Voprosy_k_ekzamenu_po_ekonomike_za_II_semestr

Глава 11. Денежно – кредитная система, государственный бюджет.

Кредит означает доверие. Его можно понимать и как обращение капитала в чужом предприятии. Кредитная сдел-ка – это купля-продажа с отсроченным платежом. Кредит – форма существования(движения) ссудного фонда, своеоб-разная форма реализации собственности на ссудный фонд.

Ссудный фонд –часть централизованного денежного фонда, связанная с двумя процессами: с формированием и использованием на условиях возвратности временно свободных денежных средств.

Между кредитором и должником по поводу движения ссудного фонда складываются кредитные отношения.

Кредит выполняет важные функции в обеспечении микро- и макроэкономического равновесия. С помощью креди-та осуществляется перераспределение капитала между различными отраслями и предприятиями в соответствии с ме-няющейся конъюктурой рынка и необходимостью оптимизации производства. Основные принципы кредитования – срочность и возвратность. Классическими формами кредита являются коммерческий и банковский

Коммерческий кредит используется при продаже товара с отсрочкой платежа.Его объект – средства в товарной форме. Цель – ускорение реализации товаров и услуг. Документ – вексель.

Вексель – особый вид письменного долгового обязательства, дающий его владельцу право требовать по истечении определенного срока уплаты обозначенной в нем суммы.

Простой вексель – это обязательство лица, выдавшего его, уплатить определенную сумму держателю векселя в указанный срок. Переводной вексель представляет собой письменный приказ векселедержателя (трассанта) платель-щику (трассату) об уплате обозначенной в векселе суммы денег третьему лицу (акцептанту), принимающему на себя обязательство платежа или гарантирующему оплату по векселю.

Банковский кредит предоставляется банками в форме денежных ссуд предпринимателям и другим заемщикам.

Краткосрочные банковские кредиты – сроком до года, а долгосрочные – больше года.

Банковский кредит не ограничен суммами кредитных сделок, их сроками и направленностью.

Государственный кредит оформляется в государственных займах, целевых беспроцентных займах, казначейских обязательствах.

Потребительский кредит предоставляется на бытовые цели. Международный кредит обслуживает межгосу-дарственные связи.

Лизинг-кредит – это безденежная форма кредита, форма аренды с передачей в пользование материальных средств с последующей постепенной выплатой их стоимости. Лизинговые сделки заключаются на срок от 1 года до 10-15 лет.

В рыночном механизме России широко используется рейтинг – краткосрочный прокат оборудования на срок до года.

Факторинг –это перекупка или перепродажа чужой задолженности или коммерческие операции по доверенности.

Фарфейтинг – это долгосрочный факторинг ( срок 1-5 лет).

Кредитный механизм – это экономический механизм реализации собственности на ссудный фонд, выступающий в той или иной организационной форме кредитных отношений, адекватных данному уровню развития производитель-ных сил.

Особенности российского кредитного механизма по сравнеию с кредитными механизмами цивилизованных стран:

Российское кредитное хозяйство только формируется. В нем отсутствуют или недостаточно развиты множество элементов, типичных для развитых хозяйств.
Различия в материально-технических базах кредитных систем. (Российская кредитная система находится на ста-дии простой кооперации труда).
Отсутствие нормативной базы государственного регулирования кредитной сферы.
Отсутствие «гласности» в кредитной сфере ( формируется кредитный механизм всемирного хозяйства).

На основе кредита, кредитных отношений, кредитного механизма возникает кредитная система – банки. Банк –это

экономический институт, занимающийся привлечением и размещением денежных ресурсов. С помощью пассивных операций банк мобилизует ресурсы, а с помощью активных осуществляет их размещение.

Ресурсы банка формируются за счет собственных, привлеченных и эмитированных средств. Собственные – акцио-нерный и резервный капитал, а также нераспределенная прибыль. Привлеченные ( основная часть ресурсов) – вклады (депозиты), а также контокоррентные и корреспондентские счета.

Реформа 1988 г. создала «большую пятерку» банков, которые формировались по отраслевому принципу. В 1989 г. начался второй этап перестройки банковского дела. Была создана двухуровневая банковская система. Первый уровень связан с организацией денежного обращения и кредита, стабилизацией денежной еденицы, экономическим контролем за деятельностью коммерческих банков (функции Центрального банка). Второй уровень – это коммерческие банки, которые выполняют непосредственно кредитные и расчетные операции, обслуживание клиентов.

Важные функции в рыночной экономике выполняют различные небанковские финансово-кредитные учреждения с информационными системами, которые работают на базе финансово-кредитных телекоммуникаций (лизинговые, трастовые, инвестиционные, выпускающие акции, факторинговые, фарфейтинговые, страховые, клиринговые палаты, пенсионные фонды и др).

Если в банковскую систему извне попадает некоторая сумма денег, то в конечном итоге предложение денег уве-личится до суммы, равной первоначально вложенной и умноженной на банковский мультипликатор. Банковский мультипликатор способствует увеличению количества денег в обращении, что порождает инфляционные ожидания.

В самом общем смысле процесс мультипликации кредита можно выразить так:

E = A – R , m = 1 / R , Д = Е х m ,

Где Е –избыточные ресурсы, А – фактические резервы, R – обязательные резервы, m – мультипликатор, Д –мини-мальное увеличение денег на текущих счетах.

Различные научные школы по-разному определяют количество денег в обращении. И.Фишер (представитель ко-личественной теории денег) предлагает такое уравнение:

М х V = Р х Т ,

где М – количество денег в обращении; V – скорость их обращения; Р – средневзвешенный уровень цен;

Т – количество товаров и услуг.

Предполагается, что V и Т постоянны, поскольку определяются долговременными факторами.

Другой вариант количественной доктрины (кембриджской) можно представить так ( формула А.Лигу):

М = К х Р х Т ,

где М – количество денег; К – доля годовых доходов, которую желают иметь в денежной форме;

Р – уровень цен; Т – физический объем производства.

Неоклассическая школа спроса на деньги может быть выражена системой из трех уравнений.

Во-первых, это уравнение, описывающее спрос на номинальные денежные остатки:

М^B = К х Р х У

Во-вторых, это уравнение, характеризующее функцию предложения денег:

М^S = М^-^S

В-третьих, это уравнение, вскрывающее условия равновесия на рынке:

М^S = М^D

Т.е. планируемый спрос на деньги должен быть равен их планируемому предложению для поддержания состояния равновесия.

Дж.М.Кейнс предложил доктрину «предпочтения ликвидности». Потребность в денежных средствах возникает в связи:

с необходимостью осуществления текущих сделок (трансакционный мотив)
с неопределенностью будущих изменений нормы % (спекулятивный мотив)
с риском потерь (мотив предосторожности)

Современные монетаристы используют «денежное правило» М.Фридмана : необходимо поддерживать устойчи-

вый долговременный темп роста денежной массы.

Центральное место в системе государственных финансов занимает государственный бюджет. Структура бюджета страны зависит, прежде всего, от ее государственного устройства. В странах, имеющих унитарное устройство, бюд-жетная система – двухярусная (государственный и местные бюджеты)., а с федеративным ( США, ФРГ) – имеется промежуточное звено (бюджеты штатов).

Государственный бюджет –это централизованный фонд денежных ресурсов, которым располагает правительство страны, это годовой план государственных расходов и источников их финансового покрытия. Проект бюджета еже-годно обсуждается и принимается парламентом страны (штата, муниципальным собранием). По завершении финансо-вого года полномочные представители исполнительной власти отчитываются о своей деятельности по доходам и рас-ходам.Государственный бюджет – это не только бюджет центрального правительства, но и совокупность бюджетов всех уровней государственных административно-территориальных властей.

Внебюджетные фонды – денежные средства государства, имеющие целевое назначение и не включенные в госу-дарственный бюджет ( Пенсионный фонд РФ), создающиеся за счет специальных (целевых) налогов, займов, субси-дий из бюджета.Внебюджетные фонды расширяют возможность вмешательства правительства в экономику, минуя бюджет (парламентский контроль).

В бюджете отражается структура расходов и доходов государства. Расходы показывают направление и цели бюд-жетных ассигнований; первое место в расходах занимают социальные статьи ( 40-50%) ( пособия, образование, здравоохранение), ведь главная цель всей государственной экономической политики – стабилизация, укрепление и приспособление существующего социально-экономического строя к меняющимся условиям.

В затратах на хозяйственные нужды (10-20%) обычно выделяются бюджетные субсидии аграрному сектору, которые имеют также социальную, политическую направленность.

Значительное место занимают расходы на вооружение и материальное обеспечение внешней политики (10-20%), а также административно-управленческие расходы (5-10%).

Коньюктурным целям бюджетного регулирования служат расходы по внутреннему государственному долгу (до 7-8%).

Расходы на кредитования экспорта, страхование экспортных кредитов и вывозимого капитала стимулируют экспорт, улучшают в долгосрочном плане платежный баланс, укрепляют национальную валюту, обеспечивают постав-ки необходимых товаров из-за рубежа (внешнеэкономический аспект ).

Действенность государственного регулирования с помощью бюджетных расходов зависит:

от относительных размеров расходуемых сумм (их доли в ВВП);
от структуры этих расходов;
от эффективности использования каждой еденицы расходуемых средств.

Доходы: налоги (75-85%); неналоговые поступления: доходы от государственной собственности, государственно- го сектора в экономике, государственной торговли (5-8%); взносы в государственные фонды социального страхо-вания, пенсионный, страхования от безработицы (10-12%).

Идеальное исполнение государственного бюджета – превышение доходов над расходами.

Превышение расходов над доходами ведет к образованию бюджетного дефицита, который покрывается госу- дарственными займами –внутренними и внешними(продажа государственных ценных бумаг, займы у внебюджет-ных фондов, получение кредита у банков). Последствия покрытия бюджетного дефицита путем дополнительной эмиссии денег – инфляция, подрыв стимулов для долгосрочных инвестиций, обесценивание сбережений и т.д.

Государственные займы также негативно влияют на экономику страны. Во-первых, в определенных ситуациях правительство прибегает к принудительному размещению государственных ценных бумаг (нарушается рыночная мотивация деятельности частных финансовых институтов). Во-вторых, государственные займы, моби-лизуя свободные средства на рынке ссудных капиталов, сужают возможности получения кредита частными фир-мами. Увеличение спроса на кредиты на рынке ссудных капиталов способствует удорожанию кредита, росту учетной ставки.

ВВП и ВНП.

Феликс:

ВП существует в двух формах:

а) Валовой Национальный Продукт (ВНП) -- конечный продукт, созданный национальными фирмами на территории страны, + продукт, созданный национальными фирмами зарубежом;

б) Валовой Внутренний Продукт (ВВП) -- продукт, созданный внутри страны нац фирмами, + продукт, созданный внутри страны иностранными фирмами.

$ВНП - ВВП = ЧФД (Чистый Факторный Доход)

ЧФД -- продукция, созданная нац фирмами зарубежом, минус продукция, созданная иностранными фирмами на территории страны (доход нац фирм, созданный зарубежом, минус доход иностранных фирм, созданный внутри страны).

ЧФД примерно = 0.5%, может принимать положительные и отрицательные значения.

4 метода расчёта валового продукта.

а) Производственный метод:

расчёт валового продукта по потоку товара, по конечной продукции, или по расходам.

Расчёт осуществляется след образом:

$ВНП = Личное потребление + Частные Инвестиции + гос расходы + Чистый Экспорт

$Личное потребление = Текущее потребление + потребление товаров длительного пользования + потребление услуг;

$Частные инвестиции = Амортизация (на восстановление используемых машин и оборудования) + чистые частные инвестиции (на собственно расширение пр-ва).

Гос расходы -- окончательное потребление гос-вом (предметы потребления гос служащих);

Чистый Экспорт = Экспорт - Импорт.

б) Распределительный метод:

Расчитывается по потоку доходов (по добавленной стоимости).

Компоненты:

$ Расходы и платежи, несвязанные с получением доходов = амортизационные затраты + косвенные налоги на бизнесс (акцизы,налог с продаж и проч);

$ Доходы от труда = зарплата + начисление на социальное страхование (соц налог, выплачиваемый предприятиями пропорционально Зарплате)

$ Рента;

$ Процент;

$ Прибыль = налог на прибыль корпорации (то, что вычитается из прибыли и идёт гос-ву) + девиденды (выплачиваются собственникам) + нераспределённая прибыль;

$ Доходы от индивидуальной с-ти и индивидуальной д-ти (фермера, крестьянина).

в) Отраслевой:

На каждом предприятии в каждой отрасли определяется созданный Валовой Продукт, потом показатели по отраслям складываются.

г) Метод конечного использования:

учитывается то, что купили и использовали потребители.

Результаты по всем 4 показателям должны быть одинаковыми.

3. Чистый продукт (ЧП):

а) Чистый национальный продукт -- от ВНП;

б) Чистый внутренний продукт -- от ВВП.

$ ЧП = Валовой продукт - Амортизация

4. Национальный доход -- сумма доходов, к-ые благодаря ВНП предназначены собственникам ресурсов;

$НД=Чистый доход - косвенные налоги на бизнес (акцизы, налоги на добавленную стоимость)...

Характеристики расчитываемого Валового продукта:

1. Номинальный валовой продукт -- в текущих ценах.

Но этот продукт может увеличиваться за счёт:

а) Реального увеличения продукта -- новые машины, приборы, молоко, кабанчики;

б Увеличения цен.

2. Реальный ВНП -- ведётся в неизменных ценах; исчисляется показатель, называемый Дифлятор валового продукта:

% дифлятор = Номинальный ВНП : Реальный ВНП.

3. Фактический ВП (номинальный или реальный) -- тот, к-ый складывается в реальной действительности, и потенциальный ВП -- продукт, создаваемый в условиях полного использования всех ресурсов, к-ый можт дать существующая макроэконом система, при полной занятости, оптимальном использовании факторов пр-ва и проч.

Проблема сопоставления Валовых продуктов:

1. Внутри страны -- чтобы определить, вырос ВП или нет, нужно сопоставлять реальный ВП, тогда получим рост нац продукта.

Сам выс рост в 20 веке был на Тайвани -- 245 раз;

Тайланде -- в 85 раз,

в мире -- в 19 раз,

в России -- в 8 раз (из-за спада при Ельцине).

Содержание