Формирование прибыли розничной торговли и проблемы оптимизации ее использования

курсовая работа

2.2 Анализ источников формирования прибыли

"right">Таблица 2.1

Информация о динамике валового дохода торгового предприятия

Наименование показателя

Прошлый год

Отчетный год

отклонения отчетного от прошлого

Отчетный год в процентах к прошлому

1) Розничный товарооборот в тыс.р.

1.1 в действующих ценах

4 150,00

4 230,00

80,00

101,93

1.2 в сопоставимых ценах

4 150,00

3 913,04

-236,96

94,29

2) Валовый доход от реализации товаров

2 450,00

2 870,00

420,00

117,14

3) Издержки обращения тыс. р.

780,00

980,00

200,00

125,64

4) Уровень валого дохода в процентах к товарообороту в действующих ценах, %

59,04

67,85

8,81

5) Уровень валового дохода в процентах к издежкам обращения

314,10

292,86

-21,25

Индекс цен

1,081

На основе данных таблицы 1 можно сделать вывод о том, что рост розничного товара оборота на 80,00 тысяч рублей или 1,93%, обусловлен ростом розничных цен, т.к. в сопоставимых ценах товарооборот уменьшился на 236,96 тысячи рублей или на 5,71%.Издержки обращения в отчетном году возросли более высокими темпами, чем валовой доход и розничный товарооборот, на 200 тысяч рублей или на 17,14% . Эта негативная тенденция обусловлена ростом коммерческих расходов предприятия. Уровень валового дохода в процентах к товарообороту в действующих ценах увеличился на 8,81%, но при этом уровень валового дохода в процентах к издержкам обращения уменьшился на -21,25%,что говорит о снижении эффективности деятельности торгового предприятия.

"right">Таблица 2.2

Анализ прибыли торгового предприятия

Наименование показателей.

Прошлый год

Отчетный год

отклонение отчетного от прошлого

Отчетный год в процентах к прошлому

1) Розничный товарооборот тыс.рублей

1.1 в действующих ценах

4 150,00

4 230,00

80,00

101,93

1.2 в сопоставимых ценах

4 150,00

3 913,04

-236,96

94,29

2) Валовый доход

2.1 в сумме тыс.руб.

2 450,00

2 870,00

420,00

117,14

2.2 в процентах к обороту, %

59,04

67,85

8,81

3. издержки обращения

3.1 в сумме тыс.руб.

780,00

980,00

200,00

125,64

3.2.в процентах к обороту, %

18,80

23,17

4,37

4) прибыль от реализации

4.1 в сумме тыс.руб.

1 670,00

1 890,00

220,00

113,17

4.2 в процентах к обороту, %

40,24

44,68

4,44

5) прочие доходы, тыс. руб.

0,00

0,00

0,00

6) Прочие расходы, тыс. руб.

0,00

0,00

0,00

7) Валовая прибыль, тыс. руб.

1 670,00

1 890,00

220,00

113,17

8) Текущий налог на прибыль

200,00

200,00

0,00

100,00

9) Чистая прибыль

9.1. в сумме, тыс. руб.

1 470,00

1 690,00

220,00

114,97

9.2 в процентах к обороту, %

35,42

39,95

4,53

Индекс цен

1,081

Экспресс-анализ прибыли и рентабельности на основе данных таблицы №2.2

Оптимально соотношение индексов роста основных экономических показателей:

На предприятии «СВ Авто» имеет место следующее соотношении:

Темп прироста товарооборота (1,93%) ниже темпа прироста прибыли от реализации (13,17%), что обеспечило рост уровня рентабельности с 40,24% в прошлом году до 44,68% в отчетном году. Это является положительной динамикой. Опережающие темпы прироста издержек обращения (25,64%) по сравнению с темпами роста прибыли (13,17%) позволяет сделать вывод о том, что это опережение было обеспеченно в большей мере за счет более высокого темпа прироста издержек обращения (25,64%) по сравнению с валовым доходом (17,14%).Это является негативным моментом.

Соотношение динамики показателей

Аналитические выводы

Темп прироста товарооборота ниже тема прироста прибыли от реализации

Уровень рентабельности растет.

Темп прироста прибыли от реализации ниже темпа прироста издержек обращения

Прирост прибыли от реализации обеспечен за счет опережающего роста издержек обращения по сравнению с валовым доходом

Темп прироста валового дохода ниже темпа прироста издержек обращения.

В массе прибыли от реализации растет доля издержек обращения

2.2.1Факторный анализ прибыли

Анализ влияние товарооборота на сумму прибыли.

-изменение чистой прибыли под воздействием изменения товарооборота

Рентабельность

Р- рентабельность

ВД - валовый доход

ИО- издержки обращения

Т - товарооборот

%

Влияние ценового фактора на сумму прибыли:

- изменение чистой прибыли под воздействием ценового фактора

- товарооборот отчетного года в сопоставимых ценах.

Влияние физического объема реализации:

ыс. р.

Определение влияния уровня валового дохода:

Где, - уровень валового дохода соответственно отчетного и базисного года.% (данные таблицы № 1)

Определение влияние среднего уровня издержек обращения на прибыль:

Где - уровень издержек обращения соответственно отчетного и базисного года, %

Где ИО издержки обращения.

Влияние прочих доходов и прочих расходов, а также суммы налога на прибыль, рассчитывается как разница между этими величинами в отчетном и базисном году.

"right">Таблица 2.3

Влияние факторов на динамику прибыли предприятия

Фактор

Порядок расчета

Сумма, тыс.руб.

1. Изменение общего объема товарооборота в действующих ценах, в том числе за счет

1.1 Ценового фактора

1.2 Физического объема реализации

2. изменения уровня валового дохода

3. Изменение уровня издержек обращения

-

4. зменение прочих доходов

0,00-0,00

0,00

5. Изменение прочих доходов

0,00-0,00

0,00

6. Изменение текущего налога на прибыль

20,00-20,00

0,00

7. Совокупное влияние факторов на чистую прибыль

220

Положительное влияние на сумму прибыли от реализации оказало изменение общего объема товарооборота и уровня валового дохода. Воздействие этих двух факторов увеличило прибыль на 404,85 тысяч рублей. При этом если подробно рассматривать изменение общего объема товарооборота, то за счет ценового фактора прибыль увеличилась на тысяч рублей, а за счет физического объема реализации прибыль уменьшилась на тысячу рублей. На прибыль также негативно повлияло увеличение уровня издержек обращения на 4,37 % к обороту, это привело к потере прибыли в размере 184,85 тысяч рублей.

Таким образом, совокупное влияние всех факторов на величину чистой прибыли обеспечило прирост прибыли в отчетном году по сравнению с прошлым на 200 тыс. руб.

2.2.1 Расчет товарооборота в точки безубыточности и запаса финансовой прочности

Размер прибыли от реализации товаров непосредственно связан с показателями объема товарооборота, доходов и издержек обращения. Система этой связи, получившая название «взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли» (метод CVP), позволяет выявить роль отдельных факторов в формировании прибыли от реализации товаров. С помощью данной системы можно определить:

• точку безубыточности реализации товаров или порог рентабельности, ниже которого реализация товаров не покрывает затраты и является убыточной;

• запас финансовой прочности торгового предприятия, то есть размер возможного снижения объема товарооборота, который позволяет предприятию оставаться в зоне прибыльности

Графически точка безубыточности изображена на рис. 2.1.

Рис. 2.1 Формирование точки безубыточности и критического объема

Объем товарооборота

Из приведенного графика видно, что для достижения точки безубыточности (ТБУ) предприятие должно обеспечить такой объем товарооборота (Ттб), получивший название критического товарооборота, при котором сумма валового дохода только покрывает постоянные и переменные издержки обращения, но не обеспечивает получения прибыли:

ВД = ИОпост + ИОперем.

При этом запас финансовой прочности (ЗФТТ), как показано на рисунке, представляет собой разницу между фактическим (либо плановым) объемом товарооборота (Т) и товарооборотом, обеспечивающим достижение точки безубыточности (Ттб):

ЗФП = Т -- Тт6.

Точку безубыточности и объем товарооборота, обеспечивающий равенство между доходом и затратами, можно определить по формуле:[11]

"right">Таблица 2.4

Расчет товарооборота в точке безубыточности

Наименование показателей

прошлый год

отчетный год

отклонение

1. Розничный товарооборот

4 150,00

4 230,00

80,00

2. Валовый доход

2.1.В сумме тыс руб

2 450,00

2 870,00

420,00

2.2. В % к РТО

59,04

67,85

8,81

3. Издержки обращения постоянные

3.1. В сумме тыс. руб

452,40

568,40

116,00

3.2. В % к РТО

10,90

13,44

2,54

4. Издержки обращения переменные

4.1. В сумме тыс. руб

327,60

411,60

84,00

4.2. В % к РТО

7,89

9,73

1,84

5. Объем РТО в точке безубаточности(стр. 3,1 *100)/(стр.2.2-стр.4,2))

884,59

978,01

93,41

6. Запас финансовой прочности

6.1. В сумме тыс. руб(стр.1 - стр.5)

3 265,41

3 251,99

-13,41

6.2. В % к РТО

78,68

76,88

-1,81

Выполненные в таблице 2.4 расчеты показывают, что в отчетном году порог безубыточности вырос. Для покрытия производственных затрат потребовалось увеличение объема реализации товаров на 93,41тыс. рублей. Фактически достигнутый товарооборот в сумме 4 230,00 тыс. руб. увеличился по сравнению с предыдущим годом только на 80,00 тыс. руб., что снизило запас финансовой прочности с 3 265,41 тыс. руб. до 3 251,99 тыс. руб. или с 78,68% до 76,88%

Оценить влияние отдельных факторов на запас финансовой прочности можно с помощью анализа, выполненного способом цепных подстановок. Результаты данного анализа представлены в таблице№2.5

"right">Таблица 2.5

Анализ отдельных факторов на формирование запаса финансовой прочности

Подстановки

Розничный товароборот

ИО постоянные

Уровень валового дохода

Уровень переменных издержек

Запас финансовой прочности

Влияние факторов на сумму финансовой прочности

1. Исходные данные

4150

452,40

59,04

7,89

3265,41

-

2. РТО тыс. руб

4230

452,40

59,04

7,89

3345,41

80,00

3. Сумма постоянных ИО

4230

568,40

59,04

7,89

3118,59

-226,82

4. Уровень валового дохода в долях единицы

4230

568,40

67,85

7,89

3281,96

163,36

5. Уровень переменных издержек обращения

4230

568,40

67,85

9,73

3252

-29,96

Из данных табл. № 2.5 следует, что снижение запаса финансовой прочности на 13,41

Произошло из за увеличения суммы постоянных издержек обращения и за счет увеличения уровня переменных издержек обращения. Под воздействием этих двух факторов запас финансовой прочности снизился на 226,82 тыс. рублей. и 29,96 тыс. руб. соответственно. При этом на запас финансовой прочности положительно повлиял тост розничного товарооборота и уровня валового дохода. Он увеличился под воздействием этих двух факторов на 80,00 тыс.руб. и 163,36 тыс. руб. соответственно.

2.2.3 Расчет влияние операционного рычага

Снижение показателя запаса финансовой прочности свидетельствует, что розничный товарооборот стал ближе от точки безубыточности, это является негативным моментом. В немалой степени этому способствует изменение соотношения постоянных и переменных затрат. Механизм воздействия на сумму и уровень прибыли изменения соотношения постоянных и переменных издержек обращения получил название операционного левериджа.

Изменение розничного товарооборота вызывает изменение прежде всего переменных издержек обращения. Отсюда: чем больше удельный вес постоянных затрат в общей сумме издержек обращения, тем в меньшей степени товарооборот будет влиять на прибыль. Это объясняется тем, что рост товарооборота сопровождается пропорционально меньшим увеличением издержек обращения вследствие относительной независимости постоянных затрат от динамики розничного товарооборота. В этом и проявляется воздействие операционного левериджа на прибыль.

Сила воздействия операционного левериджа (или иначе операционный рычаг) измеряется отношением маржинального дохода (маржинальной прибыли) к прибыли от реализации товаров:

ОПР=

где ОПР -- операционный рычаг, руб./руб.; ЯР -- прибыль от реализации товаров, руб.; МД -- маржинальный доход, руб.

Маржинальный доход представляет собой разницу между валовым доходом от реализации товаров (ВД) и суммой переменных издержек обращения (ИОперем)

МД=ВД-

При анализе финансово-хозяйственной деятельности используется также и такой показатель, как уровень операционного рычага, отражающий соотношение темпов прироста маржинального дохода и прибыли:

где УОПР -- уровень операционного рычага; АМД -- темп прироста (снижения) маржинального дохода, %; Р -- темп прироста (снижения) прибыли от реализации товаров, %.

Уровень операционного рычага показывает, на сколько процентов изменится маржинальный доход предприятия при изменении прибыли от реализации товаров на 1 %. Используя показатель уровня операционного рычага, можно также определить возможное изменение прибыли от реализации при изменении маржинального дохода на 1 %:

Операционный рычаг через соотношение постоянных и переменных затрат усиливает изменение прибыли от реализации товаров по сравнению с изменением маржинального дохода.

Значение показателя операционного рычага характеризует степень предпринимательского риска, оцениваемую уровнем запаса финансовой прочности: чем больше значение операционного рычага, тем ниже уровень запаса финансовой прочности и выше степень предпринимательского риска.

Снижение уровня запаса финансовой прочности объясняется тем, что высокому уровню постоянных затрат соответствует и более высокая точка безубыточности. Это наглядно представлено на рис. 2,1.

Произведем расчет операционного рычага и оценим его влияние на уровень предпринимательского риска (табл. 2.6).

"right">Таблица 2.6

Влияние операционного рычага на уровень предпринимательского риска

Наименование показателей.

Прошлый год

Отчетный год

Отчетный год в процентах к прошлому

1. Валовой доход, тыс. руб.

2 450,00

2 870,00

117,14

2. Переменные издержки обращения, тыс. руб.

327,60

411,60

125,64

3. Постоянные издержки обращения, тыс. руб.

452,40

568,40

125,64

4. Маржинальный доход, тыс. руб. (с. 1 - с. 2)

2 122,40

2 458,40

115,83

5. Прибыль от реализации товаров

5.1. в сумме, тыс. руб. [с. 1 - (с. 2 + с. 3)] или (С.4-С.З)

1 670,00

1 890,00

113,17

5.2. в процентах к товарообороту, %

0,40

0,45

111,03

6. Операционный рычаг, руб./руб. (с. 4 / с. 5.1)

1,27

1,30

102,35

7. Уровень запаса финансовой прочности, % (с. 6.2 табл. № 2.4)

78,68

76,88

Произведенные в табл. № 2.6 расчеты показывают, что увеличение значения операционного рычага с 1,27 в прошлом году до 1,30 в отчетном или на 2,35% обеспечило предприятию снижение уровня запаса финансовой прочности на 1,81 % (78,68-76,88). Зависимость между операционным рычагом, запасом финансовой прочности и степенью предпринимательского риска следующая:

ОПР ЗФП Риск

ОПР ЗФП Риск

По приведенным в табл. 2.6 данным можно рассчитать также уровень операционного рычага (УОПР):

Кроме того, можно выявить влияние уровня операционного рычага на формирование прибыли от реализации товаров при изменении маржинального дохода на 1%:

Таким образом, каждый процент прироста маржинального дохода обеспечивает, по нашим расчетам, % прироста прибыли, и наоборот.

Если, например, маржинальный доход возрастет на 10 %, то прибыль от реализации увеличится на х 10 = 8,30 %. Снижение маржинального дохода на те же 10 % приведет к сокращению прибыли на 8,30 %. Таким образом, прибыль изменяется как в ту, так и другую сторону менее значительными темпами,т.к. УОПР >1.

Еслибы на данном предприятии УОП1 < 1, прибыль изменялась бы более значительными темпами чем маржинальный доход.

2.2.4 Анализ рентабельности деятельности

Анализ массы полученной прибыли должен быть дополнен оценкой рентабельности реализации товаров. Рентабельность зависит от объема товарооборота, прибыли и формирующих ее элементов: валового дохода и издержек обращения.

Для оценки влияния этих факторов на изменение рентабельности реализации товаров (Р) воспользуемся трехфакторной моделью вида:

где (ВД - ИО) -- прибыль от реализации товаров, руб.

Делись добром ;)