Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере открытого акционерного общества "Увадрев-Холдинг"
2.2 Анализ состава и динамики прибыли предприятия
Показатели прибыли, используемые в экономическом анализе. Анализ состава и динамики показателей прибыли. Нейтрализация инфляционного фактора при анализе финансовых результатов. Влияние учетной политики предприятия на размер прибыли.
В процессе анализа используются различные показатели прибыли, которые можно классифицировать следующим образом:
1. По видам хозяйственной деятельности различают: прибыль от основной (операционной) деятельности; прибыль от инвестиционной деятельности; прибыль от финансовой деятельности.
2. По составу включаемых элементов различают маржинальную (валовую) прибыль, общий финансовый результат отчетного периода до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль), прибыль до налогообложения, чистую прибыль.
Маржинальная прибыль -- это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции (работ, услуг).
Брутто-прибыль включает финансовые результаты от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы (до выплаты процентов и налогов). Характеризует общий финансовый результат, заработанный предприятием для всех заинтересованных сторон (государства, кредиторов, собственников, наемного персонала).
Прибыль до налогообложения - это результат после выплаты процентов кредиторам.
Чистая прибыль -- это та сумма прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.
3. В зависимости от характера деятельности предприятия выделяют прибыль от обычной (традиционной) деятельности и прибыль от чрезвычайных ситуаций, необычных для данного предприятия.
4. По характеру налогообложения различают налогооблагаемую и не облагаемую налогом (льготируемую) прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается.
5. По степени учета инфляционного фактора различают номинальную прибыль и реальную прибыль, скорректированную на темп инфляции в отчетном периоде.
6. По экономическому содержанию прибыль делится на бухгалтерскую и экономическую. Бухгалтерская прибыль определяется как разность между доходами и текущими явными затратами, отраженными в системе бухгалтерских счетов. Экономическая прибыль отличается от бухгалтерской тем, что при расчете ее величины учитывают не только явные затраты, но и неявные, не отражаемые в бухгалтерском учете (например, затраты на содержание основных средств, принадлежащих владельцу фирмы).
7. По характеру использования чистая прибыль подразделяется на капитализированную (нераспределенную) и потребляемую. Капитализированная прибыль -- это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов предприятия. Потребляемая прибыль -- та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов акционерам и учредителям предприятия. Механизм формирования данных показателей представлен на рис. 1.1
В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год (табл. 1.1). При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.
Рис 1.1 Схема формирования и использования прибыли
Таблица 2.1.
Анализ состава и динамики прибыли
Показатель |
Значение показателя |
||||||
2007 год |
2008 год |
Изменение |
|||||
сумма, тыс. руб. |
доля, % |
сумма, тыс. руб. |
доля, % |
суммы, тыс. руб. |
доли, % |
||
Прибыль от реализации |
|||||||
продукциии (работ, услуг). |
35 900 |
81,3 |
31 367 |
445,00 |
-4 533 |
363,7 |
|
Сальдо прочих операционных |
|||||||
доходов и расходов |
8 160 |
18,48 |
- 24 318 |
345,00 |
-32 478 |
326,52 |
|
Прибыль от основной опера- |
|||||||
ционной деятельности |
44 060 |
99,78 |
7 049 |
100 |
-37 011 |
0,22 |
|
Прибыль от инвестиционной |
|||||||
деятельности |
97 |
0,22 |
0 |
0 |
-97 |
-0,22 |
|
Общая сумма бpyттo-npuбыли |
|||||||
от обычной деятельности |
|||||||
до выплаты процентов |
|||||||
и налогов |
44 157 |
100 |
7 049 |
100 |
-37 108 |
0 |
|
Проценты к уплате |
-3 107 |
7,04 |
-3 561 |
50,52 |
-454 |
-43,48 |
|
Прибыль отчетного периода |
|||||||
от обычной деятельности до |
|||||||
налогообложения |
41 050 |
92,96 |
3 488 |
49,48 |
-37 562 |
-43,48 |
|
Налог на прибыль и экономичес- |
|||||||
кие санкции по платежам в |
|||||||
бюджет |
-14 902 |
33,75 |
-3 036 |
43,07 |
11 866 |
9,32 |
|
Чистая прибыль от обычной |
|||||||
деятельности |
26 148 |
59,22 |
452 |
6,41 |
-25 696 |
-52,81 |
|
Сальдо чрезвычайных доходов |
|||||||
и расходов (за минусом налогов |
|||||||
на чрезвычайные доходы) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Чистая прибыль отчетного |
|||||||
периода |
26 148 |
59,22 |
452 |
6,41 |
-25 696 |
-52,81 |
Как показывают данные табл. 2.1, общая сумма брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов уменьшилась на 37011 тыс. руб. Стопроцентную долю в ней занимает прибыль от операционной деятельности.
Уровень налогового изъятия прибыли увеличился на 9,32%.
Чистая прибыль за отчетный период уменьшилась на 25696 тыс. руб.
После этого следует основательно изучить факторы изменения каждой составляющей общей суммы прибыли (рис. 1.2).
Анализируя состав и динамику прибыли, следует иметь в виду, что ее размер во многом зависит и от учетной политики предприятия. Закон о бухгалтерском учете и другие нормативные документы предоставляют право субъектам хозяйствования самостоятельно выбирать некоторые методы учета, способные существенно повлиять на формирование финансовых результатов. Действующие нормативные акты допускают следующие методы регулирования прибыли субъектом хозяйствования.
1. Изменение стоимостных границ отнесения имущества к основным средствам или к оборотным активам, что влечет за собой изменение суммы текущих затрат и прибыли в связи с различными способами отнесения их на затраты.
2. Изменение метода переоценки основных средств: путем индексации первоначальной стоимости с использованием среднестатистических коэффициентов пересчета или прямым пересчетом первоначальной стоимости в цены, сложившиеся на дату переоценки на соответствующие виды основных средств. От выбранного метода переоценки основных средств зависят фонд переоценки имущества (добавочный капитал), сумма амортизационных отчислений и как результат -- величина прибыли и собственного капитала предприятия.
3. Использование метода ускоренной амортизации по активной части основных средств также приводит к увеличению себестоимости продукции и уменьшению суммы прибыли, а, следовательно, и налогов на прибыль.
4. Применение различных методов оценки нематериальных активов и способов начисления амортизации по ним.
5. Выбор метода оценки потребленных производственных запасов (NIFO,FIFO,LIFO).
6. Изменение порядка списания затрат по ремонту основных средств на себестоимость продукции (по фактическим затратам или равномерными частями за счет созданного ремонтного фонда).
7. Изменение сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости продукции отчетного периода.
8. Изменение метода определения прибыли от реализации продукции (по моменту отгрузки продукции или моменту ее оплаты).
Рис. 1.2. Структурно-логическая модель факторного анализа прибыли
Таким образом, учетная политика, формируемая администрацией, открывает большой простор для выбора методологических приемов, способных радикально менять всю картину финансовых результатов и финансового состояния предприятия.
В процессе анализа необходимо установить соответствие принятой учетной политики предприятия действующим нормативным положениям по ведению бухгалтерского учета и определить влияние изменений в учетной политике на сумму брутто-прибыли, налогооблагаемой и чистой прибыли, а также на размер потребляемой и капитализированной прибыли. Для этого следует отразить в специальной таблице уровень перечисленных показателей до и после изменения каждого метода учетной политики субъекта хозяйствования.