Финансовый анализ ООО "Пульс"
2.2 Анализ удовлетворительности структуры баланса
В целях обеспечения единого методического подхода при проведении анализа финансового состояния предприятий и оценки структуры их балансов были подготовлены и утверждены "Методические положения по оценке финансового состояния предприятий по установлению неудовлетворительной структуры баланса" согласно Распоряжению Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 16 октября 2002г.[2]
В соответствии с Методическими положениями анализ и оценка структуры баланса предприятия проводится на основе вычисления следующих показателей:
коэффициента текущей ликвидности;
коэффициента обеспечения собственными средствами;
коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.
Значения коэффициентов текущей ликвидности, исчисленные для ООО «Пульс» приводится ниже.
На 01.01.2004 КТ.Л = 0,998
01.01.2005 КТ.Л = 0,833
01.01.2006 КТ.Л = 0,768
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.
Ниже приводятся рассчитанные для ООО «Пульс»значения показателя собственных оборотных средств.
01.01.2004 СОС = 26573 (руб.)
01.01.2005 СОС = 102965 (руб.)
01.01.2006 СОС = 969020 (руб.)
Динамика абсолютного значения показателя деятельности предприятия, его финансовой устойчивости, говорит о положительной тенденции роста части собственных средств, вкладываемых в оборотные активы.
Значения показателя обеспеченности собственными оборотными средствами для ООО «Пульс» рассчитанные на основании соотношения приведенного выше абсолютного показателя и величины оборотных средств предприятия на каждую отчетную дату, приведены ниже:
01.01.2004 Ко = 0,005
01.01.2005 Ко = 0,009
01.01.2006 Ко = 0,060
Таким образом, динамика коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами была крайне неустойчивой и, в общем, соответствовала динамике показателя собственные оборотные средства. К 2006 году ООО «Пульс» значительно повысило уровень обеспеченности собственными оборотными средствами. Но значение показателя обеспеченности собственными оборотными средствами по-прежнему являются достаточно низкими и отклоняются от уровня, установленного федеральным управление по делам о несостоятельности (согласно Распоряжению Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994г. № 31-Р) на 0,019, что составляет примерно 23% от фактического значения показателя на конец анализируемого периода. Нормативное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами находится на уровне не ниже 0,1.[10]
Коэффициент восстановления платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия утратить свою платежеспособность в течении срока 6 месяцев (данный срок рекомендован для расчета указанного коэффициента Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий)).
Значение данного показателя рассчитанного для ООО «Пульс»равны:
01.01.2004 Кв = 0,607
01.01.2005 Кв = 0,378
01.01.2006 Кв = 0,369
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше единицы, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время практически исключена возможность восстановления платежеспособности (исходя из перспективы расчета на ближайшие 6 месяцев).
Таким образом, анализ удовлетворительности структуры баланса ООО «Пульс» показал, что структура баланса не удовлетворяет предъявленным Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) критерием - нормальной ликвидности баланса предприятия и достаточности собственных оборотных средств.[5]
Кроме того, согласно установленным критериям Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятие практически лишено возможности восстановить нормальную платежную готовность и финансовую устойчивость в краткосрочной перспективе, о чем свидетельствуют значения показателя восстановления платежеспособности и их динамика.
Полученные данные, при расчете коэффициентов сведем в таблицу 3.
Таблица 3 -Показатели по оценке удовлетворительности структуры баланса
Показатель |
Значение показателя |
Рекомендуемый критерий |
|||
2004 |
2005 |
2006 |
|||
Коэффициент текущей ликвидности |
0,998 |
0,833 |
0,768 |
2 |
|
Коэффициент обеспечения собственными ресурсами (руб.) |
0,005 |
0,009 |
0,060 |
0,1 |
|
Коэффициент восстановления платежеспособности |
0,607 |
0,378 |
0,368 |
1 |