Анализ финансовых результатов

2.5 Анализ эффективности использования оборотных средств и материально - технического снабжения

Оборотные средства (оборотный капитал) -- это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда (сырье, материалы и т.д.), готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.

Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

Таблица

Состав и структура оборотных средств

Статья	2007 г	2008 г.	Изменение
	Сумма, руб.	Удельный вес, %	Сумма, руб.	Удельный вес, %	Сумма, руб.	В %
1. II Оборотный активы
1.1Запасы:	4745029	29,4	6988429	35	2243400	147,3
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	1117		-	-	-	-
готовая продукция и товары для перепродажи	4733091		6975720		2242629	147,4
расходы будущих периодов	10821		12709		1888	117,4
1.2.Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1800090	11,1	2228785	11,2	428695	123,8
1.3.Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	9360387	58	10243549	51,3	883162	109,4
в том числе покупатели и заказчики	8768633		9597150		828517	109,4
1.4.Денежные средства	238946	1,5	490157	2,5	251211	205,1
Итого об.активов	16144452	49,8	19950920	49,9	3806468	123,6
2. III Капитал и резервы
2.1.Уставный капитал	300000	16,9	300000	8,7	0	0
2.2.Резервный капитал:	-	-	26498	0,8	26498	100
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	-	-	26498		26498	100
2.3.Нераспределенная прибыль	1473911	83,1	3125087	90,5	1651176	212
Итого капиталов и резервов	1773911	5,5	3451585	8,6	1677674	194,6
3. V Краткосрочные обязательства
3.1.Займы и кредиты	65000	0,5	87460	0,5	22460	134,6
3.2.Кредиторская задолженность	14413957	99,5	16513570	99,5	2099613	114,6
поставщики и подрядчики	12209150		14076162		1867012	115,3
задолженность перед персоналом организации	86029		51803		-34226	60,2
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	5389		13227		7838	245,4
задолженность по налогам и сборам	35894		227837		191943	634,7
прочие кредиторы	2077496		2144542		67046	103,2
Итого краткосрочных обязательств	14478957	44,7	16601031	41,5	2122074	114,7
Итого:	32397320	100,0	40003536	100,0	7606216	123,5

1. Среднегодовая сумма оборотных средств обычно рассчитывается как среднее арифметическое величины оборотных средств на начало и конец периода.

Оср. = (Он.+Ок.) / 2,

где Он. - величина оборотных средств на начало периода,

Ок. - величина оборотных средств на конец периода.

Оср.2007 = (10424044 + 32397320) / 2 = 21410682

Оср.2008 = (17897319 + 40003536) / 2 = 28950427,5

2. Коэффициент оборачиваемости - отношение суммы реализованной за анализируемый период продукции (без НДС) к среднегодовой сумме остатков оборотных средств (или остатку на конец периода).

Коб. = РП / Оср.,

где РП - сумма реализованной продукции (без НДС).

Коб.2007 = 42698184 / 21410682 = 2

Коб.2008 =88952597 / 28950427,5= 3,1

3. Длительность одного оборота в днях.

Доб. = (Оср. / РП) * Дп.,

где Дп. - длительность периода (360 дней - год).

Доб.2007 = 21410682/ 42698184 * 360 = 181

Доб.2008 = 28950427,5/ 88952597* 360 = 117

4. Собственные оборотные средства предприятия.

СОС = Чистый оборотный капитал = текущие активы - текущие пассивы = оборотные средства - краткосрочная кредиторская задолженность

СОС2007 = 16144452 - 14478957 = 1665495

СОС2008 = 19950920 - 16601031 = 3349889

5. Текущие финансовые потребности.

ТФП = оборотные средства - денежные средства - текущие пассивы = запасы сырья и готовой продукции + дебиторская задолженность - текущие пассивы

ТФП2007 = 4734208 + 9360387 - 14478957 = - 384362

ТФП2008 = 6975720 + 10243549 - 16601031 = 618238

Таблица

Расчет динамики показателей ликвидности, 2007

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение
	расчет	тыс.руб.	расчет	тыс.руб.
Текущие активы		5146233		16144452	10998219
в том числе расходы будущих периодов		15619		10821	-4798
Текущие активы - расходы будущих периодов	5146233 - 15619=	5130614	16144452 - 10821 =	16133631	11003017
Текущие пассивы		4966759		14478957	9512198
Чистый оборотный капитал	5146233 - 4966759=	179474	16144452 - 14478957 =	1665495	1486021
Коэффициент текущей ликвидности	5130614 / 4966759 =	1,03	16133631 / 14478957 =	1,11	0,08

Таблица

Расчет динамики показателей ликвидности, 2008

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение
	расчет	тыс.руб.	расчет	тыс.руб.
Текущие активы		16144452		19950920	3806468
в том числе расходы будущих периодов		10821		12709	1888
Текущие активы - расходы будущих периодов	16144452 - 10821 =	16133631	19950920 - 12709 =	19938211	3804580
Текущие пассивы		14478957		16601031	2122074
Чистый оборотный капитал	16144452 - 14478957 =	1665495	19950920 - 16601031 =	3349889	1684394
Коэффициент текущей ликвидности	16133631 / 14478957 =	1,11	19938211 / 16601031 =	1,2	0,09

Ликвидность в 2008 году увеличилась с 1,11 до 1,2. Уменьшилась длительность оборота и возросли текущие финансовые потребности.

Содержание