Аналіз фінансового стану підприємства на прикладі ПАТ "Родина"

курсовая работа

- аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства;

- аналіз самоокупності підприємства.

Цей аналіз здійснюється аналітиками підприємства і грунтується на широкій інформаційній базі, включаючи й оперативні дані.

Основними джерелами інформації для оцінки фінансового стану підприємства служать:

- бухгалтерський баланс (форма №1);

- звіт про фінансові результати (форма №2);

- пояснення до бухгалтерського балансу і звіту про прибутки і збитки;

- звіт про рух грошових коштів (форма №3),

- звіт про власний капітал (форма №4),

- примітки до річної фінансової звітності (форма №5) [40].

Предметом фінансового аналізу підприємства є його фінансові ресурси, їх формування та використання. Для досягнення основної мети аналізу фінансового стану підприємства - обєктивної його оцінки та виявлення на цій основі потенційних можливостей підвищення ефективності формування й використання фінансових ресурсів - можуть застосовуватися різні методи аналізу [17].

1.1 Інформаційна база діагностики фінансового стану

Безпосередньо оцінка або діагностика фінансового стану та фінансової стійкості підприємства є важливим елементом управління. Прибуток (доход) і рентабельність як основні показники фінансових результатів не можуть повністю характеризувати фінансовий стан підприємства і можливі тенденції його зміни, потрібні інші показники.

До основного джерела інформаційного забезпечення діагностики фінансового стану підприємства відносять бухгалтерський баланс підприємства (форма №1). Співвідношення між окремими групами активів і пасивів балансу мають важливе економічне значення і використовуються для оцінки і діагностики фінансового стану підприємства. Це співвідношення можна розглянути у різних аспектах, але основними показниками з отриманих будуть ті, що характеризують ступінь заборгованості, ліквідності та активності підприємства.

Отже - ступінь заборгованості обчислюється шляхом ділення боргових зобовязань на активи підприємства:

К заб = К б / К а, (1.1)

де К заб - коефіцієнт заборгованості;

К б - боргові зобовязання підприємства;

К а - сукупні активи підприємства.

Якщо К заб > 0,5, то сильно зростає ризик щодо сплати боргів. Аналіз заборгованості, оцінка співвідношення зобовязань дозволяє з,ясувати, наскільки раціональною є структура капіталу і величину ризику для інвесторів і кредиторів.

Потенціальні можливості підприємства розрахуватися з боргами характеризується коефіцієнтом забезпеченості боргів:

К з.б. = К в / К б, (1.2)

де К з.б. - коефіцієнт забезпечення боргів;

К в - власний капітал.

Якщо К з.б. = 1, то це значить, що підприємство може сплатити борги власним капіталом.

У ринковій економіці, коли можлива ліквідація підприємства унаслідок їхнього банкрутства, одним із найважливіших показників фінансового стану підприємства є ліквідність. Термін "ліквідність" (від латинского liquidus - рідкий, текучий) у буквальному значенні слова означає легкість реалізації, продажі, перетворення матеріальних цінностей у кошти. Таким чином ліквідність підприємства - це можливість використовувати його активи в якості наявних коштів або швидко перетворювати їх в такі. Під ліквідністю підприємства розуміється його здатність розраховуватися зі своїми зобовязаннями за рахунок наявних активів, що можуть бути використані для погашення боргів. Такі активи називаються ліквідними засобами.

Повсякденна робота підприємства по управлінню ліквідністю спрямована на самозбереження організації, умовою якого виступає безперебійне виконання зобовязань перед постачальниками, покупцями та іншими клієнтами. З організаційної точки зору вона припускає дотримання співвідношень окремих груп і статей пасивів і активів балансу, зафіксованих у відповідних показниках. Такі показники наведені нижче.

Ліквідність підприємства, як його здатність оперативно перетворювати активи у платіжні засоби для оплати короткострокових зобовязань виражається двома основними показниками:

- коефіцієнтом поточної ліквідності;

- коефіцієнтом термінової ліквідності.

Коефіцієнт поточної ліквідності (К п.л.) - обчислюється відношенням поточних активів і короткострокових зобовязань:

К п.л. = К а.п. / К б.к., (1.3)

де К а.п. - поточні активи підприємства;

К б.к. - короткострокові зобовязання.

Якщо К п.л. < 2, то ліквідність підприємства невисока і воно має певний фінансовий ризик. При надто високому К п. л. (більше 3 - 4) може виникнути сумнів у ефективності використання поточних активів.

Коефіцієнт термінової ліквідності (К.т.л.) - це відношення активів високої ліквідності до короткострокових зобовязань, тобто

К т.л. = К а.л. / К б.к., (1.4)

де К а.л. - поточні активи високої ліквідності.

Не можна плутати понять “ліквідність” підприємства і “платоспроможність” підприємства. Платоспроможність - це здатність підприємства сплачувати кошти за своїми зобовязаннями, що вже настали і потребують негайного погашення, за рахунок наявних грошей на банківських рахунках, або у готівці. Для того, щоб підтримувати підприємство у платоспроможному стані, фінансова служба повинна дбати про те, щоб його чисто грошові активи відповідали потребам щоденних платежів. Вважається, що у підприємствах на розрахунковому рахунку має бути залишок коштів, який дорівнює різниці між кредиторською заборгованістю всіх видів і поточною дебіторською заборгованістю на користь підприємства [28].

Фінансова активність підприємства характеризується такими показниками, як середній період оплати дебіторської, кредиторської заборгованості та оборотність товарно-матеріальних запасів.

Середній період оплати дебіторської заборгованості покупцями продукції підприємства обчислюється за формулою:

t д = К д * Д к / П пр, (1.5)

де t д - середній період оплати дебіторської заборгованості покупцями, днів;

К д - заборгованість покупців (дебіторська заборгованість);

Д к - кількість календарних днів, у періоді, за який обчислюється показник;

П пр - обсяг продаж за розрахунковий період.

За період t д платіжні вимоги підприємства до покупців перетворюються у гроші. Його скорочення економічно вигідне.

Середній період оплати кредиторської заборгованості постачальникам визначається співвідношенням:

t к = К к * Д к / М, (1.6)

де t к - середній період оплати кредиторської заборгованості постачальникам, днів;

К к - заборгованість підприємства постачальникам;

М - обсяг закуцпки сировини і матеріалів за розрахунковий період.

Скорочення t к не є сприятливим для підприємства, оскільки потребує додаткових коштів.

Оборотність товарно-матеріальних запасів обчислюється як відношення обсягу продаж до величини запасів

N об = П пр / М з, (1,7)

де N об - оборотність товарно-матеріальних запасів за певний період (рік, квартал);

М з - середня величина запасів за той же період.

Можна зробити висновок, що найбільш зримо фінансовий стан підприємства визначається такими елементами чи показниками: прибутковість; рентабельність роботи підприємства; наявність власних фінансових ресурсів платоспроможність; показником прибутковості власного капіталу; показником валової прибутковості продажу товарів; коефіцієнтом фінансової незалежності; ліквідність; прибутковість власного капіталу; інші. Тож, якщо підприємство досягає у цих напрямках необхідних параметрів, то фінансовий стан такого підприємства стає стійким [42].

Важливий вплив на фінансовий результат роботи підприємства має розробка фінансового плану підприємства. Фінансовий план підприємства складається на кожний поточний рік з поквартальним відокремленням за двома розділами: перший - надходження; другий - витрати із загальним їх підсумком за кожний квартал. У першому розділі спочатку зазначаються залишки грошових коштів на початок розрахункового року. Потім до них додаються кошти, спрямовані у відповідних кварталах на збільшенні власного капіталу і реалізацію товарів на умовах тримісячного кредиту. Другий розділ може охоплювати кошти, призначені для збільшення товарних запасів у певному кварталі, щоквартальної закупівлі товарів, покриття щорічно відновлюваних постійних витрат, щоквартальну виплату відсотків за користування кредитом, придбання виробничого устаткування, платежів по банківській заборгованості у зазначеному кварталі, тощо. Причому фінансовий план будь-якого субєкта господарювання формується з дотриманням вимоги, відповідно до якої надходження коштів має перевищувати поквартальні витрати (платежі).

Діагностика фінансового стану Приватного товариства “Родина»

Основним iнформацiйним джерелом для проведення аналiзу служить баланс підприємства. Баланс - це основний iнструмент для проведення діагностики фінансового стану. Фінансовий стан підприємства характеризується розміщенням і використанням засобів підприємства. Ця інформація представляється у балансі організації. Баланс складається iз активiв i пасивiв. Активи включають все майно реальне i фінансове, яким володiє підприємство, в тому числі, грошову готівку, цiннi папери, компютерне обладнання, тощо.

Отже діагностика фінансового стану підприємства базується на даних балансу. Баланс має дві частини:

- актив, який показує напрямки розміщення коштів (капіталу);

- пасив, який характерезує джерела коштів (капіталу).

Активи включають фізичне, грошове і нематеріальне майно, яке у балансі поділяється на дві групи: фіксовані і поточні активи. Фіксовані активи - це майно створене за рахунок довгострокових івнвестицій, передусім основні фонди, незавершене будівництво, нематеріальні активи, довгострокові фінансові вкладення та інші. Поточні активи - включають мобільні елементи майна з коротким терміном обігу (до одного року).

Пасиви балансу поділяються на дві групи:

- власний капітал (кошти);

- "чужий" капітал, у різних формах заборгованості (зобовязання).

Власний капітал складається з статутного фонду (капітал) та акумульованого (нерозподілений між власниками та працівниками) прибутку, який утворюється від діяльності підприємства. Боргові зобовязання у балансі поділяються на довгострокові і короткострокові. Баланси ПАТ "Родина" за 2010-2011 роки наведені у додатку А1, В1, С1 .

В процесi аналiзу балансу підприємства використовують наступнi методи:

1. Метод порівнянь, який позволяє визначити причини i ступiнь дiї динамiчних змiн i вiдхилень по статтях на лiквiднiсть банку i прибутковість його операцiй, а також визначити резерви пiдвищення доходностi останнiх.

2. Метод групування, дозволяє шляхом систематизацiї даних балансу розiбратись в сутi явищ i процесiв, що аналiзуються. Так, з точки зору формування джерел i їх вкладень рахунки балансу подiляються на активнi, пасивнi i активно-пасивнi. Проводяться також групування рахункiв балансу з точки зору видiлення власних i залучених коштiв, довгострокових i короткострокових фiнансових вкладень, видiв доходiв, витрат i прибутку. Статтi можуть бути згрупованi по ступеню лiквiдностi, рiвню доходностi, рiвню вартостi.

3. Метод коефіцієнтів дозволяє виявити кiлькiсний взаємозвязок мiж рiзними статтями, роздiлами чи групами статей балансу.

Таким чином визначається:

- питома вага певної статтi чи груп статей в загальному обєму активу /пасиву/ чи в вiдповiдному роздiлi;

- активнi балансовi рахунки можуть спiвставлятися iз аналогiчними рахунками балансiв за попереднiй перiод;

- спiввiдношення активних i пасивних статей з єдиними строками операцiй являють собою коефiцiєнти лiквiдностi.

Останній метод використовується найчастіше у сучасній практиці [42].

1.3 Економіко-організаційна характеристика ПАТ «Родина»

ВАТ "Костопiльський ЗПТ" створений 22.04.1994 р. шляхом приватизацiї i є правонаступником Костопiльського заводу продовольчих товарiв, створеного в 1945 роцi. В листопадi 2010 року, на виконання Закону України "Про акцiонернi товариства" Відкрите акціонерне товариство "Костопiльский ЗПТ" змінило свою назву на Приватне акціонерне товариство "Родина".

На теперішній час на заводі функціонує 3 цехи, механічна дільниця i котельна, яка працює на газу та на твердому паливі. Змін в органiзацiйнiй структурi емiтента у вiдповiдностi з попереднiм звiтним перiодом не було. Дочiрнiх пiдприємств, фiлiй, представництв та iншiх вiдокремлених структурних пiдроздiлiв в товариствi немає. АТ "Родина" протягом 2011 року виготовив бiльше 193 видiв продукцiї, з них: зефiри - 31 вид; цукерки - 23 вида; драже - 12 видiв; iриси - 8 видiв; ковбаски - 7 видiв; лукуми - 4 види; мармелади - 8 видiв; шербети - 2 види; повидла - 17 видiв; батони - 4 види; булки - 18 видiв; хлiба - 23 види; сухарi - 2 види; соломка - 7 видiв; печiво - 9 видiв; пряники - 6 вида; мед штучний - 4 види; вафля мяка - 3 види; вафля тверда - 3 види.

Основна інформація про обсяги виробництва та реалізації основних видів продукції підприємства наведена в таблиці 1.1.

"right">Таблиця 1

Обсяги виробництва та реалізації основних видів продукції

Основний вид продукції

Обсяг виробництва

Обсяг реалізованої продукції

у натуральній формі (фізична од. вим.)

у грошовій формі (тис. грн.)

у відсотках до всієї виробленої продукції

у натуральній формі (фізична од. вим.)

у грошовій формі (тис. грн.)

у відсотках до всієї реалізованої продукції

1

2

3

4

5

6

7

Зефiр бiло-рожевий по 3 кг

854,0 тонн

11138.00

13.80

851,0 тонн

11099.00

14.10

Зефiр "Родина" по 3 кг

185,1 тонн

3188.10

4.00

183,5 тонн

3160.50

4.00

Цукерки "Йо-ма-йо" ваговi

292,6 тонн

7054.10

8.80

289,9 тонн

6989.00

8.90

Продукцiя АТ "Родина" представлена по всiй Українi, тобто в кожнiй областi. Продукцiя користується широким попитом у населення, а звiдсi i попитом у великих торгових базах, якi займаються безпосередньо торгiвлею i розвозкою в певному регiонi чи мiстi. Основними ринками збуту є великi торгiвельнi органiзацiї, представництва, бази, якi мають свою розвозку, своїх менеджерiв, що працюють з продукцiєю, тобто безпосередньо продають або в роздрiбнi магазини або безпосередньо споживачам. Прикладом таких торгiвельних органiзацiй є: ТЗОВ "Львiвхолод" м. Львiв; ЧФ "Союз" м. Харкiв; ПП Арiол м. Терпнопiль; ТОВ "Полiсся продукт" м. Житомир; ЧП "Солодкий свiт" м. Днiпропетровськ; ТзОВ "Карол" м. Чернiвцi; СП "Київ-Захiд" м. Червоноград; ТзОВ "Кримопт" м. Сiмферополь; ПП Гладкий м. Черкаси; ПП "Мiраж" м. Херсон; ТзОВ "Олео-Захiд" м. Львiв; ТОВ "Ратекс" м. Хмельницький; ТзОВ "Ровекс" м. Тернопiль.

Згiдно наказу вiд 2.01.2011р. №1/18 "Про органiзацiю бухгалтерського облiку та облiкової полiтики пiдприємства" на виконання вимог Закону України вiд 16.07.1999 р. №996-XIV "Про бухгалтерський облiк та фiнансову звiтнiсть в Українi", нацiональних положень (стандартiв) бухгалтерського облiку, керуючись принципом послiдовностi ведення бухгалтерського облiку, з метою забезпечення єдиних (постiйних) принципiв, методiв, процедур при вiдображеннi поточних операцiй в облiку та складаннi фiнансової звiтностi у 2007 роцi, в товариствi прийнята така облiкова полiтика:

1. Ведення бухгалтерського облiку на пiдприємствi покладено на бухгалтерську службу на чолi з головним бухгалтером.

2. Застосовується План рахункiв бухгалтерського облiку активiв, капiталу, зобовязань i господарських операцiй пiдприємств i органiзацiй. З метою забезпечення необхiдної деталiзацiї облiково-економiчної iнформацiї головному бухгалтеру дозволяється своїм розпорядженням вводити додаткову систему субрахункiв.

3. Застосовується журнально-ордерна система облiку.

4. Данi регiстрiв облiку майна пiдприємства, iнших облiкових регiстрiв i додаткових довiдок вiдображаються в Головнiй книзi пiдприємства, що є пiдставою для складання фiнансової звiтностi.

5. Органiзувати аналiтичний облiк руху товарно-матерiальних цiнностей:

- у бухгалтерiї - у вiдомостях облiку залишкiв матерiалiв у кiлькiсно-сумарному виразi;

- на складах - у книгах складського облiку в кiлькiсному виразi.

6. Вести податковий облiк вiдповiдно до законодавства України.

7. Працiвникам виробничих служб та складiв, якi оформляють первиннi документи, дотримуватись порядку їх заповнення вiдповiдно до вимог головного бухгалтера. У разi несвоєчасного складання первинних документiв, недостовiрного вiдображення в них даних чи оформлення з порушенням законодавчих та нормативних вимог зазначенi працiвники притягуються до вiдповiдальностi згiдно iз законодавством України.

8. Перед складанням рiчної фiнансової звiтностi проводити iнвентарiзацiю активiв та зобовязань пiдприємства станом на 1 грудня поточного року. Крiм того проводиться iнвентарiзацiя у разi змiни матерiально вiдповiдальної особи та при встановленнi фактiв розкрадань. Для проведення iнвентарiзацiї створюється постiйно дiюча комiсiя.

9. Установити межу суттєвостi при складаннi фiнансової звiтностi у розмiрi 50 грн.

10. Установити тривалiсть операцiйного циклу для: - виробництва продукцiї - 1 мiсяць;

- виробництва хлiба та булок - 1 змiна;

- iншi служби та склади - 1 мiсяць;

- реалiзацiя продукцiї - 1 мiсяць.

11. Для визнання основних засобiв та iнших необоротних матерiальних активiв (далi - ОЗ) i нематерiальних активiв такими, визначення строку корисного використання обєктiв та вибору методу нарахування амортизацiї створюється постiйно дiюча експертна технiчна комiсiя у складi:

Голова комiсiї - головний iнженер;

Члени комiсiї: - начальник комерцiйного вiддiлу;

- головний механiк;

- начальник гаража;

12. Матерiальнi активи з термiном корисного використання понад один рiк вартiстю менше 1000 грн. вважаються iншими необоротними матерiальними активами.

13. При нарахуваннi амортизацiї ОЗ застосовується податковий метод амортизацiї, малоцiнних необоротних матерiальних активiв - у розмiрi 100% їх вартостi у першому мiсяцi використання таких обєктiв.

14. Застосовується такiй метод оцiнки запасiв при вiдпуску їх у виробництво, продажу чи iншому вибуттi: -iдентифiкованої собiвартостi вiдповiдної одиницi запасiв.

15. В основному виробництвi застосовується метод облiку витрат на виробництво та калькулювання фактичної виробничої собiвартостi продукцiї; простий метод калькулювання з елементами нормативного.

16. Установлено перелiк i склад статей калькулювання виробничої собiвартостi продукцiї.

17. Прийнята як база розподiлу змiнних i постiйних розподiлених загальновиробничих витрат основна заробiтна плата (без доплат i надбавок) виробничих робiтников.

18. Для перерахунку доходiв, витрат i руху грошових коштiв середньозважений валютний курс не застосовується.

РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО СТАНУ НА ПРИКЛАДІ ПАТ «РОДИНА»

2.1 Структурно-динамічний аналіз майна підприємства

Майно підприємства - це сукупність матеріальних і нематеріальних активів підприємства (будівлі, споруди, авторські права та інше) та грошові ресурси, а також юридичних відносин на основі договорів з підприємствами України та ведення зовнішньоекономічної діяльності.

Структура майна ПАТ «Родина» наведена в таблиці 2.1. Проаналізувавши яку, можна сказати, що структура майна протягом досліджуваного періоду суттєво не змінювалася. Також не можна виявити постійної тенденції, адже у 2011 році майно збільшилось 4% (1802 тис грн.), а у 2012 - зменшилось на 10%, що в абсолютному вираженні склало 4051 тис. грн. Протягом останнiх трьох рокiв вiдчуження активiв не вiдбувалось. Було придбано активiв на суму 8701 тис. грн., в тому числi:

- вiдбулось полiпшення будiвель за рахунок капiтальних ремонтiв на суму 452 тис. грн.;

- придбано обладнання на суму 4680 тис. грн.;

Найбільшу частину майна підприємства складають необоротні активи: у 2010 році вони становили 51,06%, що в абсолютному вираженні складало 20555 тис. грн.; у 2011 - 58,65%, 24668 тис. грн. та у 2012 - 59,54%, тобто 22630 тис. грн. Що ж до динаміки, то тут спостерігається у 2011 році збільшення необоротних активів на 20%, а у 2012 зменшення на 8% порівняно з попереднім роком. Детальніше склад та структура необоротних активів наведена в таблиці 2.2 та на рис. 2.1.

Оборотні активи, займають дещо меншу частку в загальній структурі майна. Так у 2010 році вони становили 48,94%, що у вартісному вираженні складало 19703 тис. грн., у 2011 - 41,35%, тобто 17392 тис. грн., та у 2012 році - 40,46%, або 15379 тис. грн. Що ж до динаміки, то в даних роках спостерігалось значне зменшення: у 2011 та у 2012 роках на 12%, що у грошовому вираженні склало2311 тис. грн. та 2013 тис.грн відповідно. Докладніше склад та структура оборотних активів розглянута в таблиці 2.3 та на рис. 2.1.

Рис. 2.1 Структура необоротних та оборотних активів в майні підприємства

"right">Таблиця 2.1

Структура майна ПАТ «Родина», тис. грн.

Статті балансу

2010

2011

2012

Відхилення

сума, тис. грн.

питома вага, %

сума, тис. грн.

питома вага, %

сума, тис. грн.

питома вага,%

Абсолютне, тис. грн.

Відносне, %

2011/2010

2012/2011

2011/2010

2012/2011

Майно разом

40258

100

42060

100,00

38009

100,00

1802

-4051

104,48

90,37

Необоротні активи

20555

51,06

24668

58,65

22630

59,54

4113

-2038

120,01

91,74

Оборотні активи в т.ч:

19703

48,94

17392

41,35

15379

40,46

-2311

-2013

88,27

88,42

- запаси

6564

16,31

6130

14,58

4616

12,15

-434

-1514

93,39

75,30

- дебіторська заборгованість

12288

30,52

10575

25,14

10359

27,25

-1713

-216

86,06

97,96

- грошові кошти та їх еквіваленті

851

2,11

687

1,63

404

1,06

-164

-283

80,73

58,81

Розглянувши детальніше склад та структуру необоротних активів (табл. 2.2) можна сказати, що всю їх частину займають основні засоби, що є характерним для підприємств даного виду діяльності. Основнi засоби емітента використовуються до повного фiзичного або морального зносу за своїм прямим призначенням. Суттєвi змiни у вартостi ОЗ вiдбулись у звязку з придбанням та реконструкцiєю основних фондiв. Що ж до динаміки питомої ваги, то тут спостерігається у 2011 році збільшення необоротних активів на 27% або на 5190 тис. грн., а у 2012 зменшення на 8%, 2038 тис. грн. порівняно з попереднім роком.

Проаналізувавши склад та структуру оборотних активів(табл. 2.3, рис. 2.2-2.4), можна сказати, що її структура динамічна в часі. Зокрема з 2010 до 2012 року її найбільшу частку складала дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: у 2010 році 61,60 % (12137 тис. грн.), у 2011 - 60,62% (10543 тис. грн.) та у 2012 - 66,88% (10286 тис. грн.). Також значні частки займають виробничі запаси: 27,48% у 2010 році; 27% у 2011 та 23,68 % у 2012. Дещо меншою є частка готової продукції: 5,83%, 8,25% та 6,33%. Що ж до динаміки, то по всіх показниках спостерігається як зростання так і падіння, які зумовлені активною діяльністю підприємства.

"right">Таблиця 2.2

Склад та структура необоротних активів ПАТ «Родина», тис. грн.

Статті балансу

2010

2011

2012

Відхилення

сума, т. грн.

питома вага,%

сума, тис. грн.

питома вага,%

сума, тис. грн.

питома вага,%

Абсолютне, тис. грн.

Відносне, %

2011/2010

2012/2011

2011/2010

2012/2011

Основні засоби

19478

100,00

24668

100,00

22630

100,00

5190

-2038

126,65

91,74

Усього необоротних активів

19478

100,00

24668

100,00

22630

100,00

5190

-2038

126,65

91,74

"right">Таблиця 2.3

Склад та структура оборотних активів ПАТ «Родина», тис. грн.

Статті балансу

2010

2011

2012

Відхилення

сума, тис. грн.

питома вага,%

сума, тис. грн.

питома вага,%

сума, тис. грн.

питома вага,%

Абсолютне, тис. грн.

Відносне, %

2011/2010

2012/2011

2011/2010

2012/2011

Виробничі запаси

5414

27,48

4695

27,00

3642

23,68

-719

-1053

86,72

77,57

Готова продукція

1150

5,83

1435

8,25

974

6,33

285

-461

124,78

67,87

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:

12137

61,60

10543

60,62

10286

66,88

-1594

-257

86,87

97,56

Дебіторська заборгованість за розрахунками:

з бюджетом

148

0,75

0

0,00

0

0,00

-148

0

-

0,00

за виданими авансами

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0

0,00

0,00

з нарахованих доходів

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0

0,00

0,00

із внутрішніх розрахунків

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0

0,00

0,00

Інша поточна дебіторська заборгованість

3

0,02

32

0,18

73

0,47

29

41

1066,67

228,13

Грошові кошти та їх еквіваленти:

в національній валюті

851

4,32

486

2,79

404

2,63

-365

-82

57,11

83,13

у т. ч. в касі

5

0,03

36

0,21

29

00,19

31

-7

720,00

80,56

в іноземній валюті

0

0,00

201

1,16

0

0,00

201

-201

-

-

Усього оборотних активів

19703

100,00

17392

100,00

15379

100,00

-2311

-2013

88,27

88,43

Рис. 2.2 Склад та структура оборотних активів за 2010 рік

Рис. 2.3 Склад та структура оборотних активів за 2011 рік

Рис. 2.4 Склад та структура оборотних активів за 2012 рік

2.2 Структурно-динамічний аналіз джерел формування фінансових ресурсів підприємства

Фінансовий стан підприємства значною мірою залежить від раціональності формування джерел фінансування, тобто від того, які кошти має підприємство у своєму розпорядженні, кому підприємство зобовязане за ці кошти і куди вони вкладені.

Характеристика співвідношень між власним та позиковим капіталом і розкриває сутність фінансового стану підприємства. Необхідність у власному капіталі зумовлюється вимогами самофінансування. Під самофінансуванням слід розуміти фінансування за рахунок заробленого підприємством прибутку.

Структуру капіталу ПАТ «Родина» можна розглянути в таблиці 2.4. Дiяльнiсть пiдприємства фiнансується за рахунок власних обiгових коштiв, а також за рахунок короткострокових кредитiв банку. Основну частину складає власний капітал, протягом всього досліджуваного періоду він складає близько 60-70%, позиковий капітал відповідно становить близько 40-30%. У фактичному вираженні власний капітал має таку тенденцію: зокрема у 2011 році, порівняно з 2010, він зменшився на 1 %, що у грошовому еквіваленті становило 214 тис. грн., а у 2012 році, порівняно з 2011 зріс на 5%, або 1365 тис. грн. Залучений капітал чіткої тенденції також немає, так у 2011 році він зріс на 13% (2016 тис грн.), а у 2012 зменшився на 31% (5416 тис грн.). Що ж до структури залученого капіталу, то тут основну частку складають поточні зобовязання за розрахунками: 2010 рік - 21,09%, 2011рік - 32,61% та 2012 рік - 27,49%.

"right">Таблиця 2.4.

Структура капіталу ПАТ «Родина», тис. грн.

Капітал

2010

2011

2012

Відхилення

сума, т. грн.

Питома вага %

сума, т. грн.

Питома вага %

сума, тис. грн.

Питома вага %

Абсолютне, тис. грн.

Відносне, %

2011/2010

2012/2011

2011/2010

2012/2011

1. Капітал разом

40258

100,00

42060

100,00

38009

100,00

1802

-4051

104,48

90,37

2. Власний капітал

24767

61,52

24553

58,38

25918

68,19

-214

1365

99,14

105,56

3. Позиковий капітал

15491

38,48

17507

41,62

12091

31,81

2016

-5416

113,01

69,06

3.1 Довгострокові зобовязання

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0

0,00

0,00

3.2 Короткострокові кредити та позики

7001

17,39

3791

9,01

1641

4,32

-3210

-2150

54,15

43,29

3.3. Поточні зобовязання за розрахунками

8490

21,09

13716

32,61

10450

27,49

5226

-3266

161,55

76,19

Склад, структуру і динаміку власного капіталу показано в таблиці 2.5. Тут найбільшу вагу має нерозподілений прибуток (непокритий збиток). Зокрема його частка у власному капіталі, протягом всього досліджуваного періоду, становить близько 95%. Що ж до динаміки даних показників то суттєво змін не відбулося: у 2010 році був наявний нерозподілений прибуток у сумі 23536 тис. грн., вже у 2011 він зменшився майже на 1% і становив 23322 тис. грн., а у 2012 збільшився на 5% т (24687тис. грн..).

На рисунку 2.5 показано структуру та динаміку позикового капіталу підприємства. Як бачимо його основу складають поточні зобовязання, значення короткострокових кредитів та позик має тенденцію до зниження.

Рис. 2.5 Позиковий капітал ПАТ «Родина»

"right">Таблиця 2.5

Структура власного капіталу ПАТ «Родина», тис. грн.

Капітал

2010

2011

2012

Відхилення

Сума, тис грн..

Питома вага %

Сума, тис грн..

Питома вага %

Сума, тис грн..

Питома вага %

Абсолютне, тис. грн.

Відносне, %

2011/2010

2012/2011

2011/2010

2012/2011

Статутний капітал

991

4,00

991

4,04

991

3,82

0

0

100,00

100,00

Інший додатковий капітал

240

0,97

240

0,98

240

0,93

0

0

100,00

100,00

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

23536

95,03

23322

94,98

24687

95,25

-214

1365

99,09

105,85

Усього

24767

100,00

24553

100,00

25918

100,00

-214

1365

99,14

105,56

"right">Таблиця 2.6

Розрахунок величини робочого капіталу

2010

2011

2012

Відхилення

сума, тис. грн.

сума, тис. грн.

сума, тис. грн.

Абсолютне, тис. грн.

Відносне, %

2011/2010

2012/2011

2011/2010

2012/2011

1. Власний капітал

26713

24767

24553

-1946

-214

92,72

99,14

2. Забезпечення наступних витрат і платежів

-

-

-

-

-

-

-

3. Довгострокові зобовязання

-

-

-

-

-

-

-

4. Доходи майбутніх періодів

-

-

-

-

-

-

-

5.Необоротні активи

20895

19478

24668

-1417

5190

93,22

126,65

Робочий капітал

5818

5289

-115

-529

-5404

90,91

-2,17

1. Оборотні активи

19044

19703

17392

659

2311

103,46

88,27

2. Витрати .майбутніх періодів

1646

1077

-

-569

-1077

65,43

-

3. Поточні зобовязання

14872

15491

17507

619

2016

104,16

113,01

Робочий капітал

5818

5289

-115

-529

-5404

90,91

-2,17

В таблиці 2.6 розраховано величину робочого капіталу методом «зверху» та «знизу». Робочий капітал -- це частина оборотних активів, сформованих за рахунок власних коштів та постійної величини залученого капіталу підприємства. Тобто, робочий капітал - не що інше як власні оборотні засоби. Він є різницею між оборотними активами підприємства та короткостроковими зобовязаннями. Робочий капітал є тією частиною оборотних активів, яка фінансується за рахунок вільних коштів та довгострокових зобовязань. У світовій практиці найбільше поширення дістав метод «знизу», тобто як різниця між поточними активами та пасивами. В 2011 р. величина робочого капіталу зменшилася в порівнянні з 2010 р. на 529 тис. грн. або 9%, а в 2012 р. його величина взагалі становила - 115 тис. грн. Причиною цього стало зменшення власного капіталу, оборотних активів та збільшення поточних зобовязання. Робочого капiталу недостатньо для покриття поточних витрат. Це свідчить про те, що у підприємства не має вільних коштів, за які воно могло б сплатити власні поточні борги або їх інвестувати, що є негативним для підприємства.

фінансовий ресурс платоспроможність ліквідність

Делись добром ;)