Аналіз оборотних активів підприємства та факторів, що на них впливають (на прикладі ТДВ "Трембіта")

курсовая работа

1.1 Сутність, значення, завдання та джерела аналізу оборотних активів підприємства

Успішна виробнича діяльність кожного господарюючого підприємства значною мірою залежить від його ресурсного потенціалу - матеріальних ресурсів, виробничих потужностей, трудових ресурсів. Але найважливішою складовою цього потенціалу є забезпеченість підприємства оборотними активами.

Оборотні активи відіграють важливу роль в ефективному управлінні підприємством. У звязку з цим важливим є визначення економічної сутності оборотних активів.

Згідно П (С) БО-2 "Баланс" оборотні активи - це грошові кошти та їх еквіваленти, що не обмежені у використанні, а також інші активи, призначені для реалізації чи споживання протягом операційного циклу чи протягом дванадцяти місяців з дати балансу [2].

Вітчизняний дослідник проблем управління фінансами підприємств М.Д. Білик у своїй монографії "Управління фінансами державних підприємств" характеризує визначення поняття оборотних активів наступним чином: "оборотні активи виробничого підприємства характеризують групу мобільних активів із періодом використання до одного року, що безпосередньо обслуговують його операційну діяльність і внаслідок високого рівня їхньої ліквідності мають забезпечувати його платоспроможність за поточними фінансовими зобовязаннями" [27, 65].

Інший відомий вітчизняний вчений І.О. Бланк дає наступне визначення "оборотні активи - це сукупність майнових цінностей підприємства, що обслуговують поточний господарський процес і цілком споживаних протягом одного операційного (виробничо-комерційного) циклу".

Щодо трактування поняття "оборотні активи" західними економістами, то провідні вчені Р. Брейлі та С. Майєрс у своїй праці "Принципи корпоративних фінансів" застосовують поняття "оборотні активи", "короткострокові активи", "поточні активи". На їх думку, оборотні активи (короткострокові активи, поточні активи) - це активи, які компанія в найближчому майбутньому збирається перетворити в грошові кошти [27,65].

Узагальнивши трактування оборотних активів згідно П (С) БО 2 "Баланс" та думки вчених-економістів можна сказати, що оборотні активи - це грошові кошти та їх еквіваленти, а також інші активи, авансовані у виробничі фонди та фонди обігу, призначені для реалізації чи споживання протягом операційного циклу чи 12-ти місяців з дати балансу, які повністю переносять свою вартість на вартість виготовленої продукції та забезпечують безперервність процесу виробництва та реалізації продукції.

Оборотним активам підприємства притаманні наступні економічні ознаки:

- оборотні активи являють собою ресурси, контрольовані підприємством;

- оборотні активи є ресурсами, які мають унікальну, притаманну лише їм властивість - здатність генерувати економічний ефект;

- основу оборотних активів становлять ресурси, призначені для споживання чи реалізації впродовж операційного циклу або в термін до одного року;

- оборотні активи являють собою майнові цінності, що створені за рахунок інвестованого у них оборотного капіталу;

- оборотні активи виконують на підприємстві функції забезпечення безперервності операційного процесу та платоспроможності;

- оборотні активи в цілому являють групу високоліквідних цінностей підприємства у порівнянні з необоротними.

Оборотні активи відображаються у балансі підприємства у таких статтях:

- виробничі запаси - вартість запасів, малоцінних та швидкозношуваних предметів, сировини, основних і допоміжних матеріалів, палива, покупних напівфабрикатів і комплектуючих виробів, запасних частин, тари, будівельних матеріалів та інших матеріалів, призначених для споживання в ході нормального операційного циклу;

- поточні біологічні активи - вартість поточних біологічних активів тваринництва (дорослі тварини на відгодівлі і в нагулі, птиця, звірі, кролики, дорослі тварини, вибракувані з основного стада для реалізації, молодняк тварин на вирощуванні і відгодівлі) в оцінці за справедливою або первісною вартістю, а також рослинництва (зернові, технічні, овочеві та інші культури) в оцінці за справедливою вартістю, облік яких ведеться за П (С) БО 30 "Біологічні активи";

- незавершене виробництво - витрати на незавершене виробництво і незавершені роботи (послуги), а також вартість напівфабрикатів власного виробництва і валова заборгованість замовників за будівельними контрактами;

- готова продукція - запаси виробів на складі, обробка яких закінчена та які пройшли випробування, приймання, укомплектовані згідно з умовами договорів із замовниками і відповідають технічним умовам і стандартам. Продукція, яка не відповідає наведеним вимогам (крім браку), та роботи, які не прийняті замовником, показуються у складі незавершеного виробництва;

- товари - вартість товарів без суми торгових націнок, які придбані підприємствами для наступного продажу;

- векселі одержані - заборгованість покупців, замовників та інших дебіторів за відвантажену продукцію (товари), інші активи, виконані роботи та надані послуги, яка забезпечена векселями;

- дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги - заборгованість покупців або замовників за надані їм продукцію, товари, роботи або послуги (крім заборгованості, яка забезпечена векселем);

- поточні фінансові інвестиції - фінансові інвестиції на строк, що не перевищує один рік, які можуть бути вільно реалізовані в будь-який момент (крім інвестицій, які є еквівалентами грошових коштів);

- грошові кошти та їх еквіваленти - кошти в касі, на поточних та інших рахунках у банках, які можуть бути використані для поточних операцій, а також еквіваленти грошових коштів [2].

Класифікація оборотних активів згідно П (С) БО 2 "Баланс" наведена на рис.1.

Рис.1. Класифікація оборотних активів згідно П (С) БО 2 "Баланс"

Оборотні активи класифікують також за такими ознаками:

1. По функціональній ролі в процесі операційної діяльності:

- оборотні виробничі фонди:

а) сировина і матеріали. Сировина - це те, що дано природою або виготовлено у сільському господарстві. Матеріали - це те, що піддано промисловій обробці. Ця частина оборотного капіталу передає свої природні властивості продукту, що виготовляється, є активним елементом створення його споживної вартості, становить його матеріальну основу. Наприклад, у галузях виробництва, які виготовляють предмети споживання, витрати на цю складову оборотного капіталу становлять значний відсоток у загальних витратах, на транспорті та у добувній промисловості ці витрати відсутні;

б) допоміжні матеріали. Ця частина оборотного капіталу не передає свої природничі властивості продукту, що виготовляється, і не бере безпосередньої участі у створенні споживчої вартості, але вона необхідна для нормального функціонування знарядь праці. До цієї групи включають паливно-енергетичні та мастильні матеріали;

в) інші складові оборотного капіталу. До них в основному належать ті знаряддя праці, які за своїми ознаками не включаються до основного капіталу, наприклад, малоцінний інвентар, інструменти, що швидко зношуються, запасні частини.

- оборотні фонди - кошти, що авансуються на наймання робочої сили, на оплату її праці. Це повязано з тим, що після реалізації товарів підприємець одержує гроші і сплачує працівникам їх заробітну плату. Кошти, авансовані підприємцем на наймання робочої сили, повністю повернуться до нього протягом одного кругообігу.

- фонди обігу - забезпечують реалізацію продукції, купівлю необхідних для виробництва ресурсів (готова продукція підприємства, призначена для реалізації, а також його кошти: у розрахунках, на рахунках у банку, у касі тощо.

2. По матеріально-речовинному змісту: виробничі запаси (сировина, матеріали, паливо), товарні запаси, біологічні запаси; незавершене виробництво; готова продукція; розрахунки; кошти; інші оборотні активи.

3. По практиці контролю, планування і управління: нормовані; ненормовані.

До нормованих коштів відносяться, як правило, всі оборотні фонди, а також та частина фондів обігу, що знаходиться у вигляді залишків нереалізованої готової продукції на складі підприємства.

До ненормованих коштів відносяться всі інші елементи фондів обігу, тобто відправлена споживачам, але ще не оплачена продукція, усі види коштів і розрахунків.

Склад нормованих і ненормованих оборотних активів наведено на рис. 2.

Рис. 2. Склад нормованих і ненормованих оборотних активів

4. По ступеню ліквідності:

- абсолютно ліквідні кошти (грошові кошти в національній і іноземній валютах);

- високоліквідні (короткострокові фінансові інвестиції та короткострокова дебіторська заборгованість);

- середньоліквідні (всі види дебіторської заборгованості, крім короткострокової, і запаси готової продукції);

- низьколіквідні активи - це запаси матеріальних ресурсів, незавершене виробництво, інші оборотні активи.

5. По ступені ризику вкладення капіталу:

- із мінімальним ризиком вкладень (кошти і їхні еквіваленти, поточні фінансові інвестиції);

- із малим ризиком вкладень (дебіторська заборгованість, за виключенням сумнівної, виробничі запаси, окрім залежаних, залишки готової продукції і товарів, окрім тих, що не користуються попитом);

- із середнім ризиком (незавершене виробництво; витрати майбутніх періодів);

- із високим ризиком (сумнівна дебіторська заборгованість; залежалі виробничі запаси; готова продукція і товари, що не користуються попитом; інші елементи оборотних коштів, що не ввійшли в попередні групи) [4, 163].

6. По стандартах обліку і відображення в балансі підприємства: запаси, розрахунки, кошти, інші активи.

7. По джерелах формування: власні, позикові, залучені. Такий розподіл вказує джерела походження і форми надання підприємству оборотних коштів у постійне або тимчасове користування [12, 146-147; 14, 313-315].

Основними задачами аналізу оборотних активів є:

- оцінка стану, структури та динаміки зміни оборотних активів підприємства;

- оцінка впливу зміни активів на зміну фінансового стану підприємства;

- виявлення причин, позитивних і негативних тенденцій зміни активів підприємства;

- визначення основних джерел формування оборотних активів;

- оцінка ефективності використання оборотних активів;

- пошук резервів підвищення оборотності оборотних активів;

- розробка заходів щодо освоєння виявлених резервів.

Основними джерелами інформації для аналізу оборотного капіталу є:

1) Форма №1 "Баланс";

2) форма №2 "Звіт про фінансові результати";

3) Форма №3 "Звіт про рух грошових коштів";

4) Форма №4 "Звіт про власний капітал";

5) Форма №5 "Примітки до річної фінансової звітності".

Отже, в даному підрозділі висвітлено сутність оборотних активів, їхнє значення, завдання та джерела аналізу оборотних активів. Також в даному розділі розглянуто класифікацію оборотних активів за різними ознаками і згідно П (С) БО 2 "Баланс".

Делись добром ;)