Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

курсовая работа

2. Анализ финансовых результатов.

3. Оценка эффективности деятельности предприятия.

4. Предоставить выводы по результатам анализа.

Для написания курсовой работы была использованы методические указания к выполнению работы по дисциплине "Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия", а также соответствующая литература по данной дисциплине.

1. Краткая характеристика предприятия

Основной вид деятельности предприятия - строительство, но предприятие также занимается оптовой продажей строительных материалов. Среди стратегических направлений работы компании - увеличение доли на рынке по основным товарным позициям, совершенствование системы управления, снабжения и сбыта, применение современных методов маркетинга в агропромышленном комплексе. Одно из приоритетных направлений - повышение качества продукции, дальнейшая ориентация на потребности клиентов.

Общество вправе:

1.Иметь в собственности обособленное имущество;

2.От своего имени приобретать имущественные и личные неимущественные права;

3.Совершать в пределах своей компетенции на территории Российской Федерации и за рубеж сделки и иные юридические действия с .учреждениями, предприятиями, организациями и физическими лицами;

4.В порядке, установленном законом, участвовать в деятельности и создавать в РФ и других странах хозяйственные общества и другие предприятия и организации с правами юридического лица;

5.Выступать истцом и ответчиком в суде, арбитражном и третейском суде;

6.Реализовывать иные права, вытекающие из законодательства Российской Федерации настоящего устава.

7.Общество обязано вести свою деятельность в соответствии с нормами законодатель" Российской Федерации и настоящего устава.

В порядке, установленном законом, общество может создавать самостоятельно и совместно другими обществами дочерние и зависимые общества, а также филиалы и представительства.

Информация по предприятию:

ООО "Стройкомплекс" - строительная организация, производство, строительство. Филиал в г. Ижевске. Масштаб деятельности: крупное предприятие.

Руководитель: Углев Андрей Владимирович.

Головный офис: 426005, г. Ижевск: г. Ижевск, ул. Ново-Ажимова, 12а.

ИНН/КПП: 74151195450/183245001

р/сч: 40702810668170140947

к/сч: 30101810400000000601

БИК: 049401601

Далее рассмотрим организационную структуру предприятия.

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом общества - Генеральным директором общества.

Генеральный директор избирается общим собранием участников общества сроком на два года. Договор между обществом и Генеральным директором от имени общества подписывается лицом, председательствующим на общем собрании, на котором был избран Генеральный директор участниками общества, уполномоченным решением общего собрания.

Генеральный директор общества:

- без доверенности действует от имени общества, в том числе представляет его интересы и совершает сделки;

- выдает доверенности на право представительства от имени общества, в том числе доверенности с правом передоверия;

- издает приказы о назначении на должности работников общества, об из переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания;

- осуществляет иные полномочия, не отнесенные к компетенции иных органов общества.

При осуществлении Генеральным директором общества своих прав и осуществлении им своих обязанностей он должен действовать в интересах общества добросовестно и разумно. Не реже одного раза в год Генеральный директор отчитывается перед участниками о результатах деятельности общества.

Контроль за деятельностью общества, имеющем более 15 участников, осуществляет ревизор избираемый общим собранием участников общества сроком на один год. Порядок осуществления ревизором своих полномочий утверждается общим собранием участников.

Ревизор проводит ежегодно не менее одной ревизии, делает заключение по годовому отчету Генерального директора, проводит проверку годовых отчетов и бухгалтерских балансов общества до их утверждения общим собранием участников. Результаты проверок предоставляются участникам общества в письменном виде. По требованию участников общества может быть произведена внеочередная ревизия.

Ревизор вправе требовать от участников и должностных лиц общества все необходимые бухгалтерские, финансовые и другие документы, а также личные объяснения по вопросам деятельности общества.

Рис.1 - Организационная структура управления ООО "Стройкомплекс"

Приоритетными видами деятельности являются строительные работы, торговля строительными материалами. Надо отметить, что работа предприятия зависит от сезонности, что оказывает существенное влияние на прибыль и работу предприятия в целом.

2. Анализ финансового состояния

2.1 Оценка имущественного положения предприятия

Таблица 2.1. - Анализ имущественного положения ООО "Стройкомплекс", 2010г.

Показатель

На начало

периода

На конец

периода

Изменения

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

Абс., тыс. руб.

Относительное изменение, %

Нематериальные активы

-

-

-

-

-

-

Основные средства

44300

49,06

54600

56,88

10300

123,25

В т.ч. здания и оборудование

44300

49,06

54600

56,88

10300

123,25

Запасы.

44200

48,95

1700

1,77

-42500

3,85

Незавершенное производство

1800

2

39700

41,36

37900

2206

Итого реальных активов

90300

100

96000

100

5700

106,31

Доля реальных активов в балансе

35,69

37,07

103,88

Из таблицы 2.1 видно, что доля реальных активов в итоге баланса на начало года составляла 35,69%, увеличилась на конец года на 1,38% и составила 37,07%. Это говорит об увеличении производственных мощностей, сырья, материалов и т.д. Следственно увеличиваются производственные возможности предприятия. Далее рассчитаем следующие коэффициенты:

1 Сумма хозяйственных средств = 7915 млн. руб.

2 Стоимость производственных активов: = 10 млн. руб.

3 Ки - коэффициент износа = 327075/468907 = 0,697

4 Киа- коэффициент износа активной части основных средств = 411105-248549/468967 = 162556/468967 = 0,346

5 Кобн - коэффициент обновления - 468967-327675/468967 = 0,301

6 Кобн.А - коэффициент обновления активной части - 411105-248549/411105 = 0,395.

Таблица 2.2. - Коэффициенты финансового состояния.

Показатель

Значение

Сумма хозяйственных средств

7915 млн. руб.

Стоимость производственных активов

10 млн. руб.

Коэффициент износа

0,697

коэффициент износа активной части основных средств

0,346

коэффициент обновления

0,301

коэффициент обновления активной части

0,395

2.2 Оценка капитала вложенного в имущество предприятия

Исходными данными финансового анализа являются формы годового отчета № 1 "Баланс предприятия"; № 2 Приложение к балансу "Отчет о прибылях и убытках".

В первую очередь проведем горизонтальный и вертикальный анализ баланса, чтобы выявить тенденции изменения основных статей баланса и его структуры. Для проведения горизонтального анализа возьмем за базис 2009 год.

Таблица 2.3. - Горизонтальный анализ баланса за 2009-2010 ООО "Стройкомплекс"

2009

2010

АКТИВЫ

Прочие долгосрочные активы

0,73%

2,64%

Основные средства

209,14%

203,39%

Нематериальные активы

78,90%

64,47%

Отсроченные налоговые активы

100,00%

0,00%

Итого долгосрочных активов

97,21%

94,76%

Краткосрочные активы

Запасы

78,29%

70,84%

Дебиторская задолженность по КПН

736,20%

783,23%

Прочие краткосрочные активы

70,60%

81,40%

Торговая и прочая дебиторская задолженность

208,16%

149,01%

Денежные средства и их эквиваленты

8,92%

13,12%

Итого краткосрочных активов

157,81%

127,94%

ВСЕГО АКТИВОВ

106,59%

99,90%

КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Капитал

Акционерный капитал

100,00%

101,53%

Нераспределенная прибыль

106,21%

-376,42%

Итого капитал

101,59%

-21,05%

Долгосрочные обязательства

Продолжение таблицы 2.3.

Кредиты и займы

131,31%

148,47%

Отсроченное налоговое обязательство

80,65%

80,65%

Итого долгосрочных обязательств

129,18%

145,62%

Обязательства по налогам

632,93%

262,80%

Обязательства по другим об. Платежам

123,68%

61,68%

Кредиты и займы

27,80%

57,53%

Торговая и прочая кредиторская задолженность

133,37%

214,60%

Краткосрочные оценочные обязательства

8,12%

8,12%

Прочие краткосрочные обязательства

47,95%

111,75%

Итого краткосрочных обязательств

53,57%

89,61%

Итого обязательств

107,82%

129,80%

ВСЕГО КАПИТАЛА И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

106,59%

99,90%

Резкое увеличение основных средств произошло из-за ввода в эксплуатацию нового склада. Также наблюдается явный рост краткосрочной кредиторской и дебиторской задолженностей, что говорит о проблемах с реализацией продукции.

Таблица 2.4. - Вертикальный анализ баланса ООО "Стройкомпекс"

АКТИВЫ

2008

2009

2010

Долгосрочные активы

Прочие долгосрочные активы

44,94%

0,31%

1,19%

Основные средства

38,74%

76,02%

78,88%

Нематериальные активы

0,17%

0,12%

0,11%

Отсроченные налоговые активы

0,68%

0,63%

0,00%

Итого долгосрочных активов

84,53%

77,09%

80,18%

Краткосрочные активы

Запасы

27,79%

4,05%

3,91%

Дебиторская задолженность по КПН

0,44%

3,01%

3,42%

Прочие краткосрочные активы

1,09%

0,72%

0,88%

Торговая и прочая деб.задолженность

7,72%

15,07%

11,51%

Денежные средства и их эквиваленты

0,73%

0,06%

0,10%

Итого краткосрочных активов

15,47%

22,91%

19,82%

ВСЕГО АКТИВОВ

100

100

100

КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Капитал

Акционерный капитал

14,74%

13,83%

14,98%

Нераспределенная прибыль

5,08%

5,07%

-19,16%

Итого капитал

19,83%

18,90%

-4,18%

Долгосрочные обязательства

Кредиты и займы

55,11%

67,89%

81,91%

Отсроченное налоговое обязательство

2,42%

1,83%

1,95%

Итого долгосрочных обязательств

57,53%

69,73%

83,87%

Обязательства по налогам

0,23%

1,34%

0,60%

Обязательства по другим об. платежам

0,11%

0,13%

0,07%

Кредиты и займы

15,62%

4,07%

9,00%

Торговая и прочая кред.задолженность

3,90%

4,88%

8,38%

Краткосрочные оценочные об-ва

0,81%

0,06%

0,07%

Прочие краткосрочные обязательства

1,97%

0,88%

2,20%

Итого краткосрочных обязательств

22,64%

11,38%

20,31%

Итого обязательств

80,17%

81,10%

104,18%

ВСЕГО КАПИТАЛА И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

100

100

100

Вертикальный анализ баланса также выявляет проблемы в структуре пассивов. Кредиты и займы, в период с 2008 по 2010 год выросли на 30%, что в свою очередь ведет к увеличению финансового левираджа и росту рисков.

В целом наблюдается уменьшение поступления денежных средств от реализации товаров на 3,47% и, соответственно, увеличение прочих поступлений, что, однако не является ущербным для основной деятельности компании. Следовательно, эту тенденцию можно признать положительной. Также можно заметить, увеличение денежных потоков, связанных с займами и кредитами, что говорит об увеличении затрат на возврат и обслуживание займов. В основном преобладает заемный капитал в балансе предприятия.

2.3 Анализ финансовой устойчивости

2.3.1 Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (СОС)

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям: Финансовая устойчивость отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также способствовать его расширению и обновлению.

Финансовая устойчивость предприятия определяется совокупностью коэффициентов, характеризующих разные стороны производственного процесса с экономической точки зрения, и их сравнения с нормативными.

Проанализировав бухгалтерский баланс ООО "Стройкомплекс" на 1.01.2011 г. (приложение 1), мы можем сказать, что баланс максимально приближен к международным стандартам. Активы располагаются по степени ликвидности в порядке убывания ликвидности, а пассивы - по степени погашения в порядке возрастания. Анализ обеспечения предприятия собственными средствами представлен в таблице 2.5.

Таблица 2.5. - Анализ обеспеченности предприятия СОС для покрытия запасов и дебиторской задолженности ООО "Стройкомплекс"

Показатель

31.12.2008

31.12.2009

30.09.2011

1. собственные средства

1 257 510

1 277 526

-264 699

2. постоянные активы

5 361 407

5 211 899

5 080 645

3. собственные оборотные средства

-4 103 897

-3 934 373

-5 345 344

4. долгосрочные обязательства

3 649 309

4 714 027

5 314 187

5. собственные и долгосрочные источники формирования запасов

-454 588

779 654

-31 157

6. Краткосрочные кредиты

990 777

275 484

569 968

7. общие источники формирования запасов

536 189

1 055 138

538 811

8. Товарно-материальные запасы

349 416

273 541

247 522

9. Излишек или недостаток собственных оборотных средств

-4 453 313

-4 207 914

-5 592 866

10. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов

-804 004

506 113

-278 679

11. Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов

186 773

781 597

291 289

12. Тип финансовой устойчивости

Неуст.

финансовое состояние

Уст.финансовое состояние

Неуст.

финансовое состояние

В целом наблюдается не очень положительная динамика в обеспеченности предприятия собственными средствами. Предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии на конец 2009 года. Чуть лучше положение было в 2008 году, однако предприятию это не помогло.

2.3.2 Расчет коэффициентов финансовой устойчивости

Таблица 2.6. - Анализ показателей финансовой устойчивости ООО "Стройкомплекс"

2008

2009

2011

Коэффициент автономии

0,8%

0,81%

1,4%

Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций

0,18

0,30

0,25

Коэффициент обеспеченности СОС

0,25

0,23

-0,04

Коэффициент маневренности

-0,84

-0,66

-1,06

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости

-1,30

2,85

-0,13

Коэффициент имущества производственного назначения

0,90

0,81

0,84

Финансовый рычаг

0,74

0,79

1,05

Коэффициент структуры долгосрочных вложений

0,19

0,05

0,09

Коэффициент финансирования

0,09

0,09

0,11

Коэффициент автономии должен быть > 50%, тогда заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия, в нашем случае этот коэффициент составляет максимум 15%, что свидетельствует о финансовой зависимости, увеличении риска финансовых затруднений.

Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций должен приблизительно равняться 0,9 значительное отклонение, которое мы можем наблюдать, говорит об отсутствии инвестиций предприятия и сопряжено с высоким уровнем риска.

Коэффициент обеспеченности СОС определяется как отношение СОС к оборотным средствам. При прочих равных условиях, положительной тенденцией являлся бы рост значения коэффициента, но в 2009 году мы можем отметить его снижения.

Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме и равен отношению разности между суммой всех источников собственных средств и стоимостью внеоборотных активов к сумме всех источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов, рекомендуемое значение -0,5 и выше, в нашем случае значение коэффициента далеко от нормы. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости равен отношению сумме собственного капитала и долгосрочных пассивов к активам. Рекомендуемое значение 0,5-0,9. Наблюдается отрицательная тенденция. Коэффициент имущества производственного назначения - характеризует структуру имущества предприятия и равен отношению суммы внеоборотных активов, запасов и затрат к валюте баланса. Значение коэффициента колеблется в пределах 0,8-0,9, что вполне удовлетворяет нормативным требованиям. Эффект финансового рычага определяется как отношение активов к собственному капиталу. Можно заметить, что его значение для предприятия постепенно увеличилось с 0,74 до 1,05, что говорит об увеличении суммы долгосрочных заемных средств. Коэффициент структуры долгосрочных вложений - в 2008 году значение коэффициента резко снижается, до 0,05, в 2009 поднимается до 0,09, что, в целом, можно рассматривать как положительную тенденцию. Коэффициент финансирования определяет отношение собственного капитала к заемному. В рассматриваемый период наблюдался незначительный рост значения этого коэффициента с 0,09 до 0,11.

2.4 Оценка платежеспособности и ликвидности

Для анализа ликвидности баланса осуществим группировку активов и пассивов предприятия, и представим их в таблице 2.7.

Таблица 2.7. - Анализ ликвидности баланса ООО "Стройкомплекс"

Степень ликвидности

Усл. обозн.

Состав

Суммы 2008-2010 г.

Суммы 2010 г.

нач. года

кон. года

нач. года

кон. года

Наиболее ликвидные

А1

денежные средства

8407

30486

31194

12439

краткосрочные финансовые вложения

0

0

0

0

Итого:

8407

30486

31194

12439

Быстро реализуемые

А2

краткосрочная дебиторская задолженность

18223

473098

472351

429802

товары на складе и готовая продукция

252505

502900

502900

1092235

прочие активы

0

0

0

0

Итого:

270728

975998

975251

1522037

Медленно реализуемые

А3

запасы (без РБП)

317532

592909

504762

1098046

налог на добавленную стоимость

11289

47449

47449

20766

долгосрочные финансовые вложения

0

0

0

0

долгосрочная дебиторская задолженность

0

0

0

0

Итого:

328821

640358

552211

1118812

Трудно реализуемые

А4

Внеоборотные активы (без статей включенных в 3 гр.)

18646

73975

162122

186532

расходы будущих периодов

0

1180

1180

23154

Итого:

18646

75155

163302

209686

Итого:

626602

1721997

1721958

2862974

К группе А1 относятся абсолютно ликвидные активы: денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения. На итог 2008-2009 годов удельный вес этой группы в активе предприятия составил 0,69%, на конец 2010 года - 1,72%, и в конце 2010 года - 1,02%, увеличившись по сравнению с началом 2008/2009 года на 0,33%.

К группе А2 относятся легко реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и т. д. Ликвидность этой группы зависит от своевременности отгрузки продукции, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей и т. д. На итог 2008/2009 года удельный вес этой группы в активе баланса составил 72,37%, на конец 2008/2009 года - 80,06%, и в конце 2010 года 85,95%,

К третьей группе А3 относятся медленно реализуемые активы предприятия - производственные запасы. На конец 2010 года удельный вес этой группы составил 63,18% на 24,72% снизившись по сравнению с показателями предыдущих лет.

К группе А4 относятся труднореализуемые активы: основные средства предприятия. Удельный вес ОС в структуре актива баланса на конец 20010 года составил 17,2%, что на 12,22% выше, чем на начало прошлых годов.

Таблица 2.8. - Группировка пассивов предприятия по степени срочности погашения обязательств ООО "Стройкомплекс"

Степень срочности

Усл. обозн.

Состав

Суммы 2008/2009

Суммы 2010 г.

нач. года

кон. года

нач. года

кон. года

Наиболее срочные

П1

кредиторская задолженность

217181

879666

879627

259735

кредиты банка, сроки возврата которых наступили

0

0

0

0

Итого:

217181

879666

879627

259735

Среднесрочные

П2

краткосрочные кредиты банка

0

0

0

964

прочие краткосрочные обязательства

0

0

0

0

Итого:

0

0

0

964

Продолжение таблицы 2.8.

Долгосрочные

П3

долгосрочные кредиты банка

0

0

0

0

прочие долгосрочные обязательства

0

0

0

0

Итого:

0

0

0

0

Собственный капитал

П4

уставной капитал

9000

9000

9000

9000

добавочный капитал

0

0

0

0

нераспределенная прибыль (убыток)

147916

126850

330431

482239

Итого:

156916

135850

339431

491239

Итого:

374097

1015516

1219058

751938

К группе П1 относятся наиболее срочные обязательства - краткосрочная задолженность предприятия. Удельный вес этой группы составляет на начало 2008/09 года 58,05%, на конец 2010 года 14,68%, снизившись на 43,37%. Ко второй группе П2 относятся кредиты банка. Удельный вес на конец 2008/09 года составляет 0,05%. Это невыплаченные проценты по кредиту. К П3 относятся долгосрочные кредиты, исследуемое предприятие не имеет на балансе данную группу пассивов. К группе П4 относится собственный капитал предприятия, его доля на начало 2008/09 года - 41,95%, на конец 2008/09 года 15,44%, на конец 2010 года - 27,74%, доля собственного капитала в структуре пассивов уменьшилась за анализируемый период на 14,21%.

Таблица 2.9. - Анализ показателей платежеспособности и ликвидности ООО "Стройкомплекс"

31.12.2008

31.12.2009

31.12.2010

1. Общей показатель платежеспособности

0,37

1,33

0,57

2. Коэффициент текущей ликвидности

0,68

2,01

0,98

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

0,03

0,01

0,01

4.Общий показатель платежеспособности

0,07

0,05

0,08

5 Коэффициент соотношения дебитор. и кредит. задолженности

0,07

0,06

0,05

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется как отношение наиболее ликвидных активов к наиболее срочным обязательствам и краткосрочным пассивам. Для него рекомендуемое значение - 0,2-0,5, полученное значение составляет 0,01, что является недостаточным.

Для коэффициента текущей ликвидности (характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.), для которого рекомендуемое значение коэффициента 2,0-2,5, полученное значение является неудовлетворительным, что сигнализирует о невозможности своевременного погашения срочных обязательств.

Из 5-х коэффициентов значение только 1 является удовлетворительным, что дает основание для вывода о проблемах с ликвидностью компании.

Делись добром ;)