Анализ финансовых результатов предприятия
2.3. Анализ рентабельности предприятия
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом. Все показатели рассчитываются на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек):
Rз= ЧП/Зрп (1.2.2)
Rз пл = 829/4075=0,22 (22%)
Rз ф = 479/3917=0,12 (12%)
Рентабельность продаж:
Rрп= ЧП/В (1.2.3)
Rрп лл = 829/4934=0,17 (17%)
Rрп ф = 479/4546=0,10 (10%)
Рентабельность капитала:
Rк = ЧП/КL (1.2.4)
Rк пл= 829/3969 = 0,20 (20%)
Rк ф = 479/3960 = 0,13 (13%)
Для сравнения плановых и фактических уровней показателя оформим наши результаты в виде таблицы:
Таблица № 2.3.1.
Расчеты рентабельности предприятия
Показатель |
Отчетный период |
Прошлый год |
|
Rз |
12 |
22 |
|
Rрп |
10 |
17 |
|
Rк |
13 |
20 |
Из произведенных мною расчетов можно сделать вывод, что предприятие недовыполнило план по всем показателям рентабельности.
Произведем факторный анализ рентабельности продаж по следующей формуле:
Rрп = Прп/В (1.2.7)
R пл = П пл/В пл = (859/4934)*100 = 17,4%
R усл1 = П усл2/В усл = (790/4539)*100 = 17,4%
R усл3 = П усл3/В Ф = (797/4546)*100 = 17,5%
R ф = П ф/В ф = (630/4546)*100 = 13,86%
?Rобщ = R ф - R пл = 13,86-17,4 = -3,54 %
в том числе:
?Rуд = R усл1 - R пл = 17,4-17,4 = 0
?Rц = R усл2 - R усл1 = 17,5-17,4 = +0,1%
?Rс = R ф - R усл2 = 13,86-17,5 = -3,64%
Общая рентабельность продаж была снижена на 3,54% за счет повышения себестоимости на 3,64%.
Уровень рентабельности производственной деятельности произведем по следующей факторной модели:
R = П/И (1.2.5)
Произведем расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию с помощью способа цепной подстановки.
R пл = П пл/З пл = (859/3373)*100 = 25,5%
R усл1 = П усл1/З усл = (859*0,92/3373*0,92)*100= 25,5%
R усл2 = П усл2/З усл1 = (790/3749)*100 = 21,08%
R усл3 = П усл3/З усл = (797/3749)*100 = 21,26%
R ф = П ф/З ф = 630/3083*100= 20,44%
?Rобщ = R ф - R пл = 20,44% - 25,50% = -5,06%
в том числе:
?Rрп = R усл1 - R пл = 25,5-25,5 = 0
?Rуд = R усл2 - R усл1 = 21,08-25,5 = -4,42%
?Rц = R усл3 - R усл2 = 21,26-21,08 = 0,18%
?Rс = R ф - R усл3 = 20,44-21,26 = 0,82%
Полученные результаты свидетельствуют о том, что план по уровню рентабельности недовыполнен в связи с снижением удельного веса более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации. Рост себестоимости продукции на 167 тыс. руб. вызван снижением уровня рентабельности на -0,82 %. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: ИП “Экоперспектива” , 1998, с. 409 - 485.