Изучение методики финансового анализа

курсовая работа

2.1 Методика определения типа финансовой устойчивости

Важной задачей анализа платежеспособности является исследование показателей финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости является одной из важнейших составляющих анализа финансового состояния предприятия.

Показатели финансовой устойчивости подразделяются на абсолютные и относительные показатели, в связи с этим анализ показателей финансовой устойчивости делится на анализ абсолютных показателей и анализ относительных показателей [4, c. 31].

Абсолютные показатели характеризуют степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. На основе абсолютных показателей рассчитывают тип финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость предприятия оценивается на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива баланса.

Анализ начинается с рассмотрения, какая часть собственного капитала используется для текущей деятельности, т.е. участвует в образовании оборотного капитала, а какая капитализирована. С этой целью определяется величина собственных оборотных средств как разность между постоянным капиталом (сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств) и основным капиталом [6, c.52].

Первоначально определяется объем собственных средств в формировании текущих активов (Сос) (13):

Сос = (стр. 490) + стр. 590 - стр. 190 - стр. 230 ф. №1 (13)

Затем рассчитывается размер функционирующего капитала (достаточность собственных средств и заемных источников, используемых в обороте длительное время, для покрытия внеоборотных активов и формирования части оборотных активов) (ФК) (14):

ФК = (стр. 490) + стр. 590 - стр. 190 ф. №1 (14)

Общая величина источников формирования оборотных активов дополнительно включает краткосрочные займы и кредиты (ВОИ) (15):

ВОИ = (стр. 490) + стр. 590 + стр. 610 - стр. 190 ф. №1 (15)

Размер запасов характеризуется запасами, налогом на добавленную стоимость и товарами отгруженными (33) (16):

33 = стр. 210 +стр. 220 ф. №1 (16)

Доля собственных средств в формировании текущих активов характеризует ту часть собственного капитала организации, которая является источником покрытия текущих активов; рекомендуемое значение - не менее 0,3 (17):

Доля Сос = Сос / (стр. 290 - стр. 230 ф. №1) (17)

Тип финансовой устойчивости определяется следующим образом: излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств Сос -33 0 - 1, Сос - 33 < 0 - 0; излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов ФК - 33 0-1, ФК - 33 < 0 - 0; излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов ВОИ - 33 > 0 - 1, ВОИ - 33 < 0 -0.

Оценка финансовой устойчивости организации в баллах производится путем сравнения вычисленных показателей с рекомендуемыми значениями и по вариантам сочетания показателей. Важнейшим фактором, оказывающим существенное влияние на снижение платежеспособности и финансовой устойчивости, является размер дебиторской задолженности в оборотных активах. В связи с этим возникает необходимость ее более углубленного анализа [6, c. 54]. Показатель типа финансовой ситуации означает:

S = 1, 1, 1 - абсолютную устойчивость финансового состояния,

S = 0, 1, 1 - нормальную устойчивость,

S = 0, 0, 1 - неустойчивое финансовое состояние,

S = 0, 0, 0 - кризисное финансовое состояние [25, C. 67].

Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием и использованием финансовых ресурсов.

Делись добром ;)