3. Источники формирования финансовых ресурсов ООО «ГРИТ»

Анализ формирования и направлений использования финансовых ресурсов ООО «ГРИТ» основан на данных финансовой отчетности, представленной в Приложениях 5, 6 и 7.

В таблице 3 и на рисинке 2 рассмотрена динамика пассивов ООО «ГРИТ» [22].

Таблица 3 - Динамика собственных средств и обязательств ООО «ГРИТ», тыс. руб.

Рисунок 2 - Динамика ресурсов ООО «ГРИТ», тыс. руб.

Пассивы ООО «ГРИТ» состоят из собственного и заемного капитала.

В 2011 г. собственные средства Предприятия показали рост, увеличившись на 13,9% - с 16767 тыс. руб. до 19093 тыс. руб., а в 2012 г. произошло снижение абсолютной величины собственных средств на 1,8% - до 18743 тыс. руб. Динамика собственного капитала обусловлена приростом резервного капитала и нераспределенной прибыли; размер уставного капитала не изменился.

Заемный капитал включал долгосрочные и краткосрочные обязательства. Долгосрочные обязательства сформированы за счет займов и кредитов, а краткосрочные - за счет кредиторской задолженности. Общий размер заемного капитала вырос на 21% в 2011 г. и ещё на 13,2% в 2012 г.

В таблице 4 проведён анализ структуры пассивов Предприятия [22].

Таблица 4

Структура собственных средств и обязательств ООО «ГРИТ»

Как следует из анализа данных, представленных в таблице 4, определяющую роль в формировании ресурсов играл собственный капитал, несмотря на снижение его доли в структуре пассивов, которая уменьшилась по итогам анализируемого периода с 82,6% до 68,0%.

В структуре собственных средств главная роль принадлежала уставному капиталу, на долю которого приходится 74% от всех собственных средств, и 50,4% от всех пассивов.

В течение периода исследования снизился удельный вес уставного капитала и удельный вес нераспределенной прибыли в совокупной величине источников формирования имущества Предприятия.

В таблице 5 представлены данные, необходимые для анализа прибыли
ООО «ГРИТ», а на рисунке 3 показана динамика показателей прибыли [22].

Таблица 5 - Анализ формирования прибыли ООО «ГРИТ», тыс. руб.

Рисунок 3 - Динамика показателей прибыли ООО «ГРИТ», тыс. руб.

Анализируя данные, представленные в таблице 5, можно отметить, что динамика формирования прибыли ООО «ГРИТ» была различной в анализируемом периоде.

Так, по результатам 2011 г. наблюдался значительный рост выручки
(на 50,6%), рост валовой прибыли и прибыли от продаж на 68%, рост прибыли до налогообложения на 57,7% и рост чистой прибыли на 75%.

В 2012 г. деятельность ООО «ГРИТ» была гораздо менее результативной: выручка от продаж снизилась на 19,2%; несмотря на снижение абсолютной величины себестоимости проданных услуг, её удельный вес в выручке вырос с 77% до 94,7%, что обусловило снижение валовой прибыли на 81% - с 9308 тыс. руб. до 1726 тыс. руб.; прибыль от продаж снизилась на 82,4%; прочие расходы превысили прочие доходы (как, впрочем, и в других отчетных датах) и отрицательное сальдо чистых прочих доходов оказало влияние на дальнейшее снижение прибыли; по результатам учета отложенных налоговых активов и оплаты отложенных налоговых обязательств, а также по результатам оплаты налогов на прибыль, чистая прибыль составила всего 125 тыс. руб. (против 5546 тыс.руб.), снизившись, таким образом,на 97,7 %.

Снижение выручки от продаж, высокий удельный вес себестоимости, и, как следствие, снижение показателей прибыли повлекли за собой снижение показателей рентабельности ООО «Грит» (см. таблица 6).

Таблица 6 - Анализ рентабельности ООО «ГРИТ»

Как показано в таблице 6, в 2011 г. повысилась эффективность работы Предприятия, что отражено в росте рентабельности капитала с 19,01% до 29,05%, росте рентабельности активов с 15,71% до 20,6 %; рентабельности продаж -
с 19,67% до 21,93%; чистой рентабельности - с 11,87% до 13,72%; в 2012 г. показатели рентабельности значительно снижены (капитала - до 0,67%; активов - до 0,45%, продаж - до 4,78%, чистой - до 0,38%).

Итак, в источниках формирования имущества ООО «ГРИТ» наибольшую роль играют собственные средства, несмотря на небольшое снижение их удельного веса в совокупных пассивах. Итогом развития собственного капитала Предприятия стал рост резервного капитала и снижение в 2011 г. нераспределенной прибыли. В структуре заемного капитала Предприятия также произошли изменения в части снижения объемов и темпов роста кредиторской задолженности и интенсивного привлечения долгосрочных кредитов от коммерческих банков.

Главным итогом последнего отчетного года (2012 г.) является снижение результативности деятельности ООО «ГРИТ», которое выразилось в значительном снижении показателей его прибыли по сравнению с предыдущим отчетным периодом. Как следствие, снизились показатели эффективности работы Предприятия - рентабельность продаж, активов, капитала и общая рентабельность. Это, безусловно, является фактором, оказывающим отрицательное воздействие на финансовое положение ООО «ГРИТ».