Ефективність використання оборотного капіталу і шляхи її підвищення (на прикладі ТОВ "Липовецьке")

курсовая работа

3.1 Ефективнiсть використання оборотних засобiв та шляхи їх пiдвищення

Стан оборотних коштiв характеризується насамперед наявнiстю їх на певну дату. Для виявлення змiн в оборотних засобах порiвняємо показники звiтного року - 2011 - з показниками базового року - 2010р, тобто величина власного капiталу + довгостроковi кредити банкiв + довгостроковi позики - необоротнi активи.

В 2010 роцi вартiсть власних оборотних коштiв була 1043тис.грн (4139 + 0 - 3096).

В 2011 роцi вартiсть власних оборотних коштiв склала 1225тис.грн (1263 + 2826 - 2864).

Власнi оборотнi кошти зросли за аналiзуємий перiод на 182тис.грн. Слiд розрiзняти поняття “оборотнi кошти” i “власнi оборотнi кошти”. Власнi оборотнi кошти - це джерела коштiв, а саме - частина власного капiталу пiдприємства, що розглядається як джерело покриття поточних активiв. Величина власних оборотних коштiв дорiвнює перевищенню поточних активiв над зобовязаннями.

До показникiв, що характеризують стан оборотних коштiв, можна вiднести коефiцiєнт реальної власностi оборотних коштiв у майнi пiдприємства (Кр.в). Цей показник визначається як вiдношення вартостi оборотних коштiв до вартостi майна пiдприємства:

Цей коефiцiєнт показує, яку частину у майнi пiдприємства займають оборотнi засоби. В звiтному роцi ця частина зросла на 3% i склали 34%. цей коефiцiєнт може зростати чи знижуватись залежно вiд конкретних обставин, але бажано, щоб частина оборотних коштiв у майнi господарства забезпечувала можливiсть ритмiчного, безперебiйного виробництва i у разi необхiдностi, швидкої лiквiдностi оборотних коштiв.

Для характеристики ефективностi використання оборотних коштiв в господарствi використовують показники оборотностi цих засобiв.

З усiх фiнансових ресурсiв тiльки невелика частина вiльна - грошовi кошти в касi або на розрахунковому рахунку. Iншi знаходяться в обiгу: вкладенi в основнi i бiговi кошти, причому оборотнi засоби є найбiльш мобiльною частиною господарських засобiв. Вони безперервно поновлюються, минаючи всi стадiї виробничого процесу.

Прискорення обертання обiгових коштiв має велике значення для стабiльностi фiнансового стану пiдприємства, виходячи з наступних основних причин:

По - перше, вiд швидкостi обертання коштiв залежить розмiр рiчного обороту, бо господарство, що має невеликий обсяг коштiв, але бiльш ефективно їх використовує, може робити такий оборот, як i господарство з бiльшим обсягом коштiв.

По - друге, з оборотнiстю повязана вiдносна величина витрат, що знижує собiвартiсть одиницi продукцiї.

По - третє, прискорення обороту та тiй або iншiй стадiї кругообороту коштiв (наприклад, скорочення часу перебування матерiалiв на складi) зменшують прискорити оборот на iнших стадiях.

Слiд наголосити, що робота в умовах ринку i повної господарської самостiйностi не скасовує необхiдностi планування оборотних коштiв. Обовязковiсть використання нормативiв, встановлених вищою за рiвнем органiзацiєю, залежить вiд їх економiчної доцiльностi.

Якщо нормативи використовують в рамках внутрiшнього аналiзу, то їх дотримання повинно контролюватися. В процесi аналiзу зясовуються причини утворення понаднормативних або не повних нормативiв. Це можливо тiльки в умовах внутрiшнього управлiнського аналiзу.

Аналiз обiгових коштiв проводиться як в цiлому, так i по окремих статтях, в серединi статей - по групах, в серединi групи - по видах для виявлення змiн або нестач цiнностей.

Методика аналiзу оборотностi обiгових коштiв полягає в порiвняннi показникiв оборотностi оборотних засобiв господарства за звiтний рiз з аналогiчними показниками за базовий рiк. Таким чином, виявляються тенденцiї полiпшення або погiршення. Ця iнформацiя корисна для акцiонерiв, можливих iнвесторiв, постачальникiв.

Таблиця 3.1

Аналiз оборотностi оборотних коштiв за звiтний перiод господарства

Показники

2010 рiк

2011 рiк

вiдхилення

1.

Виручка вiд реалiзацiї, тис. грн.

941

2039

1098

2.

Кiлькiсть днiв перiоду що аналiзується

360

360

0

3.

Одноденна виручка, тис. грн.

2,61

5,66

3,05

4.

Середнiй залишок оборотних коштiв, тис. грн.

1241,5

1401

159,5

5.

Оборотнiсть оборотних коштiв, дн. (ряд4хряд2/ряд1)

474,96

247,36

-227,6

6.

Коефiцiєнт оборотностi оборотних коштiв, кiлькiсть оборотiв (ряд. 1/ряд.4)

0,76

1,45

0,69

7.

Коефiцiєнт завантаження коштiв в оборотi, грн.(ряд.4/ряд1)

1,31

0,69

-0,62

Виходячи з наведених у таблицi даних, можна сказати, що:

Оборотнiсть оборотних коштiв за аналiзуємий перiод прискорилась на 227.6 дня (247.36 - 474.96=227.6), це привело до:

а) збiльшення коефiцiєнта оборотностi засобiв на 0.69 обороту (1.45-0.76=0.69);

б) зниження коефiцiєнта завантаження засобiв в оборотi на 0.62грн (0.69-1.31=0.62);

На змiну оборотностi оборотних коштiв впливають два фактори:

1. Змiна обсягу виручки вiд реалiзацiї продукцiї

2. Змiна середнього залишку оборотних засобiв.

Вплив першого фактора визначається так:

Середнiй залишок обiгових коштiв (2010рiк) / одноденну виручку за звiтний рiк - оборотнiсть обiгових коштiв за 2010 рiк.

В нашому випадку оборотнiсть оборотних коштiв прискорилася на 227,6 днi, в тому числi за рахунок:

1) зростання обсягу виручки вiд оборотностi прискорилася 255,61 днi

(1241,5/5,66 - 474,96 = 255,61)

2) вплив змiни середнього залишку оборотних коштiв визначається :

змiну середнього залишку /фактичну одноденну виручку.

За даними нашого розрахунку, збiльшення середнього залишку оборотних коштiв на 159,5тис.грн. уповiльнила оборотнiсть обiгових коштiв на 28,18 дня (159,5/5,66=28,18).

Разом: -255,61 + 28,18 = 227,6 днi.

Слiд звернути увагу, що в такiй галузi виробництва, як сiльське господарство, оборотнiсть оборотних коштiв взагалi дуже висока, може бути понад 360 днi.

Метою аналiзу оборотностi обiгових коштiв є також визначення грошових коштiв, що були вивiльненi з обороту в наслiдок прискорення оборотностi обiгових коштiв або додатково залученi в оборот внаслiдок уповiльнення оборотностi обiгових коштiв. Для цього проводиться розрахунок: рiзницi оборотностi обiгових коштiв в днях множиться на звiтну одноденну виручку.

За нашими даними, прискорення оборотностi оборотних коштiв на 277,6 днi вивiльнило з обiгу грошовi кошти в сумi 1288,2тис грн. (-27,3х5,66=1288,2тис.грн.).

Величину економiчного ефекту, отриманого вiд прискорення оборотностi обiгових коштiв, можна визначити, користуючись коефiцiєнтом завантаження коштiв в оборотi. Так, якщо в 2010 роцi для одержання з однiєї грн. виручки було витрачено 1,31грн оборотних коштiв, то в звiтному 2011 роцi тiльки 0,69грн., тобто менше на кожну грн. виручки.

Слiд наголосити, що в умовах ринкової економiки, аналiзуючи тiльки оборотнiсть коштiв, не можна дати однозначну оцiнку щодо прискорення або уповiльнення їх оборотностi.

Для цього необхiдно вивчати конкретну виробничу ситуацiю. Так, iнколи високий показник оборотностi обiгових коштiв може вказувати на недостатнiсть товарно - матерiальних запасiв, що в подальшому може гальмувати розвиток бiзнесу, а iнколи низький показник оборотностi виправданий, наприклад, коли очiкується пiдвищення цiн на сировину i матерiали.

Для стабiлiзацiї фiнансового стану важливе значення має швидкiсть руху грошових коштiв. В господарствi завжди повинен бути мiнiмальний залишок грошових коштiв, що покриває поточнi зобовязання. Вiдсутнiсть такого запасу свiдчить про наявнiсть фiнансових ускладнень в господарствi. Надмiрна їх величина говорить про те, що реально пiдприємство зазнає збиткiв, повязаних з iнфляцiєю i знецiнюванням грошей. Тому в господарствi, поряд iз аналiзом оборотностi матерiальних оборотних коштiв, актуальним є аналiз оборотностi грошових коштiв.

В 2010 рiк операцiйнi витрати склали 2532 тис. грн., за 2011 рiк - 1810 тис. грн. Мiнiмальна сума грошових коштiв становила вiдповiдно по рокам 1266 тис. грн. (2532/2) i 905 тис. грн. (1810/2). Ця сума грошей потрiбна в оборотi господарства для пiдтримання лiквiдностi протягом року.

Якщо в оборотi буде менше, це призведе до погiршення фiнансового стану пiдприємства. Отже, з отриманих в результатi розрахунку даних видно, що всього оборотних грошових коштiв було достатньо для покриття мiнiмальної суми грошових коштiв, що необхiдна для проведення господарських операцiй як в 2010 роцi так i звiтному 2011 роцi.

Окрiм аналiзу розрахованих показникiв оборотностi коштiв, застосовують i iншi види аналiзу цього показника. В ринкових умовах пiдприємство особливу увагу придiляє аналiзу виробничо - комерцiйного циклу, тобто перiоду обороту грошових коштiв - звязком мiж надходженням i вибуттям оборотного капiталу i грошових надходжень.

Делись добром ;)