Анализ хозяйственной деятельности

курсовая работа

1.7. Анализ имущественного состояния ООО «Пластметконструкция»

В процессе оценки имущественного состояния общества был проведен анализ активов и пассивов предприятия.

При анализе структуры активов предприятия были рассмотрены изменения в их составе и структуре (Таблица 1.20).

Таблица 1.20

Анализ активов предприятия

Средства предприятия

Сумма, р.

Структура

на начало года

на конец года

изменение

на начало года

на конец года

изменение

абсолютное

относи-тельное

2005

Внеоборотные активы

52024

62694

10670

1,21

31,96%

27,53%

-4,44%

в т.ч. основные средства

52024

62694

10670

1,21

100,00%

100,00%

-

Оборотные активы

58713

102378

43665

1,74

36,07%

44,95%

8,88%

Итого

162761

227766

65005

1,40

168,04%

172,47%

-

2006

Внеоборотные активы

62694

106489

43795

1,70

27,53%

14,06%

-13,46%

в т.ч. основные средства

62694

106489

43795

1,70

100,00%

100,00%

-

Оборотные активы

102378

544336

441958

5,32

44,95%

71,88%

26,93%

Итого

227766

757314

529548

3,32

172,47%

185,94%

-

Абсолютная сумма активов предприятия за 2005-2006 годы возросла: в 2005 году - на 54335 рублей или в 1,49 раз, в 2006 году - на 485753 рубля, а в 2006 году - в 3,94 раза. Эти изменения свидетельствуют об улучшении финансового состояния общества. В структуре активов предприятия также произошли существенные изменения: за 2005-2006 г.г. увеличилась доля оборотных активов (с 62,02% до 83,64%) и, соответственно, уменьшилась доля внеоборотных активов (с 37,98% до 16,36%). В связи с этим изменилось и органическое строение активов: в 2005 году на начало года отношение оборотного капитала к основному составляет 1,13, а на конец 2005 года - 1,63; в 2006 году на начало года отношение оборотного капитала к основному составляет 1,63, а на конец 2005 года - 5,11.

Для анализа деловой активности предприятия была использована следующая модель - «золотое правило экономики предприятия»:

100%<Tакт<Тvрп<Тп,

где Такт - темпы роста совокупных активов, %;

Тvрп - темпы роста объемов продаж, %;

Тп - темпы роста прибыли, %.

Таблица 1.21

Анализ деловой активности предприятия

Показатель

2005

2006

Изменение

Темпы роста совокупных активов

149,07%

394,27%

245,20%

Темпы роста объемов продаж

108,62%

274,55%

165,93%

Темпы роста прибыли

484,98%

120,53%

-364,45%

Исходя из данных таблицы 1.21, можно сделать следующие выводы:

1. и в 2005, и в 2006 годах первое неравенство выполняется, из чего следует, что предприятие наращивает экономический потенциал и масштабы своей деятельности;

2. и в 2005, и в 2006 годах второе неравенство не выполняется, что свидетельствует о снижении интенсивности использования ресурсов общества, т.к. экономический потенциал растет быстрее объема продаж;

3. в 2005 году темп роста прибыли опережает темп роста объемов реализации продукции, а в 2006 году наблюдается снижение темпов роста прибыли.

4. т.к. не все пропорции неравенства соблюдены, это говорит о нединамичном развитии предприятия и о спаде его деловой активности.

Основную долю во внеоборотных активах предприятия занимают основные средства (Таблица 1.20), за счет которых и произошло увеличение основного капитала в 2005 и 2006 годах.

Таблица 1.22

Анализ динамики и структуры оборотного капитала

Вид оборотных активов

Наличие средств, р.

Структура средств

на начало года

на конец года

изменение

на начало года

на конец года

измене-ние

2005

Общая сумма оборотных активов

58713

102378

43665

100,00%

100,00%

-

в т.ч. по видам:

Денежные средства

12817

62718

49901

21,83%

61,26%

39,43%

Краткосрочные финансовые вложения

-

-

-

-

-

-

Дебиторская задолженность

22382

19027

-3355

38,12%

18,59%

-19,54%

Налоги по приобретенным ценностям

8580

13001

4421

14,61%

12,70%

-1,91%

Запасы, в т.ч.

14934

7632

-7302

25,44%

7,45%

-17,98%

сырье и материалы

14934

7632

-7302

100,00%

100,00%

-

незавершенное производство

-

-

-

-

-

-

готовая продукция

-

-

-

-

-

-

расходы будущих периодов

-

-

-

-

-

-

По участию в операционном процессе:

50133

89377

39244

100,00%

100,00%

-

в сфере производства

14934

7632

-7302

29,79%

8,54%

-21,25%

в сфере обращения

35199

81745

46546

70,21%

91,46%

21,25%

По степени риска вложения:

50133

89377

39244

100,00%

100,00%

0,00%

минимальным

12817

62718

49901

25,57%

70,17%

44,61%

невысоким

37316

26659

-10657

74,43%

29,83%

-44,61%

высоким

-

-

-

-

-

-

2006

Общая сумма оборотных активов

102378

544336

441958

100,00%

100,00%

-

в т.ч. по видам:

Денежные средства

62718

1610

-61108

61,26%

0,30%

-60,97%

Краткосрочные финансовые вложения

-

-

-

-

-

-

Дебиторская задолженность

19027

131136

112109

18,59%

24,09%

5,51%

Налоги по приобретенным ценностям

13001

128197

115196

12,70%

23,55%

10,85%

Запасы, в т.ч.

7632

283393

275761

7,45%

52,06%

44,61%

сырье и материалы

7632

7632

0

100,00%

2,69%

-97,31%

незавершенное производство

-

-

-

-

-

-

готовая продукция и товары для перепродажи

-

275761

275761

-

97,31%

97,31%

расходы будущих периодов

-

-

-

-

-

-

По участию в операционном процессе:

89377

416139

326762

100,00%

100,00%

-

в сфере производства

7632

283393

275761

8,54%

68,10%

59,56%

в сфере обращения

81745

132746

51001

91,46%

31,90%

-59,56%

По степени риска вложения:

89377

416139

326762

100,00%

100,00%

-

минимальным

62718

1610

-61108

70,17%

0,39%

-69,79%

невысоким

26659

414529

387870

29,83%

99,61%

69,79%

высоким

-

-

-

-

-

-

Анализ оборотных активов представлен в таблице 1.22. Из которой таблицы 1.22 видно, что на начало 2005 года на ООО «Пластметконструкция» наибольший удельный вес занимали дебиторская задолженность (38,12%), запасы (25,44%) и денежные средства (21,83%). К концу 2005 года увеличилась доля денежных средств до 61,26%, при этом доли других статей уменьшились, что свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия. В 2005 году в связи с увеличением доли низкорискованных активов (с 25,57% до 70,17%) уменьшился риск вложений в оборотные активы.

В 2006 году удельный вес денежных средств в общей сумме оборотных активов уменьшился до 0,3%, при этом увеличилась доля запасов (52,06%) за счет возрастания статьи товары для перепродажи и доля дебиторской задолженности (24,09%). Эти изменения говорят о финансовых трудностях в работе общества. Одновременно наблюдается рост удельного веса невысокорискованных активов, что свидетельствует о возрастании риска вложения в оборотные активы.

Анализ динамики дебиторской задолженности представлен в таблице 1.23. В 2005 году произошло уменьшение величины дебиторской задолженности на 3355 рублей и ее доли в общей сумме оборотных активов (на 19,54%) и выручке (на 0,58%). При этом в 2005 году 100% от величины дебиторской задолженности составляла дебиторская задолженность, платежи по которой ожидались более чем через 12 месяцев после отчетной даты. В 2006 году наблюдается как абсолютный, так и относительный прирост величины дебиторской задолженности. Но в 2006 году произошло кардинальное изменение по сравнению с 2005 годом: 100% от величины дебиторской задолженности стала составлять дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Следовательно, рост дебиторской задолженности обусловлен увеличением объемов производства.

Таблица 1.23

Анализ динамики дебиторской задолженности

Показатель

Уровень показателя

Изменение

2005

на начало года

на конец года

абсолютное

относительное

Общая сумма дебиторской задолженности, р., в т.ч.

22382

19027

-3355

0,85

покупатели, заказчики

-

-

прочие дебиторы

22382

19027

-3355

0,85

Доля дебиторской задолженности

в общей сумме оборотных активов

38,12%

18,59%

-19,54%

0,49

в выручке

2,66%

2,08%

-0,58%

0,78

Доля дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты

-

-

-

-

Доля дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты

100,00%

100,00%

-

-

Доля сомнительной дебиторской задолженности в общей ее сумме, %

-

-

-

-

2006

Общая сумма дебиторской задолженности, р., в т.ч.

19027

131136

112109

6,89

покупатели, заказчики

-

100886

100886

-

прочие дебиторы

19027

30250

11223

1,59

Доля дебиторской задолженности

в общей сумме оборотных активов

18,59%

24,09%

5,51%

1,30

в выручке

2,08%

5,23%

3,15%

2,52

Доля дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты

-

100,00%

-

-

Доля дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты

100,00%

-

-

-

Доля сомнительной дебиторской задолженности в общей ее сумме, %

-

-

-

-

Анализ пассивов предприятия включает в себя анализ источников формирования капитала.

Финансовое положение предприятия во многом зависит от соотношения собственного и заемного капитала. В таблице 1.24 представлен анализ динамики и структуры источников капитала.

Таблица 1.24

Анализ источников формирования капитала

Источник оботорных средств

На начало года

На конец года

Отклонение

2005

сумма, р.

структура

сумма, р.

структура

сумма, р.

структура

Собственные средства

7187,00

6,49%

39613,00

24,00%

32426,00

17,51%

Заемные средства

103550,00

93,51%

125459,00

76,00%

21909,00

-17,51%

Итого

110737,00

100,00%

165072,00

100,00%

54335,00

-

2006

Собственные средства

39613,00

24,00%

52716,00

8,10%

13103,00

-15,90%

Заемные средства

125459,00

76,00%

598109,00

91,90%

472650,00

15,90%

Итого

165072,00

100,00%

650825,00

100,00%

485753,00

-

На ООО «Пластметконструкция» за 2005-2006 г.г. увеличилась сумма и собственных, и заемных средств. Однако в структуре капитала произошли изменения: в 2005 году увеличилась доля собственных средств на 17,51%, что рассматривается как положительное изменение в структуре капитала; в 2006 году доля собственных средств уменьшилась на 15,90%, а доля заемных средств, соответственно, увеличилась, что свидетельствует о повышении степени финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов.

Для выяснения причин изменения величин собственного и заемного капитала и оценки их изменения был рассмотрен состав собственного и заемного капитала (Таблица 1.25, 1.26).

Таблица 1.25

Динамика структуры собственного капитала

Источник капитала

Начало года

Конец года

Отклонение

сумма, р.

структура

сумма, р.

структура

сумма, р.

структура

2005

Уставный капитал

8972

124,84%

29868

75,40%

20896

-49,44%

Резервный капитал

-

-

-

-

-

-

Добавочный капитал

-

-

-

-

-

-

Целевое финансирование

-

-

-

-

-

-

Нераспределенная прибыль(убыток)

-1785

-24,84%

9745

24,60%

11530

49,44%

Резерв предстоящих расходов

-

-

-

-

-

-

Итого

7187

100,00%

39613

100,00%

32426

-

2006

Уставный капитал

29868

75,40%

29868

56,66%

0

-18,74%

Резервный капитал

-

-

-

-

-

-

Добавочный капитал

-

-

-

-

-

-

Целевое финансирование

-

-

-

-

-

-

Нераспределенная прибыль

9745

24,60%

22848

43,34%

13103

18,74%

Резерв предстоящих расходов

-

-

-

-

-

-

Итого

39613

100,00%

52716

100,00%

13103

-

Данные таблицы 1.25 показывают, что в структуре собственного капитала в 2005 году увеличилась сумма и доля нераспределенной прибыли при уменьшении удельного веса уставного капитала на 49,44%, хотя в абсолютном выражении его величина возросла на 20896 рублей. В 2006 году размер уставного капитала остался неизменным, но его доля в общей сумме собственного капитала уменьшилась на 18,74%, и соответственно увеличилась доля нераспределенной прибыли. Общая величина собственного капитала возросла на 13103 рубля.

Таблица 1.26

Динамика структуры заемного капитала

Источник капитала

Сумма, р.

Структура

на начало года

на конец года

откло-нение

на начало года

на конец года

откло-нение

2005

Долгосрочные кредиты

-

-

-

-

-

-

Краткосрочные кредиты

-

-

-

-

-

-

Кредиторская задолженность, в т.ч.

103550

125459

21909

100,00%

100,00%

-

поставщики и подрядчики

62701

94671

31970

60,55%

75,46%

14,91%

задолженность перед персоналом организации

26203

20397

-5806

25,30%

16,26%

-9,05%

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

1674

10391

8717

1,62%

8,28%

6,67%

задолженность по налогам и сборам

1272

-

-

1,23%

0

-1,23%

прочие кредиторы

11700

-

-

11,30%

0

-11,30%

Задолженность перед участниками

-

-

-

-

-

Доходы будущих периодов

-

-

-

-

-

Резервы предстоящих расходов

-

-

-

-

-

Прочие краткосрочные обязательства

-

-

-

-

-

Итого

103550

125459

21909

100,00%

100,00%

-

2006

Долгосрочные кредиты

-

-

-

-

-

-

Краткосрочные кредиты

-

-

-

-

-

-

Кредиторская задолженность, в т.ч.

125459

598109

472650

100,00%

100,00%

-

поставщики и подрядчики

94671

321780

227109

75,46%

53,80%

-21,66%

задолженность перед персоналом организации

20397

180541

160144

16,26%

30,19%

13,93%

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

0

81

81

0,00%

0,01%

0,01%

задолженность по налогам и сборам

10391

94207

83816

8,28%

15,75%

7,47%

прочие кредиторы

0

1500

1500

0,00%

0,25%

0,25%

Задолженность перед участниками

-

-

-

-

-

-

Доходы будущих периодов

-

-

-

-

-

-

Резервы предстоящих расходов

-

-

-

-

-

-

Прочие краткосрочные обязательства

-

-

-

-

-

-

Итого

125459

472650

347191

100,00%

100,00%

-

Из данных таблицы 1.26 следует, что и в 2005, и в 2006 г.г. сумма заемных средств увеличилась соответственно на 21909 рублей и 347191 рубль. В структуре заемного капитала в 2005-2006 г.г. наибольший удельный вес составляет кредиторская задолженность (100%). В 2005 году размер кредиторской задолженности увеличился на 21909 рублей. На начало 2005 года наибольший удельный вес в структуре заемных средств составляли задолженность перед поставщиками и подрядчиками (60,55%) и перед персоналом организации (20,30%), К концу 2005 года доля задолженности перед поставщиками и подрядчиками возросла до 75,46%, перед персоналом организации уменьшилась на 9,05%, доля задолженности перед государственными внебюджетными фондами и прочими кредиторами была сведена к нулю. В 2006 году размер кредиторской задолженности увеличился на 347191 рубль за счет увеличения задолженности по всем статьям. При этом уменьшилась доля задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 21,66% и возросла задолженность перед персоналом организации на 13,93% и по налогам и сборам на 7,47%.

Кредиторская задолженность используется в обороте предприятия до наступления сроков ее погашения. Привлечение заемных средств в оборот предприятия - явление нормальное, и т.к. они своевременно возвращаются, то это содействует временному улучшению финансового состояния предприятия Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-е изд. - Минск: ООО «Новое издание», 2001. - 688 с..

Кредиторская задолженность является источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому далее было проведено сравнение сумм дебиторской и кредиторской задолжности (Таблица 1.27).

Таблица 1.27

Анализ кредиторской и дебиторской задолженности

Показатель

На начало года

На конец года

2005

Сумма дебиторской задолженности, р.

22382

19027

Сумма кредиторской задолженности, р.

103550

125459

Сумма дебиторской задолженности на рубль кредиторской задолженности, р.

0,22

0,15

2006

Сумма дебиторской задолженности, р

19027

131136

Сумма кредиторской задолженности, р

125459

598109

Сумма дебиторской задолженности на рубль кредиторской задолженности, р

0,15

0,22

На ООО «Пластметконструкция» в 2005 и 2006 г.г. сумма кредиторской задолженности превышает сумму дебиторской - в среднем в 5 раз, что свидетельствует о финансовой нестабильности предприятия.

Делись добром ;)