2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности

Анализ основных технико-экономических показателей деятельности ООО «Эдельвейс» за 2008 - 2010г.г. представлен в таблице 1, приложение 3.

Данные таблицы свидетельствуют о том, что за 2010 год объем товарной и реализованной продукции сократился по сравнению с 2008 годом на соответственно 54,6 м³ или 653,5 тыс. руб. (с 1716,5 тыс. руб. до 1063 тыс. руб.) и на 78,8 м³ или 979 тыс. руб. (с 1849 тыс. руб. до 870 тыс. руб.). При этом темп роста составил 45,6% и 34,9% в натуральных единицах и 61,9% и 47,1% в стоимостных единицах.

Себестоимость товарной продукции за 2010 год по сравнению с 2009 годом возросла на 16 тыс. руб. (с 897 тыс. руб. до 913 тыс. руб.). Темп роста составил 101,8%. Себестоимость товарной продукции за 2010 год по сравнению с 2008 годом сократилась на 29,1 тыс. руб. (с 942,1 тыс. руб. до 913 тыс. руб.) При этом темп роста составил за 2010 год 96,9%.

Себестоимость реализованной продукции в 2010 году сократилась по сравнению с 2008 годом на 851 тыс. руб. (с 1451 тыс. руб. до 600 тыс. руб.). Себестоимость реализованной продукции в 2010году по сравнению с 2009 годом сократилась на 231 тыс. руб. (с 831 тыс. руб. до 600 тыс. руб.). Темп их роста соответственно составил 41,4% и 72,2%.

Затраты на 1 рубль товарной продукции в 2010 году по сравнению с 2009 годом возросли на 21,5 коп. (с 64,39 коп. до 85,89 коп.), темп роста составил 133,4%, по сравнению с 2008 годом затраты увеличились на 31,01 коп. (с 54,88 коп. до 85,89 коп.), темп роста - 156,5%.

Затраты на 1 рубль реализованной продукции сократились в 2010 году по сравнению с 2008 годом на 11,05 коп. (с 78,47 коп. до 67,42 коп.).

Прибыль от товарной продукции уменьшилась в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 346 тыс. руб. (с 496 тыс. руб. до 150 тыс. руб.), по сравнению с 2008 годом на 624,4 тыс. руб. (с 774,4 тыс. руб. до 150 тыс. руб.). Темп их роста соответственно составил 30,2% и 19,4%.

Прибыль от реализованной продукции в 2010 году по сравнению с 2009 годом сократилась на 283 тыс. руб. (с 573 тыс. руб. до 290 тыс. руб.); темп роста составил 50,6%. В сравнении с 2008 годом прибыль уменьшилась на 108 тыс. руб. (с 398 тыс. руб. до 290 тыс. руб.), темп роста составил 72,9%.

Среднесписочная численность производственного персонала в 2008-2009 гг. не изменялась и составляла 126 человек, в 2009г. штат работников сократился на 9 человек (с 126 до 117 человек).

Среднемесячная заработная плата на 1 рабочего увеличилась в 2010 году по сравнению с 2008 годом на 2713. руб. (с 2987 руб. до 5700 руб.), темп роста составил 190,8%, но сократилась по сравнению с 2008 годом на 85 тыс. руб. (с 655 тыс. руб. до 570 тыс. руб.), темп роста составил 87%.

По итогам деятельности за 2010 год, в случае банкротства данного акционерного общества после погашения задолженности останется 32% стоимости активов, которые могут быть распределены между акционерами соответственно их доли в уставном капитале, в этом случае существует риск кредиторов.

По итогам деятельности за 2008 год заемные средства предприятия не превышают собственные средства. По итогам деятельности за 2009г. заемные средства предприятия превышают собственные средства и составляют на 1.01.2010 г. 77%. По итогам деятельности за 2010г. заемные средства предприятия незначительно сократились и составляют на 1.01.2011г. 68%.

За 2008 г. в стоимости имущества предприятия 55% составляет кредиторская задолженность и 3% составляет дебиторская задолженность.

За 2009 г. в стоимости имущества ООО «Эдельвейс» 77% составляет кредиторская задолженность и 2% составляет дебиторская задолженность.

За 2010 г. кредиторская задолженность сократилась до 68%, дебиторская задолженность осталась на прежнем уровне (2% от стоимости имущества).

Анализ финансовой устойчивости предприятия представлен в таблице 3 (приложение 5).

Обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. По приведенным данным можно сделать вывод о том, что для ООО «Эдельвейс» характерно за анализируемый период кризисное финансовое состояние.

В данной ситуации денежные средства и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности. Необходимо оптимизировать структуру пассивов предприятия, снизить уровень запасов затрат в общей стоимости имущества компании.

В условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки провести анализ ликвидности баланса.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы и пассивы предприятия разделяются на группы. За 2008 группировка актива и пассива ООО «Эдельвейс» по степени ликвидности и по срокам их погашения представлена в таблице 4 (приложение 6).

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву (наиболее ликвидных средств с наиболее срочными обязательствами) позволяет выяснить текущую ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. ООО «Эдельвейс» по данному виду ликвидности баланса имеет платежный недостаток.

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву (быстрореализуемых активов с краткосрочными пассивами) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей активности в недалеком будущем.

Сопоставление итогов третьей группы по активу и пассиву (медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами) отражает перспективную ликвидность. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Сопоставление итогов четвертой группы по активу и пассиву (труднореализуемых активов с постоянными пассивами) позволяет сделать вывод о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Наибольший удельный вес в стоимости имущества ООО «Эдельвейс» занимают труднореализуемые и медленно реализуемые активы, что указывает на не ликвидность баланса предприятия.

Удельный вес наиболее срочных обязательств в стоимости имущества предприятия на составил соответственно 28,9% и 37,1%; долгосрочных пассивов - 15,6% и 18,5% , постоянных пассивов - 55,5% и 44,4%.

Анализ ликвидности баланса ООО «Эдельвейс» за 2009 год отражен в таблице 5 (приложение 7). Данные таблицы свидетельствуют о том, что за 2009 год баланс предприятия неликвиден. Сопоставление наиболее ликвидных активов с наиболее срочными обязательствами характеризует текущую ликвидность предприятия. ООО «Эдельвейс» по данному виду ликвидности баланса имеет платежный недостаток на 1.01.2009 г. в размере 1015 тыс. руб., на 1.01.2010 г. произошло его увеличение до 1450,9 тыс. руб., т. е. на 435 тыс. руб.

Сопоставление труднореализуемых активов с постоянными пассивами указывает на недостаток собственных оборотных средств у предприятия. За 2009г. произошло сокращение недостатка собственных оборотных средств до 196 тыс. руб., т.е. на 126 тыс. руб.

Анализируя структуру размещения активов в 2009 г. мы видим, что произошли следующие изменения:

- удельный вес медленно реализуемых активов увеличился на 16,9% (с 40,0% до 66,9%);

- удельный вес труднореализуемых активов сократился на 25,0% (с 55,6% до 30,6%);

- удельный вес быстрореализуемых активов уменьшился на 0,1% (с 2,6% до 2,5%);

- удельный вес наиболее ликвидных активов сократился на 1,8% (с 1,8% до 0,0%).

Наибольшую долю в активах занимали труднореализуемые и медленнореализуемые активы (на 1.01.2009г. они составляют 95,6%, на 1.01.2010г. - 97,5%).

Анализ ликвидности баланса ООО «Эдельвейс» за 2010 год представлен в таблице 6 (приложение 8).

Данные таблицы 6 показывают, что баланс ООО «Эдельвейс» за 2007 год также неликвиден. Сравнение наиболее ликвидных активов с наиболее срочными обязательствами позволяет определить текущую ликвидность предприятия. ООО «Эдельвейс» по данному виду ликвидности баланса имеет платежный недостаток.

Сопоставление быстрореализуемых активов с краткосрочными пассивами показывают тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Предприятие по данному виду ликвидности баланса имеет на 1.01.2010 г. платежный излишек в размере 64 тыс. руб., а на 1.01.2011 г. в размере 71 тыс. руб.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Сопоставление труднореализуемых активов с постоянными пассивами позволяет сделать вывод о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

В 2010 году наибольшую долю в активах предприятия занимают медленно реализуемые и труднореализуемые активы.

Наибольший удельный вес в пассивной части имеют наиболее срочные обязательства.

Анализируя структуру размещения компонентов актива и пассива баланса, мы видим, что произошли следующие изменения:

1. удельный вес быстрореализуемых активов уменьшился на 0.2% (с 2,5 до 2.3%);

2. удельный вес медленно реализуемых активов увеличился на 2,7% (с 66,9% до 69,6%);

3. удельный вес труднореализуемых активов незначительно сократился на 2,5% (с 30,6% до 28,1%);

4. удельный вес наиболее срочных обязательств уменьшился на 5,5% (с 56,3% до 50,8%);

5. удельный вес долгосрочных пассивов сократился на 3,3% (с 20,6% до 17,3%);

6. удельный вес постоянных пассивов возрос на 8,8% (с 23,1% до 31,9%).

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Для уточнения результатов данного анализа требуется провести анализ платежеспособности предприятия.

Существуют традиционные финансовые показатели платежеспособности: коэффициент абсолютной ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия. Динамика показателей платежеспособности ООО «Эдельвейс» за 2008г. - 2010 г. отражена в таблице 7 (приложение 9).

Данные таблицы 7 показывают, что на 1.01.2008г. коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Эдельвейс» составил 0,00003 (при норме 0,2 - 0,25). Это свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на отчетную дату. Значение коэффициента абсолютной ликвидности за анализируемый период (2008 - 2010гг.) не изменилось и составляло 0,0.

Значение промежуточного коэффициента покрытия на 1.01.2008 года составляло 0,15 (при норме 0,7-0,8) .

Этот факт указывает на то, что в случае погашения всей дебиторской задолженности предприятие не сможет погасить все свои долги.

На 1.01.2009 г. значение данного коэффициента уменьшилось на 0,08 (с 0,15 до 0,07), на 1.01.2010. и на 1.01.2011. оно составляло 0,04 и 0,05 соответственно.

Общий коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов оборотных средств должно быть достаточно для выполнения краткосрочных обязательств.

Значение общего коэффициента покрытия на 1.01.2008. составляло 1,01 (при норме 2,0-2,5), что подтверждает неплатежеспособность предприятия. На 1.01.2009. значение данного коэффициента снизилось до 0,98 (<1).

Динамика показателей ликвидности рассматриваемого предприятия отражена на рисунке 4.

Рис. 4. Динамика показателей ликвидности ООО «Эдельвейс» за 2006-2008 гг.

К1 - коэффициент абсолютной ликвидности.

К2 - промежуточный коэффициент покрытия.

К3 - общий коэффициент покрытия

Удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств увеличился за анализируемый период. Значение данного коэффициента на 1.01.2008г. составляло 0,86, это указывает на то, что на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится 0,86 руб. запасов и затрат, которые могут быть использованы для оплаты текущих обязательств после реализации. Анализ коэффициентов платежеспособности рассматривают в качестве начального этапа оценки платежеспособности предприятия.

Для целей внутреннего и внешнего анализа платежеспособности предприятия необходимо знать, каким образом и из каких источников получает предприятие денежные средства и каковы основные направления их расходования.

Анализ движения денежных средств по ООО «Эдельвейс» за 2008 - 2010 г.г. представлен в таблице 8 (приложение 10).

За 2008 год от текущей деятельности на предприятие поступило денежных средств в размере 1868 тыс. руб. Данные средства были получены в основном за счет реализации продукции, товаров и услуг (1864 тыс. руб.) и целевого финансирования (4 тыс. руб.).

Расходование денежных средств осуществлялось в следующих направлениях:

1. на оплату приобретенных товаров, работ, услуг;

2. на оплату труда;