Сравнение крупнейших нефтегазовых компаний: "Газпром", "Лукойл" и "Роснефть"
2.3 Основные финансовые и операционные показатели
1-ое полугодие |
Измене- ние, % |
2-й квартал |
Измене- ние, % |
||||
2010 |
2009 |
2010 |
2009 |
||||
Выручка от реализации (млн долл. США) |
49 755 |
34 861 |
42,7 |
25853 |
20 116 |
28,5 |
|
Чистая прибыль, относящаяся к ОАО «ЛУКОЙЛ» (млн долл. США) |
4002 |
3229 |
23,9 |
1949 |
2324 |
(16,1) |
|
Прибыль до вычета процентов, налога на прибыль, износа и амортизации (EBITDA) (млн долл. США) |
7433 |
6534 |
13,8 |
3704 |
4120 |
10,1 |
|
Налоги (кроме налога на прибыль), включая акцизы и экспортные пошлины (млн долл. США) |
(13689) |
(8000) |
71,1 |
(7031) |
(4283) |
64,2 |
|
Базовая и разводненная прибыль на одну обыкновенную акцию, относящаяся к ОАО «ЛУКОЙЛ» (долл. США) |
4,72 |
3,81 |
23,9 |
2,30 |
2,74 |
(16,3) |
|
Добыча углеводородов Группой с учетом доли в зависимых компаниях (тыс. барр. н. э.) |
409373 |
401730 |
1,9 |
204182 |
201467 |
1,3 |
|
Добыча нефти Группой с учетом доли в зависимых компаниях (тыс. т) |
48140 |
48633 |
(1,0) |
24085 |
24506 |
(1,7) |
|
Добыча товарного газа Группой с учетом доли в зависимых компаниях (млн куб. м) |
9242 |
7356 |
25,6 |
4521 |
3546 |
27,5 |
|
Производство нефтепродуктов Группой ьс учетом доли в зависимых компаниях (тыс. т) |
31097 |
28768 |
8,1 |
116394 |
15190 |
7,9 |
В первом полугодии 2010 г. чистая прибыль Группы составила 4 002 млн долл. США, что на 773 млн долл. США, или на 23,9%, больше, чем за аналогичный период 2009 г. В то же время чистая прибыль за второй квартал 2010 г. составила 1 949 млн долл. США, что на 375 млн долл. США, или на 16,1%, ниже, чем за второй квартал 2009 г. Положительная динамика чистой прибыли в основном объясняется резким ростом цен на углеводороды в первом полугодии 2010 г. по сравнению с первым полугодием 2009 г. Однако на наши результаты оказали негативное влияние рост налоговой нагрузки, укрепление рубля к доллару США и рост транспортных расходов. Наиболее существенно указанные негативные факторы повлияли на наши результаты второго квартала 2010 г., когда наша прибыль уменьшилась по сравнению с аналогичным периодом 2009 г.
Цены на нефть и нефтепродукты на внутреннем рынке.
Практически вся нефть добывается в России такими же вертикально интегрированными ькомпаниями, как наша. Это приводит к тому, что бoльшая часть операций проводится между компаниями, входящими в состав той или иной вертикально интегрированной группы. В брезультате понятие сопоставимой цены на нефть на внутреннем рынке отсутствует. Цена на нефть, которая не перерабатывается и не экспортируется ни одной из вертикально интегрированных компаний, определяется, как правило, от операции к операции с учётом мировых цен на нефть, но при этом без прямой привязки или взаимосвязи. В любой момент могут наблюдаться значительные расхождения между регионами по ценам на нефть одного и того же качества в результате влияния экономических условий и конкуренции. Цены на нефтепродукты на внутреннем рынке в определённой степени зависят от мировых цен на нефть, но при этом на них также оказывают прямое влияние конкуренция и спрос на местном уровне.
В таблице ниже приведены средние оптовые цены реализации нефтепродуктов в России в соответствующих периодах 2010 и 2009 гг.
1-ое полугодие |
Изменение, % |
2-й квартал |
Изменение, % |
||||
2010 |
2009 |
2010 |
2009 |
||||
(в долл. США за метрическую тонну, за исключением данных в процентах) |
|||||||
Мазут топочный |
223,60 |
131,34 |
70,2 |
239,12 |
152,14 |
57,2 |
|
Дизельное топливо |
546,91 |
430,65 |
27,0 |
530,54 |
427,26 |
24,2 |
|
Бензин (Аи-92) |
692,65 |
459,59 |
50,7 |
720,62 |
528,76 |
36,3 |
|
Бензин (Аи-95) |
710,26 |
512,77 |
38,5 |
736,97 |
554,63 |
32,9 |
Сравнение результатов деятельности Компании за шесть месяцев,
закончившихся 30 июня 2010 и 2009 гг.
1-ое полугодие |
|||
2010 |
2009 |
||
(млн долл. США) |
|||
Выручка |
|||
Выручка от реализации (включая акцизы и экспортные пошлины) |
49 755 |
34 861 |
|
Затраты и прочие расходы |
|||
Операционные расходы |
(3 802) |
(3 108) |
|
Стоимость приобретённых нефти, газа и продуктов их переработки |
(20 275) |
(13 272) |
|
Транспортные расходы |
(2 780) |
(2 356) |
|
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы |
(1 655) |
(1 520) |
|
Износ и амортизация |
(2 060) |
(2 003) |
|
Налоги (кроме налога на прибыль) |
(4 349) |
(2 593) |
|
Акцизы и экспортные пошлины. |
(9 340) |
(5 407) |
|
Затраты на геолого-разведочные работы |
(146) |
(69) |
|
Чистая прибыль от выбытия и снижения стоимости активов |
10 |
12 |
|
Прибыль от основной деятельности |
5 358 |
4 545 |
|
Расходы по процентам |
(373) |
(334) |
|
Доходы по процентам и дивидендам |
98 |
65 |
|
Доля в прибыли компаний, учитываемых по методу долевого участия |
236 |
182 |
|
Убыток по курсовым разницам |
(42) |
(124) |
|
Прочие внеоперационные (расходы) доходы |
(75) |
61 |
|
Прибыль до налога на прибыль |
5 202 |
4 395 |
|
Текущий налог на прибыль |
(1 140) |
(837) |
|
Отложенный налог на прибыль |
44 |
(196) |
|
Итого налог на прибыль |
(1 096) |
(1 033) |
|
Чистая прибыль |
4 106 |
3 362 |
|
Минус: чистая прибыль, относящаяся к неконтролируемой доле в дочерних компаниях |
(104) |
(133) |
|
Чистая прибыль, относящаяся к ОАО «ЛУКОЙЛ» |
4 002 |
3 229 |
|
Базовая и разводненная прибыль на одну обыкновенную акцию, относящаяся к ОАО «ЛУКОЙЛ» (в долларах США) |
4,72 |
3,81 |
В первом полугодии 2010 г. наша выручка от реализации увеличилась на 14 894 млн долл. США, или на 42,7%, по сравнению с первым полугодием 2009 г. По сравнению с первым полугодием 2009 г. операционные расходы увеличились на 694 млн долл. США, или на 22,3%, что в основном объясняется общим увеличением операционных расходов в России, вызванным реальным укреплением рубля к доллару США на 17,2%, ростом расходов на добычу углеводородов, транспортировку нефти до НПЗ и её переработку, а также ростом затрат предприятий энергетики. Стоимость приобретённых нефти, газа и продуктов их переработки выросла в первом полугодии 2010 г. на 7 003 млн долл. США, или на 52,8%, по сравнению с первым полугодием 2009 г. в результате увеличения цен на нефть и нефтепродукты и роста объёмов закупок нефтепродуктов. Транспортные расходы в первом полугодии 2010 г. увеличились на 424 млн долл. США, или на 18,0%, по сравнению с первым полугодием 2009 г. Это увеличение было связано с ростом рублёвых тарифов на трубопроводный и железнодорожный транспорт в России и усилено укреплением рубля. В состав коммерческих, общехозяйственных и административных расходов входят общехозяйственные расходы, расходы по выплате заработной платы (за исключением затрат на выплату заработной платы работникам добывающих и перерабатывающих предприятий), расходы по страхованию (кроме страхования имущества добывающих и перерабатывающих предприятий), на содержание и обслуживание объектов социальной инфраструктуры, расходы, связанные с созданием резерва по сомнительным долгам, а также прочие расходы. В состав статьи «Износ и амортизация» входят износ нефтегазодобывающих активов, прочих активов производственного и непроизводственного назначения, амортизация нематериальных активов. По сравнению с первым полугодием 2009 г. расходы Компании, связанные с износом и амортизацией, увеличились на 57 млн долл. США, или на 2,8%. В первом полугодии 2010 г. общая сумма затрат на геолого-разведочные работы увеличилась на 77 млн долл. США, или на 111,6%, по сравнению с первым полугодием 2009 г. Затраты по списанию сухих скважин выросли на 71 млн долл. США, составив 94 млн долл. США. В течение первого полугодия 2010 г. расходы по процентам выросли до 373 млн долл. США, что на
11,7% больше, чем в первом полугодии 2009 г. Этот рост в основном объясняется эффектом от дисконтирования задолженности по НДС к возмещению нашего НПЗ на Украине, что было связанос реструктуризацией этой задолженности. Налоги (кроме налога на прибыль) выросли в первом полугодии 2010 г. на 67,7%, или на 1 756 млн долл. США, по сравнению с первым полугодием 2009 г. в основном в результате увеличения расходов по налогу на добычу полезных ископаемых в России, что объясняется ростом мировых цен на нефть. Эффекты от применения нулевой ставки для расчёта налога на добычу нефти в
Тимано-Печоре и применения пониженной ставки налога на добычу на месторождениях с высокой степенью выработанности привели к снижению расходов по налогам в первом полугодии 2010 г. примерно на 679 млн долл. США, по сравнению с примерно 600 млн долл. США за аналогичный период 2009 г.