Анализ хозяйственной деятельности
1.7. Анализ имущественного состояния ООО «Пластметконструкция»
В процессе оценки имущественного состояния общества был проведен анализ активов и пассивов предприятия.
При анализе структуры активов предприятия были рассмотрены изменения в их составе и структуре (Таблица 1.20).
Таблица 1.20
Анализ активов предприятия |
||||||||
Средства предприятия |
Сумма, р. |
Структура |
||||||
на начало года |
на конец года |
изменение |
на начало года |
на конец года |
изменение |
|||
абсолютное |
относи-тельное |
|||||||
2005 |
||||||||
Внеоборотные активы |
52024 |
62694 |
10670 |
1,21 |
31,96% |
27,53% |
-4,44% |
|
в т.ч. основные средства |
52024 |
62694 |
10670 |
1,21 |
100,00% |
100,00% |
- |
|
Оборотные активы |
58713 |
102378 |
43665 |
1,74 |
36,07% |
44,95% |
8,88% |
|
Итого |
162761 |
227766 |
65005 |
1,40 |
168,04% |
172,47% |
- |
|
2006 |
||||||||
Внеоборотные активы |
62694 |
106489 |
43795 |
1,70 |
27,53% |
14,06% |
-13,46% |
|
в т.ч. основные средства |
62694 |
106489 |
43795 |
1,70 |
100,00% |
100,00% |
- |
|
Оборотные активы |
102378 |
544336 |
441958 |
5,32 |
44,95% |
71,88% |
26,93% |
|
Итого |
227766 |
757314 |
529548 |
3,32 |
172,47% |
185,94% |
- |
Абсолютная сумма активов предприятия за 2005-2006 годы возросла: в 2005 году - на 54335 рублей или в 1,49 раз, в 2006 году - на 485753 рубля, а в 2006 году - в 3,94 раза. Эти изменения свидетельствуют об улучшении финансового состояния общества. В структуре активов предприятия также произошли существенные изменения: за 2005-2006 г.г. увеличилась доля оборотных активов (с 62,02% до 83,64%) и, соответственно, уменьшилась доля внеоборотных активов (с 37,98% до 16,36%). В связи с этим изменилось и органическое строение активов: в 2005 году на начало года отношение оборотного капитала к основному составляет 1,13, а на конец 2005 года - 1,63; в 2006 году на начало года отношение оборотного капитала к основному составляет 1,63, а на конец 2005 года - 5,11.
Для анализа деловой активности предприятия была использована следующая модель - «золотое правило экономики предприятия»:
100%<Tакт<Тvрп<Тп,
где Такт - темпы роста совокупных активов, %;
Тvрп - темпы роста объемов продаж, %;
Тп - темпы роста прибыли, %.
Таблица 1.21
Анализ деловой активности предприятия |
||||
Показатель |
2005 |
2006 |
Изменение |
|
Темпы роста совокупных активов |
149,07% |
394,27% |
245,20% |
|
Темпы роста объемов продаж |
108,62% |
274,55% |
165,93% |
|
Темпы роста прибыли |
484,98% |
120,53% |
-364,45% |
Исходя из данных таблицы 1.21, можно сделать следующие выводы:
1. и в 2005, и в 2006 годах первое неравенство выполняется, из чего следует, что предприятие наращивает экономический потенциал и масштабы своей деятельности;
2. и в 2005, и в 2006 годах второе неравенство не выполняется, что свидетельствует о снижении интенсивности использования ресурсов общества, т.к. экономический потенциал растет быстрее объема продаж;
3. в 2005 году темп роста прибыли опережает темп роста объемов реализации продукции, а в 2006 году наблюдается снижение темпов роста прибыли.
4. т.к. не все пропорции неравенства соблюдены, это говорит о нединамичном развитии предприятия и о спаде его деловой активности.
Основную долю во внеоборотных активах предприятия занимают основные средства (Таблица 1.20), за счет которых и произошло увеличение основного капитала в 2005 и 2006 годах.
Таблица 1.22
Анализ динамики и структуры оборотного капитала |
|||||||
Вид оборотных активов |
Наличие средств, р. |
Структура средств |
|||||
на начало года |
на конец года |
изменение |
на начало года |
на конец года |
измене-ние |
||
2005 |
|||||||
Общая сумма оборотных активов |
58713 |
102378 |
43665 |
100,00% |
100,00% |
- |
|
в т.ч. по видам: |
|||||||
Денежные средства |
12817 |
62718 |
49901 |
21,83% |
61,26% |
39,43% |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Дебиторская задолженность |
22382 |
19027 |
-3355 |
38,12% |
18,59% |
-19,54% |
|
Налоги по приобретенным ценностям |
8580 |
13001 |
4421 |
14,61% |
12,70% |
-1,91% |
|
Запасы, в т.ч. |
14934 |
7632 |
-7302 |
25,44% |
7,45% |
-17,98% |
|
сырье и материалы |
14934 |
7632 |
-7302 |
100,00% |
100,00% |
- |
|
незавершенное производство |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
готовая продукция |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
расходы будущих периодов |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
По участию в операционном процессе: |
50133 |
89377 |
39244 |
100,00% |
100,00% |
- |
|
в сфере производства |
14934 |
7632 |
-7302 |
29,79% |
8,54% |
-21,25% |
|
в сфере обращения |
35199 |
81745 |
46546 |
70,21% |
91,46% |
21,25% |
|
По степени риска вложения: |
50133 |
89377 |
39244 |
100,00% |
100,00% |
0,00% |
|
минимальным |
12817 |
62718 |
49901 |
25,57% |
70,17% |
44,61% |
|
невысоким |
37316 |
26659 |
-10657 |
74,43% |
29,83% |
-44,61% |
|
высоким |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
2006 |
|||||||
Общая сумма оборотных активов |
102378 |
544336 |
441958 |
100,00% |
100,00% |
- |
|
в т.ч. по видам: |
|||||||
Денежные средства |
62718 |
1610 |
-61108 |
61,26% |
0,30% |
-60,97% |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Дебиторская задолженность |
19027 |
131136 |
112109 |
18,59% |
24,09% |
5,51% |
|
Налоги по приобретенным ценностям |
13001 |
128197 |
115196 |
12,70% |
23,55% |
10,85% |
|
Запасы, в т.ч. |
7632 |
283393 |
275761 |
7,45% |
52,06% |
44,61% |
|
сырье и материалы |
7632 |
7632 |
0 |
100,00% |
2,69% |
-97,31% |
|
незавершенное производство |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
- |
275761 |
275761 |
- |
97,31% |
97,31% |
|
расходы будущих периодов |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
По участию в операционном процессе: |
89377 |
416139 |
326762 |
100,00% |
100,00% |
- |
|
в сфере производства |
7632 |
283393 |
275761 |
8,54% |
68,10% |
59,56% |
|
в сфере обращения |
81745 |
132746 |
51001 |
91,46% |
31,90% |
-59,56% |
|
По степени риска вложения: |
89377 |
416139 |
326762 |
100,00% |
100,00% |
- |
|
минимальным |
62718 |
1610 |
-61108 |
70,17% |
0,39% |
-69,79% |
|
невысоким |
26659 |
414529 |
387870 |
29,83% |
99,61% |
69,79% |
|
высоким |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Анализ оборотных активов представлен в таблице 1.22. Из которой таблицы 1.22 видно, что на начало 2005 года на ООО «Пластметконструкция» наибольший удельный вес занимали дебиторская задолженность (38,12%), запасы (25,44%) и денежные средства (21,83%). К концу 2005 года увеличилась доля денежных средств до 61,26%, при этом доли других статей уменьшились, что свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия. В 2005 году в связи с увеличением доли низкорискованных активов (с 25,57% до 70,17%) уменьшился риск вложений в оборотные активы.
В 2006 году удельный вес денежных средств в общей сумме оборотных активов уменьшился до 0,3%, при этом увеличилась доля запасов (52,06%) за счет возрастания статьи товары для перепродажи и доля дебиторской задолженности (24,09%). Эти изменения говорят о финансовых трудностях в работе общества. Одновременно наблюдается рост удельного веса невысокорискованных активов, что свидетельствует о возрастании риска вложения в оборотные активы.
Анализ динамики дебиторской задолженности представлен в таблице 1.23. В 2005 году произошло уменьшение величины дебиторской задолженности на 3355 рублей и ее доли в общей сумме оборотных активов (на 19,54%) и выручке (на 0,58%). При этом в 2005 году 100% от величины дебиторской задолженности составляла дебиторская задолженность, платежи по которой ожидались более чем через 12 месяцев после отчетной даты. В 2006 году наблюдается как абсолютный, так и относительный прирост величины дебиторской задолженности. Но в 2006 году произошло кардинальное изменение по сравнению с 2005 годом: 100% от величины дебиторской задолженности стала составлять дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Следовательно, рост дебиторской задолженности обусловлен увеличением объемов производства.
Таблица 1.23
Анализ динамики дебиторской задолженности
Показатель |
Уровень показателя |
Изменение |
|||
2005 |
на начало года |
на конец года |
абсолютное |
относительное |
|
Общая сумма дебиторской задолженности, р., в т.ч. |
22382 |
19027 |
-3355 |
0,85 |
|
покупатели, заказчики |
- |
- |
|||
прочие дебиторы |
22382 |
19027 |
-3355 |
0,85 |
|
Доля дебиторской задолженности |
|||||
в общей сумме оборотных активов |
38,12% |
18,59% |
-19,54% |
0,49 |
|
в выручке |
2,66% |
2,08% |
-0,58% |
0,78 |
|
Доля дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты |
- |
- |
- |
- |
|
Доля дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
100,00% |
100,00% |
- |
- |
|
Доля сомнительной дебиторской задолженности в общей ее сумме, % |
- |
- |
- |
- |
|
2006 |
|||||
Общая сумма дебиторской задолженности, р., в т.ч. |
19027 |
131136 |
112109 |
6,89 |
|
покупатели, заказчики |
- |
100886 |
100886 |
- |
|
прочие дебиторы |
19027 |
30250 |
11223 |
1,59 |
|
Доля дебиторской задолженности |
|||||
в общей сумме оборотных активов |
18,59% |
24,09% |
5,51% |
1,30 |
|
в выручке |
2,08% |
5,23% |
3,15% |
2,52 |
|
Доля дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты |
- |
100,00% |
- |
- |
|
Доля дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
100,00% |
- |
- |
- |
|
Доля сомнительной дебиторской задолженности в общей ее сумме, % |
- |
- |
- |
- |
Анализ пассивов предприятия включает в себя анализ источников формирования капитала.
Финансовое положение предприятия во многом зависит от соотношения собственного и заемного капитала. В таблице 1.24 представлен анализ динамики и структуры источников капитала.
Таблица 1.24
Анализ источников формирования капитала |
|||||||
Источник оботорных средств |
На начало года |
На конец года |
Отклонение |
||||
2005 |
сумма, р. |
структура |
сумма, р. |
структура |
сумма, р. |
структура |
|
Собственные средства |
7187,00 |
6,49% |
39613,00 |
24,00% |
32426,00 |
17,51% |
|
Заемные средства |
103550,00 |
93,51% |
125459,00 |
76,00% |
21909,00 |
-17,51% |
|
Итого |
110737,00 |
100,00% |
165072,00 |
100,00% |
54335,00 |
- |
|
2006 |
|||||||
Собственные средства |
39613,00 |
24,00% |
52716,00 |
8,10% |
13103,00 |
-15,90% |
|
Заемные средства |
125459,00 |
76,00% |
598109,00 |
91,90% |
472650,00 |
15,90% |
|
Итого |
165072,00 |
100,00% |
650825,00 |
100,00% |
485753,00 |
- |
На ООО «Пластметконструкция» за 2005-2006 г.г. увеличилась сумма и собственных, и заемных средств. Однако в структуре капитала произошли изменения: в 2005 году увеличилась доля собственных средств на 17,51%, что рассматривается как положительное изменение в структуре капитала; в 2006 году доля собственных средств уменьшилась на 15,90%, а доля заемных средств, соответственно, увеличилась, что свидетельствует о повышении степени финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов.
Для выяснения причин изменения величин собственного и заемного капитала и оценки их изменения был рассмотрен состав собственного и заемного капитала (Таблица 1.25, 1.26).
Таблица 1.25
Динамика структуры собственного капитала |
|||||||
Источник капитала |
Начало года |
Конец года |
Отклонение |
||||
сумма, р. |
структура |
сумма, р. |
структура |
сумма, р. |
структура |
||
2005 |
|||||||
Уставный капитал |
8972 |
124,84% |
29868 |
75,40% |
20896 |
-49,44% |
|
Резервный капитал |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Добавочный капитал |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Целевое финансирование |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Нераспределенная прибыль(убыток) |
-1785 |
-24,84% |
9745 |
24,60% |
11530 |
49,44% |
|
Резерв предстоящих расходов |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Итого |
7187 |
100,00% |
39613 |
100,00% |
32426 |
- |
|
2006 |
|||||||
Уставный капитал |
29868 |
75,40% |
29868 |
56,66% |
0 |
-18,74% |
|
Резервный капитал |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Добавочный капитал |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Целевое финансирование |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Нераспределенная прибыль |
9745 |
24,60% |
22848 |
43,34% |
13103 |
18,74% |
|
Резерв предстоящих расходов |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Итого |
39613 |
100,00% |
52716 |
100,00% |
13103 |
- |
Данные таблицы 1.25 показывают, что в структуре собственного капитала в 2005 году увеличилась сумма и доля нераспределенной прибыли при уменьшении удельного веса уставного капитала на 49,44%, хотя в абсолютном выражении его величина возросла на 20896 рублей. В 2006 году размер уставного капитала остался неизменным, но его доля в общей сумме собственного капитала уменьшилась на 18,74%, и соответственно увеличилась доля нераспределенной прибыли. Общая величина собственного капитала возросла на 13103 рубля.
Таблица 1.26
Динамика структуры заемного капитала |
|||||||
Источник капитала |
Сумма, р. |
Структура |
|||||
на начало года |
на конец года |
откло-нение |
на начало года |
на конец года |
откло-нение |
||
2005 |
|||||||
Долгосрочные кредиты |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Краткосрочные кредиты |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Кредиторская задолженность, в т.ч. |
103550 |
125459 |
21909 |
100,00% |
100,00% |
- |
|
поставщики и подрядчики |
62701 |
94671 |
31970 |
60,55% |
75,46% |
14,91% |
|
задолженность перед персоналом организации |
26203 |
20397 |
-5806 |
25,30% |
16,26% |
-9,05% |
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
1674 |
10391 |
8717 |
1,62% |
8,28% |
6,67% |
|
задолженность по налогам и сборам |
1272 |
- |
- |
1,23% |
0 |
-1,23% |
|
прочие кредиторы |
11700 |
- |
- |
11,30% |
0 |
-11,30% |
|
Задолженность перед участниками |
- |
- |
- |
- |
- |
||
Доходы будущих периодов |
- |
- |
- |
- |
- |
||
Резервы предстоящих расходов |
- |
- |
- |
- |
- |
||
Прочие краткосрочные обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
||
Итого |
103550 |
125459 |
21909 |
100,00% |
100,00% |
- |
|
2006 |
|||||||
Долгосрочные кредиты |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Краткосрочные кредиты |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Кредиторская задолженность, в т.ч. |
125459 |
598109 |
472650 |
100,00% |
100,00% |
- |
|
поставщики и подрядчики |
94671 |
321780 |
227109 |
75,46% |
53,80% |
-21,66% |
|
задолженность перед персоналом организации |
20397 |
180541 |
160144 |
16,26% |
30,19% |
13,93% |
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
0 |
81 |
81 |
0,00% |
0,01% |
0,01% |
|
задолженность по налогам и сборам |
10391 |
94207 |
83816 |
8,28% |
15,75% |
7,47% |
|
прочие кредиторы |
0 |
1500 |
1500 |
0,00% |
0,25% |
0,25% |
|
Задолженность перед участниками |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Доходы будущих периодов |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Резервы предстоящих расходов |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Прочие краткосрочные обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Итого |
125459 |
472650 |
347191 |
100,00% |
100,00% |
- |
Из данных таблицы 1.26 следует, что и в 2005, и в 2006 г.г. сумма заемных средств увеличилась соответственно на 21909 рублей и 347191 рубль. В структуре заемного капитала в 2005-2006 г.г. наибольший удельный вес составляет кредиторская задолженность (100%). В 2005 году размер кредиторской задолженности увеличился на 21909 рублей. На начало 2005 года наибольший удельный вес в структуре заемных средств составляли задолженность перед поставщиками и подрядчиками (60,55%) и перед персоналом организации (20,30%), К концу 2005 года доля задолженности перед поставщиками и подрядчиками возросла до 75,46%, перед персоналом организации уменьшилась на 9,05%, доля задолженности перед государственными внебюджетными фондами и прочими кредиторами была сведена к нулю. В 2006 году размер кредиторской задолженности увеличился на 347191 рубль за счет увеличения задолженности по всем статьям. При этом уменьшилась доля задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 21,66% и возросла задолженность перед персоналом организации на 13,93% и по налогам и сборам на 7,47%.
Кредиторская задолженность используется в обороте предприятия до наступления сроков ее погашения. Привлечение заемных средств в оборот предприятия - явление нормальное, и т.к. они своевременно возвращаются, то это содействует временному улучшению финансового состояния предприятия Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-е изд. - Минск: ООО «Новое издание», 2001. - 688 с..
Кредиторская задолженность является источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому далее было проведено сравнение сумм дебиторской и кредиторской задолжности (Таблица 1.27).
Таблица 1.27
Анализ кредиторской и дебиторской задолженности |
|||
Показатель |
На начало года |
На конец года |
|
2005 |
|||
Сумма дебиторской задолженности, р. |
22382 |
19027 |
|
Сумма кредиторской задолженности, р. |
103550 |
125459 |
|
Сумма дебиторской задолженности на рубль кредиторской задолженности, р. |
0,22 |
0,15 |
|
2006 |
|||
Сумма дебиторской задолженности, р |
19027 |
131136 |
|
Сумма кредиторской задолженности, р |
125459 |
598109 |
|
Сумма дебиторской задолженности на рубль кредиторской задолженности, р |
0,15 |
0,22 |
На ООО «Пластметконструкция» в 2005 и 2006 г.г. сумма кредиторской задолженности превышает сумму дебиторской - в среднем в 5 раз, что свидетельствует о финансовой нестабильности предприятия.