Классификация рисков

Чаще всего риски классифицируют по принципу однозначности последствий от наступления рисковых событий. Все риски изначально можно распределить на две группы – чистые и спекулятивные. К чистым рискам можно отнести пожары, наводнения и другие природные и технические воздействия на объект управления, которые могут принести негативные последствия и привести к затратам. Спекулятивные риски – это риски, которые приносят не только затраты, но и потенциальную прибыль. Полная классификация рисков представлена на Рис. 8 .42.

Особенность чистых рисков (статистических или простых) заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности.

Рис. 8.42. Классификация рисков.

Причинами возникновения подобных рисков могут быть стихийные бедствия, несчастные случаи, недееспособность руководящих сотрудников и т.п.

Спекулятивные риски (динамические или коммерческие) – несут в себе либо потери, либо дополнительную прибыль для предпринимателя.

По сфере возникновения (отрасли деятельности) различают:

• Производственный риск - это риск невыполнения своих обязательств и нормативных планов по производству товаров, работ, услуг в результате воздействия как внешней среды, так и внутренних факторов.

• Коммерческий риск - риск потерь в процессе финансово – хозяйственной деятельности.

• Финансовый риск - риск невыполнения фирмой своих финансовых обязательств.

Коммерческий риск – это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем.

Коммерческий риск включает в себя риски, связанные :

• с реализацией товара (услуг) на рынке;

• с транспортировкой товара (транспортный);

• с приемкой товара (услуг) покупателем;

• с платежеспособностью покупателя;

• с форс-мажорными обстоятельствами.

Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (денежных средств).

Они подразделяются на три основных вида:

• валютные;

• инвестиционные;

• риски, связанные с покупательной способностью денег.

Группа инвестиционных рисков включает в себя следующие риски:

• Инфляционный риск

• Системный риск

• Селективный риск

• Кредитный (деловой) риск

• Региональный риск

• Отраслевой риск

• Риск предприятия

• Инновационный риск

Рассмотрим некоторые из них.

• Инфляционный риск – риск того, что полученные доходы в результате высокой инфляции обесцениваются быстрее, чем растут ( с точки зрения покупательной способности).

• Системный риск – риск ухудшения конъюнктуры (падения) какого-либо рынка в целом. Он не связан с конкретным объектом инвестиций и представляет собой общий риск на все вложения на данном рынке (фондовом, валютном, недвижимости и т.д.).

• Селективный риск – это риск потерь или упущенной выгоды из-за неправильного выбора объекта инвестирования на определенном рынке, например неправильного выбора ценной бумаги из имеющихся на фондовом рынке при формировании портфеля ценных бумаг.

• Риск ликвидности – риск, связанный с возможностью потерь при реализации объекта инвестирования из-за изменения оценки его качества, например какого-либо товара, недвижимости (земля, строение), ценной бумаги и т.д.

Производственные риски делят на следующие виды:

• Неисполнения хозяйственных договоров;

• изменения конъюнктуры рынка;

• возникновения непредвиденных затрат и снижения доходов;

• прочие производственные риски.