2.2 Анализ имущественного состояния

Структурному анализу имущественного положения предшествует общая оценка динамики валюты бухгалтерского баланса, полученная путем сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов (например, выручки или прибыли от реализации товара, работ, услуг). Сопоставление темпов прироста оформляется в виде таблицы 2 и показано в Приложении 5.

Анализ динамики валюты бухгалтерского баланса за 2010-2012 гг.

Из данных таблицы 2 видно, в целом валюта баланса компании выросла, темпы прироста выручки от реализации основной деятельности ниже темпов прироста активов, что является негативным фактом, также из-за значительного падения прибыли до налогообложения приходится говорить о неэффективном использовании хозяйственных средств компании.

Анализ имущества ООО «Мебельвилль» проводится для выяснения общих тенденций изменений структуры баланса, выявления основных источников средств (собственные средства, заемные, привлеченные источники) и направлений их использования (основной и оборотный капитал). Результаты расчетов для анализа структуры имущества предприятия содержатся в таблице 3.

Сравнительный аналитический баланс за 2010-2012 гг.

Из данных таблицы 3 видно, что стоимость имущества за отчетный год выросла на 204097 тыс. руб. (+8,7%) и составила 2546 647 тыс. руб. Рост активов был обеспечен только увеличением оборотных активов (на 209927 тыс. руб. или +11,6%). Внеоборотные активы уменьшились на 5830 тыс. руб. (-1,1%). Соотношение внеоборотных и оборотных активов по окончании года составило 20,8% к 79,2% в 2012 г. (в 2011 г. - 22,9% к 77,1%) (Приложение 6).

Активы ООО «Мебельвилль» состоят из внеоборотных и оборотных активов. Поэтому наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов:

(1)

Коб/внеоб (2010 г.) = = 2,46

Коб/внеоб (2011 г.) == 3,37

Коб/внеоб (2012 г.) == 3,81

Увеличение данного коэффициента в 2012 г. свидетельствует о благоприятной тенденции увеличения доли оборотных активов по сравнению с 2011 г. и с 2010 г.

Более конкретный анализ структуры активов и ее изменения проводится по таблице «Сравнительный аналитический баланс (актив) 2010-2012гг.», представленной в Приложении 7. В составе внеоборотных активов положительная динамика характерна только для незавершенного строительства, которое выросло на 92 тыс. руб. (+43,6%). Все остальные статьи раздела баланса «Внеоборотные активы» снизились: у основных средств их остаточная стоимость - на 4 134 тыс. руб. (-0,9%); долгосрочные финансовые вложения - на 737 тыс. руб. (-1,7%); нематериальные активы - на 975 тыс. руб. (-11,9%); отложенные налоговые активы на 76 тыс. руб. (-8,9%).

В структуре внеоборотных активов преобладают основные средства - 90,44% против 90,22% в 2010 г. Удельный вес долгосрочных финансовых вложений остался прежним 8%. Снизился удельный вес нематериальных активов - с 1,53% до 1,36% и отложенных налоговых активов - с 0,16% до 0,15%. Выросла доля незавершенного строительства с 0,04% до 0,06%.

В отчетном периоде характерны следующие изменения в составе оборотных активов: НДС по приобретенным ценностям снизился на 264 тыс. руб. (-65,2%), денежные средства выросли на 13965 тыс. руб. (почти в 7 раз), увеличился уровень дебиторской задолженности на 2643 тыс. руб. (+0,2%), запасов - на 190202 тыс. руб. (+41,5%), появились прочие оборотные активы в размере 3381 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов занимает дебиторская задолженность - 66,89% (1349111 тыс. руб.), что ниже показателя в 2011 г. - 74,52% (1346468 тыс. руб.). Удельный вес запасов вырос до 32,14% (с 25,35%); денежных средств - с 0,11% до 0,79%. НДС по приобретенным ценностям снизился с 405 тыс. руб. до 141 тыс. руб., его удельный вес сократился с 0,02% до 0,01%. Вновь появившееся прочие оборотные активы составили в структуре 0,17%.

Данные таблицы «Сравнительный аналитический баланс (пассив) 2010-2012 гг.» представленные в Приложении 8 показывают, что структура пассивов претерпела изменения. Сохранилась отмеченная в 2011 г. тенденция увеличения доли заемного капитала - 38,36% собственного капитала к 61,64% заемного - (0,46 + 61,18). В 2011 г. собственный капитал стал меньше заемного в соотношении 34,34% / 65,66%.

Собственный капитал представлен нераспределенной прибылью (85,1% от уровня собственных источников), добавочным капиталом (14,9%), уставным и резервным капиталом. Изменение в отчетном году в составе собственного капитала характерно только для нераспределенной прибыли, уровень которой снизился на 23957 тыс. руб. (-3,1%) и составил 744298 тыс. руб. Резервный капитал остался без изменения.

В 2012 г. краткосрочные обязательства предприятия (1657267 тыс. руб.) составили 65,08% от валюты баланса, а долгосрочные пассивы (14742 тыс. руб.) - 0,58%. Долгосрочные пассивы, представленные только отложенными налоговыми обязательствами, увеличились на 4057 тыс. руб. (+38,0%).

Краткосрочные обязательства возросли на 223997 тыс. руб. (+15,6%) и составили 1657267 тыс. руб., что увеличило их удельных вес в составе пассивов (с 61,18% до 65,08%) и повлекло снижение показателей платежеспособности предприятия.

Краткосрочные обязательства в 2012 г. представлены краткосрочным кредитом в размере 1016428 тыс. руб. (61,33% от краткосрочных пассивов) и кредиторской задолженностью на сумму 639877 тыс. руб. (38,61% соответственно). В 2012 г. уровень краткосрочных кредитов и займов вырос на 264783 тыс. руб. (+35,2%); кредиторская задолженность напротив сократилась на 41748 тыс. руб. (-6,1%).

Структуру пассивов характеризуют:

1) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (капитализации):

или (2)

Коэффициент капитализации составляет значительную величину и его увеличение свидетельствует о негативной тенденции.

2) Коэффициент автономии:

(3)

Кавт (2010 г.) = = 0,44

Кавт (2011 г.) = = 0,38

Кавт (2012 г.) = = 0,34

Коэффициент автономии показывает процент собственных средств от всей суммы активов. Уменьшение коэффициента автономии является отрицательной тенденцией, так как показывает увеличение зависимости предприятия от внешних источников.