Аналіз управління необоротними активами на державному підприємстві "Миколаївський морський торговельний порт"

дипломная работа

2.2.1 Оцінка фінансово - майнового стану підприємства та динаміка його зміни

За умов переходу економіки України до ринкових відносин, суттєвого розширення прав підприємств у галузі фінансово-економічної діяльності значно зростає роль своєчасного та якісного аналізу фінансового стану підприємств, оцінки їхньої ліквідності, платоспроможності і фінансової стійкості та пошуку шляхів підвищення і зміцнення фінансової стабільності.

Особливого значення набуває своєчасна та обєктивна оцінка фінансового стану підприємств за виникнення різноманітних форм власності, оскільки жодний власник не повинен нехтувати потенційними можливостями збільшення прибутку (доходу) фірми, які можна виявити тільки на підставі своєчасного й обєктивного аналізу фінансового стану підприємств Шелудько Валентина Миколаївна. Фінансовий менеджмент: Підручник. -- К. : Знання, 2006. -- 439с..

Систематичний аналіз фінансового стану підприємства, його платоспроможності, ліквідності та фінансової стійкості необхідний ще й тому, що дохідність будь-якого підприємства, розмір його прибутку багато в чому залежать від його платоспроможності. Ураховують фінансовий стан підприємства і банки, розглядаючи режим його кредитування та диференціацію відсоткових ставок.

Фінансовий стан підприємства - це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів. Фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної та фінансово-господарської діяльності. Тому на нього впливають усі ці види діяльності підприємства. Передовсім на фінансовому стані підприємства позитивно позначаються безперебійний випуск і реалізація високоякісної продукції Бондар М.І. Аудит в АПК Навч. посібник. -- К.: КНЕУ, 2003. -- 188 с..

Як правило, що вищі показники обсягу виробництва і реалізації продукції, робіт, послуг і нижча їх собівартість, то вища прибутковість підприємства, що позитивно впливає на його фінансовий стан

Неритмічність виробничих процесів, погіршання якості продукції, труднощі з її реалізацією призводять до зменшення надходження коштів на рахунки підприємства, в результаті чого погіршується його платоспроможність.

Існує і зворотний звязок, оскільки брак коштів може призвести до перебоїв у забезпеченні матеріальними ресурсами, а отже у виробничому процесі.

Фінансова діяльність підприємства має бути спрямована на забезпечення систематичного надходження й ефективного використання фінансових ресурсів, дотримання розрахункової і кредитної дисципліни, досягнення раціонального співвідношення власних і залучених коштів, фінансової стійкості з метою ефективного функціонування підприємства Азаренкова Галина Михайлівна, Журавель Тетяна Миколаївна, Михайленко Роман Михайлович. Фінанси підприємств: Навч. посібник для самост. вивчення дисципліни -- 2. вид., випр. і доп. -- К. : Знання-Прес, 2006. -- 288с..

Саме цим зумовлюється необхідність і практична значущість систематичної оцінки фінансового стану підприємства, якій належить суттєва роль у забезпеченні його стабільного фінансового стану.

Отже, фінансовий стан - це одна з найважливіших характеристик діяльності кожного підприємства.

Метою оцінки фінансового стану підприємства є пошук резервів підвищення рентабельності виробництва і зміцнення комерційного розрахунку як основи стабільної роботи підприємства і виконання ним зобовязань перед бюджетом, банком та іншими установами.

Фінансовий стан підприємства треба систематично й усебічно оцінювати з використанням різних методів, прийомів та методик аналізу. Це уможливить критичну оцінку фінансових результатів діяльності підприємства як у статиці за певний період, так і в динаміці - за ряд періодів, дасть змогу визначити "больові точки" у фінансовій діяльності та способи ефективнішого використання фінансових ресурсів, їх раціонального розміщення. Неефективність використання фінансових ресурсів призводить до низької платоспроможності підприємства і, як наслідок, до можливих перебоїв у постачанні, виробництві та реалізації продукції; до невиконання плану прибутку, зниження рентабельності підприємства, до загрози економічних санкцій.

Основними завданнями аналізу фінансового стану є:

· дослідження рентабельності та фінансової стійкості підприємства;

· дослідження ефективності використання майна (капіталу) підприємства, забезпечення підприємства власними оборотними коштами;

· обєктивна оцінка динаміки та стану ліквідності, платоспроможності та фінансової стійкості підприємства;

· оцінка становища субєкта господарювання на фінансовому ринку та кількісна оцінка його конкурентоспроможності;

· аналіз ділової активності підприємства та його становища на ринку цінних паперів;

· визначення ефективності використання фінансових ресурсів.

Аналіз фінансового стану підприємства є необхідним етапом для розробки планів і прогнозів фінансового оздоровлення підприємств.

Кредитори та інвестори аналізують фінансовий стан підприємств, щоб мінімізувати свої ризики за позиками та внесками, а також для необхідного диференціювання відсоткових ставок.

У результаті фінансового аналізу менеджер одержує певну кількість основних, найбільш інформативних параметрів, які дають обєктивну та точну картину фінансового стану підприємства.

При цьому в ході аналізу менеджер може ставити перед собою різні цілі: аналіз поточного фінансового стану або оцінку фінансової перспективи підприємства. Аналіз фінансового стану - це частина загального аналізу господарської діяльності підприємства, який складається з двох взаємозвязаних розділів: фінансового та управлінського аналізу.

Особливостями зовнішнього фінансового аналізу є:

- орієнтація аналізу на публічну, зовнішню звітність підприємства;

- множинність обєктів-користувачів;

- різноманітність цілей і інтересів субєктів аналізу;

- максимальна відкритість результатів аналізу для користувачів.

Основним змістом зовнішнього фінансового аналізу, який здійснюється партнерами підприємства, контролюючими органами на основі даних публічної фінансової звітності, є:

- аналіз абсолютних показників прибутку;

- аналіз показників рентабельності;

- аналіз фінансового стану, фінансової стійкості, стабільності підприємства, його платоспроможності та ліквідності балансу;

- аналіз ефективності використання залученого капіталу;

- економічна діагностика фінансового стану підприємства.

На відміну від внутрішнього, відповідні складові зовнішнього аналізу більш формалізовані та менш деталізовані. Різниця у змісті зовнішнього і внутрішнього аналізу повязана з різницею інформаційного забезпечення і завдань, що їх вирішують обидва ці види аналізу.

Основним змістом внутрішнього (традиційного) аналізу фінансового стану підприємства є:

- аналіз майна (капіталу) підприємства;

- аналіз фінансової стійкості та стабільності підприємства;

- оцінка ділової активності підприємства;

- аналіз динаміки прибутку та рентабельності підприємства і факторів, що на них впливають;

- аналіз кредитоспроможності підприємства;

- оцінка використання майна та вкладеного капіталу;

- аналіз власних фінансових ресурсів;

- аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства;

- аналіз самоокупності підприємства.

Цей аналіз здійснюється аналітиками підприємства і грунтується на широкій інформаційній базі, включаючи й оперативні дані.

Традиційна практика аналізу фінансового стану підприємства опрацювала певні прийоми й методи його здійснення.

Можна назвати шість основних прийомів аналізу:

1) горизонтальний (часовий) аналіз - порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодом;

2) вертикальний (структурний) аналіз - визначення структури фінансових показників з оцінкою впливу різних факторів на кінцевий результат;

3) трендовий аналіз - порівняння кожної позиції звітності з рядом попередніх періодів та визначення тренду, тобто основної тенденції динаміки показників, очищеної від впливу індивідуальних особливостей окремих періодів (за допомогою тренду здійснюється екстраполяція найважливіших фінансових показників на перспективний період, тобто перспективний прогнозний аналіз фінансового стану);

4) аналіз відносних показників (коефіцієнтів) - розрахунок відношень між окремими позиціями звіту або позиціями різних форм звітності, визначення взаємозвязків показників;

5) порівняльний аналіз - внутрішньогосподарський аналіз зведених показників звітності за окремими показниками самого підприємства та його дочірніх підприємств (філій), а також міжгосподарський аналіз показників даної фірми порівняно з показниками конкурентів або із середньогалузевими та середніми показниками.

6) факторний аналіз - визначення впливу окремих факторів (причин) на результативний показник детермінованих (розділених у часі) або стохастичних (що не мають певного порядку) прийомів дослідження. При цьому факторний аналіз може бути як прямим (власне аналіз), коли результативний показник розділяють на окремі складові, так і зворотним (синтез), коли його окремі елементи зєднують у загальний результативний показник Поддерёгин А.М. Финансы предприятия. Учебник.-К.:КНЕУ, 2006.-574с..

Спочатку проаналізуємо основні показники фінансово-господарскої діяльності ДП «МТП» за 2013-2015р.р. (табл.. 2.1).

Таблиця 2.1

Основні показники фінансово-господарської діяльності ДП «МТП» за 2013-2015р.р. (тис. грн.)

Показники

2013

2014

2015

Відхилення

Від 2013

Від 2014

Абсол.

Віднос.

Абсол.

Віднос.

2

3

4

5

6

7

8

9

Товарооборот

232781,00

244339,00

223472,00

-9309,00

-0,04

-20867,00

-0,09

Валовий дохід

85061,00

120943,00

118150,00

33089,00

0,39

-2 793,00

-0,02

Рівень ВД,%

36,54

49,50

52,87

16,33

0,45

3,37

0,07

Витрати на реалізацію та інші операційні витрати

201,31

302350,00

219890,00

219688,69

1091,30

-82460,00

-0,27

Рівень витрат,%

0,00

1,24

0,98

0,98

1136,80

-0,25

-0,20

Дохід від основної діяльності

84859,69

-181407,00

-101740,00

-186599,69

-2,20

79667,00

-0,44

Рентабельність доходу основної діяльності,%

0,36

-0,74

-0,46

-0,82

-2,25

0,29

-0,39

Балансовий прибуток

84859,69

85966,00

85565,00

705,31

0,01

-401,00

0,00

Рентабельность прибутку,%

0,36

0,35

0,38

0,02

0,05

0,03

0,09

Чистий прибуток

59401,78

60083,00

66536,00

7134,22

0,12

6 453,00

0,11

Рівень, %

0,26

0,25

0,30

0,04

0,17

0,05

0,21

На основі даних табл.. 2.1 можна бачити, що товарооборот зменшився за 3 роки на 0,04%, валовий дохід збільшився на 0,39%, витрати на реалізацію зросли на 1091%, дохід від реалізації зменшився на 2,2%, балансовий прибуток підприємства збільшився на 0,01%, а чистий прибуток на 0,12%.

Показники з таблиці 2.1 проілюстровано на рис.2.1.

Рис. 2.1. Динаміка показників фінансової діяльності ДП «МТП» за 2013-2015р.р.

Оцінимо фінансово-майновий стан ДП «МТП» за допомогою динаміки показників балансу підприємства (дод.А).

На основі даних додатку А можна бачити, що значно збільшилася залишкова вартість нематеріальних активів - на 1727 тис. грн., або на 334,7%. Це відбулося за рахунок збільшення первісної вартості нематеріальних активів на 2190 тис. грн., або на 173,5% та більш уповільнених темпів зростання величини зносу - на 1209 тис. грн., або на 62,1%.

Вартість незавершеного будівництва зменшилася на 26787 тис. грн., або на 34,4%.

Первісна вартість основних засобів збільшилася на 126029 тис. грн., або на 42%, знос збільшився на 31172 тис. грн., або на 20,4%, а відтак залишкова вартість основних засобів збільшилася на 94857 тис. грн., або на 64,3%.

Вартість інших фінансових інвестицій збільшилася на 969 тис. грн., або на 58,4%.

Довгострокова дебіторська заборгованість збільшилася на 497 тис. грн., або 9,1%, а відстрочені податкові активи - на 10807 тис. грн., або на 68,7%. Всього вартість необоротних активів підприємства за 3 роки зросла на 82070 тис. грн., або на 33%.

При аналізі оборотних активів можна бачити, що вартість запасів зменшилася на 67 тис. грн., або на 0,4%. Поточні біологічні активи зросли на 1 тис. грн., або на 25%. Незавершене виробництво зросло на 1289 тис. грн.

Чиста реалізаційна вартість дебіторської заборгованості підприємства зменшилася на 3844 тис. грн., або на 20,3%, а резерв сумнівних боргів - на 2 тис. грн., та залишку на 2015р. не має.

Дебіторська заборгованість перед бюджетом зменшилася на 141 тис. грн. ,або на 91%, за виданими авансами - на 1838 тис. грн. ,або на 39,8%. Інша поточна дебіторська заборгованість збільшилася на 982 тис. грн. ,або 37,6%.

Величина грошових коштів в національній валюті збільшилася на 13880 тис. грн., або на 62,7%, в іноземній валюті - на 3563 тис. грн.

Інші оборотні активи зменшилися на 9951 тис. грн., або на 90,4%. Усього оборотні кошти підприємства збільшилися на 80051 тис. грн. Витрати майбутніх періодів зменшилися на 57 тис. грн., або на 34,5%.

Делись добром ;)