Изучение показателей рентабельности торгово-розничного предприятия ИЧП Тлепов (магазин "Айгуль") и выявление путей её повышения
2.4.3 Ликвидность и платежеспособность предприятия
Понятия «платежеспособность» и «ликвидность» очень близки. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит его платежеспособность. В то же время ликвидность характеризуется как текущее, так и будущее состояние расчетов.
Платежеспособность - способность предприятия своевременно полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности приводится на конкретную дату, однако следует учитывать её субъективный характер и различную степень точности.
Ликвидность - характеристика отдельных видов активов предприятия по их способности к быстрому превращению в денежную форму без потери балансовой стоимости с целью обеспечения необходимого уровня платежеспособности предприятия. Чем меньше времени необходимо для продажи актива за деньги и чем выше вероятность осуществления этой операции, тем он более ликвиден.
Говорить о ликвидности и платежеспособности предприятия можно только после сравнения показателей актива и пассива данного предприятия. Анализ, основан на выявлении типа ликвидности баланса, заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Наиболее устойчивым считается баланс, в котором удовлетворяются следующие отношения:
- наиболее ликвидные активы (А1) - денежные средства и ценные бумаги предприятия - должны быть больше или равны самым срочным обязательствам, т.е. кредиторской задолженности (П1);
- быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность и прочие активы - должны быть больше или равны краткосрочным пассивам, т.е. краткосрочным кредитам и заемным средствам (П2);
- медленно реализуемые активы (А3) - запасы и затраты за исключением расходов будущих периодов - должны быть больше или равны долгосрочным пассивам, т.е. долгосрочным кредитам и заемным средствам (П3);
- трудно реализуемые активы (А4) - нематериальные активы, основные средства, незавершенные капитальные вложения и оборудование - должны быть меньше или равны постоянным пассивам, т.е. источникам собственных средств (П4).
Таким образом, баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1 больше и равны П1, А2 больше или равны П2, А3 больше или равны П3, А4 меньше или равны П4.
Таблица 9.
Сравнение активов и пассивов торгово-розничного предприятия ИЧП Тлепов.за 2009-2011гг
Актив |
Сумма тыс. руб. |
Пассив |
Сумма тыс. руб. |
Результат |
|||||||
на конец 2009 |
на конец 2010 |
на конец 2011 |
на конец 2009 |
на конец 2010 |
на конец 2011 |
на конец 2009 |
на конец 2010 |
на конец 2011 |
|||
А1 |
3,5 |
4,2 |
3,2 |
П1 |
41,1 |
41,1 |
53,6 |
А1<П1 |
А1<П1 |
А1<П1 |
|
А2 |
0 |
0 |
0 |
П2 |
0 |
0 |
0 |
А2=П2 |
А2=П2 |
А2=П2 |
|
А3 |
4 550,5 |
4 707,4 |
5 012,4 |
П3 |
А3>П3 |
А3>П3 |
А3>П3 |
||||
А4 |
1 450 |
1 450 |
1 450 |
П4 |
5 962,9 |
6120,5 |
6412 |
А4<П4 |
А4<П4 |
А4<П4 |
|
Баланс |
6 004 |
6 161,6 |
6 465,6 |
Баланс |
6 004 |
6 161,6 |
6 465,6 |
На основании данных таблицы 9 можно сказать следующее:
Наиболее срочные обязательства предприятия не покрываются наиболее ликвидными активами. Первое условие ликвидности баланса не выполняется ни в одном из анализируемых периодов времени. Более того, положение ухудшается с течением времени.
Второе условие ликвидности баланса выполняется, т.к. и дебиторская задолженность и краткосрочные кредиты равны нулю. Третье условие ликвидности баланса выполняется во всех анализируемых периодах. Его выполнение объясняется отсутствием долгосрочных пассивов в структуре баланса предприятия. Предприниматель имеет слишком много медленно реализуемых активов (особенно на конец 2011 г.). Четвертое условие также выполняется.
Традиционно расчеты начинают с определения коэффициента абсолютной ликвидности, который рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов):
Кал09 = (Д+ ЦБ)/(К + 3) = (строка 250 + строка 260) : (строка 610 + строка 620 + строка 630+строка 660)= 3500/41 112,8=0,085 Аналогично за Кал10 = 0,102, за 2011 составил 0,06, при нормальном ограничении - Кал = 0,2- 0,5. Кал за весь анализируемый период меньше чем нормальное ограничение, т.к. за строку 260 взяты денежные средства, находящиеся в кассе.