Сравнение крупнейших нефтегазовых компаний: "Газпром", "Лукойл" и "Роснефть"

курсовая работа

2.3 Основные финансовые и операционные показатели

1-ое полугодие

Измене-

ние, %

2-й квартал

Измене-

ние, %

2010

2009

2010

2009

Выручка от реализации (млн долл. США)

49 755

34 861

42,7

25853

20 116

28,5

Чистая прибыль, относящаяся к ОАО

«ЛУКОЙЛ» (млн долл. США)

4002

3229

23,9

1949

2324

(16,1)

Прибыль до вычета процентов, налога на

прибыль, износа и амортизации (EBITDA)

(млн долл. США)

7433

6534

13,8

3704

4120

10,1

Налоги (кроме налога на прибыль), включая

акцизы и экспортные пошлины

(млн долл. США)

(13689)

(8000)

71,1

(7031)

(4283)

64,2

Базовая и разводненная прибыль на одну

обыкновенную акцию, относящаяся к

ОАО «ЛУКОЙЛ» (долл. США)

4,72

3,81

23,9

2,30

2,74

(16,3)

Добыча углеводородов Группой с учетом

доли в зависимых компаниях

(тыс. барр. н. э.)

409373

401730

1,9

204182

201467

1,3

Добыча нефти Группой с учетом доли в

зависимых компаниях (тыс. т)

48140

48633

(1,0)

24085

24506

(1,7)

Добыча товарного газа Группой с учетом

доли в зависимых компаниях (млн куб. м)

9242

7356

25,6

4521

3546

27,5

Производство нефтепродуктов Группой ьс учетом доли в зависимых компаниях

(тыс. т)

31097

28768

8,1

116394

15190

7,9

В первом полугодии 2010 г. чистая прибыль Группы составила 4 002 млн долл. США, что на 773 млн долл. США, или на 23,9%, больше, чем за аналогичный период 2009 г. В то же время чистая прибыль за второй квартал 2010 г. составила 1 949 млн долл. США, что на 375 млн долл. США, или на 16,1%, ниже, чем за второй квартал 2009 г. Положительная динамика чистой прибыли в основном объясняется резким ростом цен на углеводороды в первом полугодии 2010 г. по сравнению с первым полугодием 2009 г. Однако на наши результаты оказали негативное влияние рост налоговой нагрузки, укрепление рубля к доллару США и рост транспортных расходов. Наиболее существенно указанные негативные факторы повлияли на наши результаты второго квартала 2010 г., когда наша прибыль уменьшилась по сравнению с аналогичным периодом 2009 г.

Цены на нефть и нефтепродукты на внутреннем рынке.

Практически вся нефть добывается в России такими же вертикально интегрированными ькомпаниями, как наша. Это приводит к тому, что бoльшая часть операций проводится между компаниями, входящими в состав той или иной вертикально интегрированной группы. В брезультате понятие сопоставимой цены на нефть на внутреннем рынке отсутствует. Цена на нефть, которая не перерабатывается и не экспортируется ни одной из вертикально интегрированных компаний, определяется, как правило, от операции к операции с учётом мировых цен на нефть, но при этом без прямой привязки или взаимосвязи. В любой момент могут наблюдаться значительные расхождения между регионами по ценам на нефть одного и того же качества в результате влияния экономических условий и конкуренции. Цены на нефтепродукты на внутреннем рынке в определённой степени зависят от мировых цен на нефть, но при этом на них также оказывают прямое влияние конкуренция и спрос на местном уровне.

В таблице ниже приведены средние оптовые цены реализации нефтепродуктов в России в соответствующих периодах 2010 и 2009 гг.

1-ое полугодие

Изменение, %

2-й квартал

Изменение, %

2010

2009

2010

2009

(в долл. США за метрическую тонну, за исключением данных в

процентах)

Мазут топочный

223,60

131,34

70,2

239,12

152,14

57,2

Дизельное топливо

546,91

430,65

27,0

530,54

427,26

24,2

Бензин (Аи-92)

692,65

459,59

50,7

720,62

528,76

36,3

Бензин (Аи-95)

710,26

512,77

38,5

736,97

554,63

32,9

Сравнение результатов деятельности Компании за шесть месяцев,

закончившихся 30 июня 2010 и 2009 гг.

1-ое полугодие

2010

2009

(млн долл. США)

Выручка

Выручка от реализации (включая акцизы и экспортные пошлины)

49 755

34 861

Затраты и прочие расходы

Операционные расходы

(3 802)

(3 108)

Стоимость приобретённых нефти, газа и продуктов их переработки

(20 275)

(13 272)

Транспортные расходы

(2 780)

(2 356)

Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы

(1 655)

(1 520)

Износ и амортизация

(2 060)

(2 003)

Налоги (кроме налога на прибыль)

(4 349)

(2 593)

Акцизы и экспортные пошлины.

(9 340)

(5 407)

Затраты на геолого-разведочные работы

(146)

(69)

Чистая прибыль от выбытия и снижения стоимости активов

10

12

Прибыль от основной деятельности

5 358

4 545

Расходы по процентам

(373)

(334)

Доходы по процентам и дивидендам

98

65

Доля в прибыли компаний, учитываемых по методу долевого участия

236

182

Убыток по курсовым разницам

(42)

(124)

Прочие внеоперационные (расходы) доходы

(75)

61

Прибыль до налога на прибыль

5 202

4 395

Текущий налог на прибыль

(1 140)

(837)

Отложенный налог на прибыль

44

(196)

Итого налог на прибыль

(1 096)

(1 033)

Чистая прибыль

4 106

3 362

Минус: чистая прибыль, относящаяся к неконтролируемой доле в дочерних

компаниях

(104)

(133)

Чистая прибыль, относящаяся к ОАО «ЛУКОЙЛ»

4 002

3 229

Базовая и разводненная прибыль на одну обыкновенную акцию, относящаяся к

ОАО «ЛУКОЙЛ» (в долларах США)

4,72

3,81

В первом полугодии 2010 г. наша выручка от реализации увеличилась на 14 894 млн долл. США, или на 42,7%, по сравнению с первым полугодием 2009 г. По сравнению с первым полугодием 2009 г. операционные расходы увеличились на 694 млн долл. США, или на 22,3%, что в основном объясняется общим увеличением операционных расходов в России, вызванным реальным укреплением рубля к доллару США на 17,2%, ростом расходов на добычу углеводородов, транспортировку нефти до НПЗ и её переработку, а также ростом затрат предприятий энергетики. Стоимость приобретённых нефти, газа и продуктов их переработки выросла в первом полугодии 2010 г. на 7 003 млн долл. США, или на 52,8%, по сравнению с первым полугодием 2009 г. в результате увеличения цен на нефть и нефтепродукты и роста объёмов закупок нефтепродуктов. Транспортные расходы в первом полугодии 2010 г. увеличились на 424 млн долл. США, или на 18,0%, по сравнению с первым полугодием 2009 г. Это увеличение было связано с ростом рублёвых тарифов на трубопроводный и железнодорожный транспорт в России и усилено укреплением рубля. В состав коммерческих, общехозяйственных и административных расходов входят общехозяйственные расходы, расходы по выплате заработной платы (за исключением затрат на выплату заработной платы работникам добывающих и перерабатывающих предприятий), расходы по страхованию (кроме страхования имущества добывающих и перерабатывающих предприятий), на содержание и обслуживание объектов социальной инфраструктуры, расходы, связанные с созданием резерва по сомнительным долгам, а также прочие расходы. В состав статьи «Износ и амортизация» входят износ нефтегазодобывающих активов, прочих активов производственного и непроизводственного назначения, амортизация нематериальных активов. По сравнению с первым полугодием 2009 г. расходы Компании, связанные с износом и амортизацией, увеличились на 57 млн долл. США, или на 2,8%. В первом полугодии 2010 г. общая сумма затрат на геолого-разведочные работы увеличилась на 77 млн долл. США, или на 111,6%, по сравнению с первым полугодием 2009 г. Затраты по списанию сухих скважин выросли на 71 млн долл. США, составив 94 млн долл. США. В течение первого полугодия 2010 г. расходы по процентам выросли до 373 млн долл. США, что на

11,7% больше, чем в первом полугодии 2009 г. Этот рост в основном объясняется эффектом от дисконтирования задолженности по НДС к возмещению нашего НПЗ на Украине, что было связанос реструктуризацией этой задолженности. Налоги (кроме налога на прибыль) выросли в первом полугодии 2010 г. на 67,7%, или на 1 756 млн долл. США, по сравнению с первым полугодием 2009 г. в основном в результате увеличения расходов по налогу на добычу полезных ископаемых в России, что объясняется ростом мировых цен на нефть. Эффекты от применения нулевой ставки для расчёта налога на добычу нефти в

Тимано-Печоре и применения пониженной ставки налога на добычу на месторождениях с высокой степенью выработанности привели к снижению расходов по налогам в первом полугодии 2010 г. примерно на 679 млн долл. США, по сравнению с примерно 600 млн долл. США за аналогичный период 2009 г.

Делись добром ;)