорожает производство и снижает рыночную конкурентоспособность товаров, прежде всего готовой продукции.

Интересно сопоставить некоторые макроэкономические показатели США и России за последние три десятилетия в связи с проводимой амортизационной политикой. В таблицах 2 и 3 представлены соответствующие результаты проведенного автором анализа.

В США в 1990--2007 гг. амортизация, в силу своей превалирующей роли в общей сумме инвестиций и высоких темпов роста, вносила решающий вклад и в объем ВВП, и в наращивание и обновление основных фондов. При этом обращает на себя внимание опережающий рост последних относительно валового внутреннего продукта. В результате коэффициент обеспечения ВВП основными фондами за данный период увеличился с 3,1 до 3,4 (см. табл. 2). С одной стороны, высокий коэффициент и его динамика, с учетом увеличения в основных фондах доли машин и оборудования, свидетельствуют о том, что экономика США опирается на довольно прочный фундамент. С другой стороны, если при расчете этого коэффициента поменять местами числитель и знаменатель, то мы получим такой показатель, как фондоотдача, и увидим, что в динамике она сокращается. Возникают вопросы: насколько прогрессивна такая тенденция? что лучше для экономики -- опережающий рост основных фондов к ВВП или повышение фондоотдачи?

Таблица 2. Динамика и соотношение роста ВВП, основных фондов, инвестиций и амортизационных отчислений в США (в текущих ценах) (млрд. дол.)

Вряд ли на примере одной страны можно дать четкий ответ. Для этого требуется провести комплексное исследование с привлечением статистической информации и параллельным сопоставлением ее по ряду стран.

Таблица 3. Динамика и соотношение роста ВВП, основных фондов, инвестиций и амортизационных отчислений в России (в текущих ценах) (млрд. руб.)

Как видно из таблицы 3, в России динамика и соотношение рассматриваемых показателей разительно отличаются от таковых в США. В нашей стране доля амортизационных отчислений, использованных на инвестиции в основные фонды в 2008 г., составила всего 2,8% ВВП и была почти в 4,5 раза меньше, чем в США (12,5%). Поскольку амортизационные отчисления -- это прибыль инвесторов, освобожденная от налогообложения, то такое расхождение свидетельствует, что только за счет данного фактора эффективность инвестиционной деятельности в США многократно выше по сравнению с Россией.

С середины 90-х годов в России, несмотря на опережающие темпы роста инвестиций по отношению к ВВП, коэффициент обеспечения последнего основными фондами показывает четкую тенденцию к его сокращению. За 1995--2008 гг. он уменьшился в 2,7 раза (с 2,2 до 0,83). В данной связи формально можно утверждать, что в России фондоотдача от основных фондов в 4 с лишним раза выше, чем в США (3,4: 0,83). Однако этот вывод вряд ли можно считать справедливым. Основная причина такого перевеса заключается в медленном обновлении основных фондов, высокой их изношенности и в том, что ВВП России стал формироваться главным образом за счет экспорта сырьевых товаров. Можно сказать, что базой воспроизводства ВВП у нас теперь является конъюнктура мировых цен на сырье. Россия постепенно "проедает" свои основные фонды, или, говоря иначе, фундамент ее экономики неуклонно истончается,

Еще убедительнее различия процессов воспроизводства в США и России демонстрируются сопоставлением ВВП, основных фондов, инвестиций и амортизации в абсолютном выражении (табл. 4). Так, если США превосходят Россию по ВВП в 10,7 раза, по инвестициям -- в 10 раз, то по основным фондам -- в 40,7 раза, а по амортизационным отчислениям -- в 43,7 раза. Коль скоро сравнение по основным фондам привести в соответствие и по качеству, то перевес США будет еще большим.

Таблица 4. Соотношение ВВП, основных фондов, инвестиций и амортизации, использованной на инвестиции, между США и Россией в 2007 г. (млрд. дол.)