Изучение показателей рентабельности торгово-розничного предприятия ИЧП Тлепов (магазин "Айгуль") и выявление путей её повышения

курсовая работа

2.4.3 Ликвидность и платежеспособность предприятия

Понятия «платежеспособность» и «ликвидность» очень близки. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит его платежеспособность. В то же время ликвидность характеризуется как текущее, так и будущее состояние расчетов.

Платежеспособность - способность предприятия своевременно полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности приводится на конкретную дату, однако следует учитывать её субъективный характер и различную степень точности.

Ликвидность - характеристика отдельных видов активов предприятия по их способности к быстрому превращению в денежную форму без потери балансовой стоимости с целью обеспечения необходимого уровня платежеспособности предприятия. Чем меньше времени необходимо для продажи актива за деньги и чем выше вероятность осуществления этой операции, тем он более ликвиден.

Говорить о ликвидности и платежеспособности предприятия можно только после сравнения показателей актива и пассива данного предприятия. Анализ, основан на выявлении типа ликвидности баланса, заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Наиболее устойчивым считается баланс, в котором удовлетворяются следующие отношения:

- наиболее ликвидные активы (А1) - денежные средства и ценные бумаги предприятия - должны быть больше или равны самым срочным обязательствам, т.е. кредиторской задолженности (П1);

- быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность и прочие активы - должны быть больше или равны краткосрочным пассивам, т.е. краткосрочным кредитам и заемным средствам (П2);

- медленно реализуемые активы (А3) - запасы и затраты за исключением расходов будущих периодов - должны быть больше или равны долгосрочным пассивам, т.е. долгосрочным кредитам и заемным средствам (П3);

- трудно реализуемые активы (А4) - нематериальные активы, основные средства, незавершенные капитальные вложения и оборудование - должны быть меньше или равны постоянным пассивам, т.е. источникам собственных средств (П4).

Таким образом, баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1 больше и равны П1, А2 больше или равны П2, А3 больше или равны П3, А4 меньше или равны П4.

Таблица 9.

Сравнение активов и пассивов торгово-розничного предприятия ИЧП Тлепов.за 2009-2011гг

Актив

Сумма тыс. руб.

Пассив

Сумма тыс. руб.

Результат

на конец 2009

на конец 2010

на конец 2011

на конец 2009

на конец 2010

на конец 2011

на конец 2009

на конец 2010

на конец 2011

А1

3,5

4,2

3,2

П1

41,1

41,1

53,6

А1<П1

А1<П1

А1<П1

А2

0

0

0

П2

0

0

0

А2=П2

А2=П2

А2=П2

А3

4 550,5

4 707,4

5 012,4

П3

А3>П3

А3>П3

А3>П3

А4

1 450

1 450

1 450

П4

5 962,9

6120,5

6412

А4<П4

А4<П4

А4<П4

Баланс

6 004

6 161,6

6 465,6

Баланс

6 004

6 161,6

6 465,6

На основании данных таблицы 9 можно сказать следующее:

Наиболее срочные обязательства предприятия не покрываются наиболее ликвидными активами. Первое условие ликвидности баланса не выполняется ни в одном из анализируемых периодов времени. Более того, положение ухудшается с течением времени.

Второе условие ликвидности баланса выполняется, т.к. и дебиторская задолженность и краткосрочные кредиты равны нулю. Третье условие ликвидности баланса выполняется во всех анализируемых периодах. Его выполнение объясняется отсутствием долгосрочных пассивов в структуре баланса предприятия. Предприниматель имеет слишком много медленно реализуемых активов (особенно на конец 2011 г.). Четвертое условие также выполняется.

Традиционно расчеты начинают с определения коэффициента абсолютной ликвидности, который рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов):

Кал09 = (Д+ ЦБ)/(К + 3) = (строка 250 + строка 260) : (строка 610 + строка 620 + строка 630+строка 660)= 3500/41 112,8=0,085 Аналогично за Кал10 = 0,102, за 2011 составил 0,06, при нормальном ограничении - Кал = 0,2- 0,5. Кал за весь анализируемый период меньше чем нормальное ограничение, т.к. за строку 260 взяты денежные средства, находящиеся в кассе.

Делись добром ;)