Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Компания Х"
2.6.1 Оценка реальных активов. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия
Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия следует выделить отдельным показателем, т. к. он в какой-то мере определяет сферу деятельности предприятия: занято предприятие производством продукции, выполнением работ и оказанием услуг или предприятие занимается торговой, снабженческой, сбытовой деятельностью.
Для расчета коэффициента реальных активов и оценки его динамики составим аналитическую таблицу 7 «Расчет и оценка динамики коэффициента реальных активов в имуществе предприятия».
Значительное изменение удельного веса реальных активов в имуществе предприятия часто свидетельствует об изменении вида деятельности предприятия, например, от производственной к торговой или посреднической.
Таблица 7 - Расчет чистых активов ОАО «КОМПАНИЯ Х» (тыс.руб.)
Показатели |
Код показателя в формах №1 и №5 |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Изменение за год (+,-) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1. Патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы |
111 |
684 |
49 795 |
49 111 |
|
2. Основные средства |
120 |
2 629 294 466 |
2 678 629 547 |
49 335 081 |
|
3. Сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
1 435 673 |
1 797 535 |
361 862 |
|
4. Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) |
213 |
82 817 637 |
103 178 165 |
20 360 528 |
|
5. Готовая продукция и товары для перепродажи |
214 |
34 114 679 |
40 947 696 |
6 833 017 |
|
6. Товары отгруженные |
215 |
2 220 363 |
2 244 049 |
23 686 |
|
7. Итого сумма реальных активов в имуществе предприятия |
111+120+211+213+ 214+215 |
2 749 883 502 |
2 826 846 787 |
76 963 285 |
|
8. Общая стоимость активов |
300 |
4 553 015 138 |
5 221 417 160 |
668 402 022 |
|
9. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия, % |
|
60,40 |
54,14 |
-6,26 |
Сумма реальных активов ОАО «КОМПАНИЯ Х» увеличилась на 76 963 285 тыс.руб , при этом наблюдается снижение коэффициента реальных активов в имуществе предприятия на 6,26% ( с 60,4% в начале года до 54,14% в конце).
2.6.2 Анализ показателей оборачиваемости для оценки эффективности управления активами
Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет либо при том же объеме продаж высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при той же величине оборотных средств увеличить объем продаж. Поэтому показатели оборачиваемости называют показателями деловой активности.
Для оценки эффективности использования активов применяются показатели оборачиваемости активов в целом, оборотных активов, в том числе запасов и дебиторской задолженности.
Таблица 8 - Расчет и динамика показателей оборачиваемости ОАО "КОМПАНИЯ Х".
Показатели |
Условное обозначение |
Источник информации или алгоритм расчета |
Отчетный год |
|||
на начало года |
на конец года |
изменение за год (+,-) |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
1.Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб. |
Qp |
Форма №2, стр.010 |
1 632 652 981 |
1 774 979 437 |
142 326 456 |
|
2.Число дней в отчетном году |
Д |
|
360 |
360 |
|
|
3.Однодневный оборот по реализации, тыс.руб. |
Qp, дн |
Qр/Д |
212 661 |
314 272 |
101 611 |
|
4.Стоимость активов, тыс. руб. |
А |
Форма №1, стр 300 |
4 553 015 138 |
5 221 417 160 |
668 402 022 |
|
5.Стоимость оборотных активов, тыс. руб., |
Аоб |
Форма №1, стр. 290 |
918 124 398 |
1 195 404 517 |
277 280 119 |
|
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
5.1. Запасы |
Азап |
Форма №1, стр. 210 |
124 428 581 |
153 153 969 |
28 725 388 |
|
5.2. Дебиторская задолженность |
Адеб |
Форма №1, стр.230+стр.240 |
678 013 779 |
889 619 371 |
211 605 592 |
|
6.Кредиторская задолженность, млн. руб. |
Кз.кред |
Форма №1, стр. 620 |
162 569 438 |
182 211 031 |
19 641 593 |
|
7.Коэффициент оборачиваемости: |
|
|
|
|
|
|
7.1. Активов |
kоб, А |
Qр/А |
0,36 |
0,34 |
-0,02 |
|
7.2. Оборотных активов |
kоб, Аоб |
Qр/Аоб |
1,78 |
1,48 |
-0,3 |
|
8.Продолжительность оборота, дни: |
|
|
|
|
|
|
8.1. Оборотных средств (активов) |
Доб, Аоб |
Д/Коб,Аоб |
202 |
242 |
40 |
|
8.2. Запасов |
Доб, зап |
Азап/Qр, дн |
585 |
487 |
-98 |
|
8.3. Дебиторской задолженности (средств в расчетах) |
Доб, деб |
Адеб/Qр, дн |
3188 |
2831 |
-358 |
|
8.4. Кредиторской задолженности |
Доб,кред |
Аз кред/Qр, дн |
764 |
580 |
-185 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
9.Продолжительность операционного цикла, дни |
Доб, опер.ц. |
Доб, зап + Доб, деб |
3773 |
3318 |
-455 |
|
10.Продолжительность финансового цикла, дни |
Доб, фин.ц. |
Доб, опер.ц. - Доб, кред |
3009 |
2738 |
-271 |
Коэффициент оборачиваемости активов за отчетный период уменьшился на 0,02% (следовательно эффективность использования активов с точки зрения объема продаж снизилась) , также отрицательную динамику показал коэффициент оборачиваемости оборотных активов, он снизился на 0,3%. При этом продолжительность оборота оборотных средств увеличилась на 40 дней, но оборачиваемость запасов, кредиторской и дебиторской задолженностей сократилась на 98, 185 и 358 дней. Сокращение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности повлечет ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств организации. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств.
Но, коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует эффективность использования финансовых ресурсов предприятия. Поэтому необходимо рассчитать влияние факторов на его изменение (способом цепных подстановок) и дать оценку влияния факторов.
- коэффициент оборачиваемости оборотных активов.
Qр объем продаж (выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг), тыс. руб.;
Аоб стоимость оборотных активов за отчетный, тыс. руб.
Показатель |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Изменения за год |
Темп роста (%) |
|
1.Qр (выручка), тыс. руб. |
1 632 652 981 |
1 774 979 437 |
142 326 456 |
108,7 |
|
2. Аоб (стоимость оборотных активов), тыс. руб. |
918 124 398 |
1 195 404 517 Делись добром ;)Похожие главы из других работ:Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ООО "Интеркино-Челябинск"
7.1 Влияние эффективности использования активов и оборачиваемости капитала на отдачу от активовПоказатели На начало отчетного года На конец отчетного периода Изменение РАСЧЕТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ Выручка от продаж (В) 45833 24624 -21 209 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ... Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия
4.1 Анализ активов предприятия. Оценка его рыночной активностиДля общей характеристики активов предприятия изучается их наличие, состав, структура и происшедшие в них изменения. По данным баланса составляется таблица 11. Таблица 9. Структура и движение активов предприятия... Анализ и диагностика финансового состояния предприятия
2. ОБЩАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ. СТРУКТУРНЫЙ АНАЛИЗ АКТИВОВ И ПАССИВОВФинансовое состояние предприятия -- это экономическая категория... Анализ и оценка кризисных явлений в развитии фирмы и разработка способов вывода её кризисного состояния
2.3 Общая оценка оборачиваемости активов предприятияФинансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги... Анализ хозяйственной деятельности КУ ЖРЭП "ЖРЭТ Октябрьского района"
На покрытие внеоборотных активов предприятие на начало года использовало только собственный капитал в размере 99416 млн. руб. и 258 млн. руб. собственного капитала оставалось на покрытие оборотных активов, на конец года для покрытия внеоборотных активов предприятие полностью использует собственные с... Анализ хозяйственной деятельности КУ ЖРЭП "ЖРЭТ Октябрьского района"
Коэффициент срочной ликвидности на начало и конец года близок к нормативу, следовательно, у предприятия достаточно ликвидных активов, за год коэффициент срочной ликвидности снизился на 0,2074 и составил 0,7096.... Анализ хозяйственной деятельности КУ ЖРЭП "ЖРЭТ Октябрьского района"
Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года и на конец года ниже норматива, следовательно, у предприятия недостаточно высоколиквидных активов для погашения краткосрочных обязательств, за год снижение коэффициента составило 0,0366.... Изготовление зубчатого колеса: себестоимость, эффективность проекта
2. Оценка эффективности реальных (капиталообразующих) инвестиционных проектов... Оборотные средства
3.1. Общая оценка оборачиваемости активов предприятия.Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги... Оценка реальных приоритетов в финансировании украинской науки
ОЦЕНКА РЕАЛЬНЫХ ПРИОРИТЕТОВ В ФИНАНСИРОВАНИИ УКРАИНСКОЙ НАУКИВ стратегии экономического и социального развития Украины сохранение и развитие научного потенциала провозглашены ведущим фактором экономической политики государства. Законодательно определено... Оценка стоимости предприятия методом чистых активов
2.1 Оценка рыночной стоимости активов предприятияМетод чистых активов предполагает анализ и корректировку всех статей баланса предприятия, суммирование стоимости активов и вычитание из полученной суммы скорректированных статей пассива баланса в части долгосрочной и текущей задолженности... Пути повышения эффективности использования оборотных активов
1.2 . Оценка эффективности использования оборотных активов предприятияОт состояния оборотных средств зависит успешное осуществление производственного цикла предприятия, ибо недостаток оборотных средств парализует производственную деятельность предприятия... Управление реальными инвестициями предприятия
4. Оценка эффективности реальных инвестиционных проектовПринятие инвестиционного решения для фирмы является достаточно сложной задачей. Одним из наиболее общих критериев, который должен учитываться при этом, является критерий повышения ценности фирмы... Финансово-хозяйственная деятельность предприятия ОАО "Тамбовский завод "Комсомолец"
2.5 Оценка чистых активов предприятияПрактика оценки платежеспособности хозяйствующих субъектов предусматривает расчет чистых активов. Порядок оценки чистых активов хозяйствующих субъектов, кроме акционарных обществ, определен Приказом Минфина России от 28 июля 1995 г. № 81... Финансово-хозяйственная деятельность предприятия энергетики
Денежные средства также имеют значительный вес в структуре оборотных активов, что говорит о высокой ликвидности предприятия. Дебиторская задолженность сократилась за отчетный период и на конец периода ее доля не превышает 5% оборотных активов. Это свидетельствует об увеличении платежеспособности и с... |