Анализ и оценка эффективности производственной деятельности организации
2.2.2 Оценка финансового состояния
Анализ ликвидности баланса. Анализ абсолютных показателей приведен ниже.
Таблица 2 Динамика абсолютных показателей ликвидности организации
Актив |
На начало года. |
На конец года. |
Пассив |
На начало года. |
На конец года. |
Платежный излишек, недостаток |
||
На начало года. |
На конец года. |
|||||||
Наиболее ликвидные активы |
1176963 |
1351681 |
Наиболее срочные обязательства |
4217976 |
3071757 |
-3041013 |
-1720076 |
|
Быстро реализуемые активы |
4884147 |
3073052 |
Краткосрочные обязательства |
107200 |
46600 |
4776947 |
3026452 |
|
Медленно реализуемые активы |
2737970 |
3430572 |
Долгосрочные обязательства |
2929846 |
3897507 |
-191876 |
-466935 |
|
Трудно - реализуемые активы |
9363552 |
12257919 |
Постоянные обязательства |
10907610 |
13097360 |
-1544058 |
-839441 |
|
БАЛАНС |
18162632 |
20113224 |
БАЛАНС |
18162632 |
20113224 |
Баланс недостаточно ликвиден так как А1 < П1 ; А2 > П2 ; А3 < П3 ; А4 < П4, как правело недостаток высоко ликвидных средств восполняется менее ликвидными, но эта компенсация несет лишь расчетный характер, так как в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
График 1 Активы предприятия
График 2 Пассивы предприятия
Анализ относительных показателей приведен ниже.
Таблица 3 Динамика относительных показателей ликвидности организации
Коэффициенты |
Формула расчета |
Нормальное отклонение |
На начало года. |
На конец года. |
Темп роста (%) |
|
Коэффициент покрытия |
Баланс строка (290-216) / строка (610+620) |
? 2 |
1,84 |
2,21 |
120,26 |
|
Коэффициент срочной ликвидности |
Баланс строка (260+250) / строка (610+620) |
? 1 |
0,27 |
0,43 |
159,29 |
|
Коэффициент ликвидноти при мобилизации |
Баланс строка 290 / строка (610+620) |
0,5 - 0,7 |
1,84 |
2,22 |
120,57 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
Баланс строка (490-190) / строка 290 |
? 1 |
0,09 |
-0,13 |
-143,89 |
Из данных таблицы следует, что оборотных средств у предприятия достаточно для покрытия краткосрочных обязательств, так как коэффициент общего покрытия больше 2.
Коэффициент восстановления платежеспособности 1,1975.
Кв =[ К т. л. к +6 / Т ( К т. л. к - К т. л. н ) ] / К т. л. норм. =[2,21 + 6/12 (2,21 - 1,84 )]/2 = 1,1975
Коэффициент утраты платежеспособности 1,15125.
Ку =[ К т. л. к +3 / Т ( К т. л. к - К т. л. н ) ] / К т. л. норм. =[2,21+3/12 (2,21-1,84 )]/2 = 1,15125
Предприятие платежеспособно так как Кв >1, Ку > 1
Анализ финансовой устойчивости. Анализ абсолютных показателей приведен ниже.
Таблица 4 Динамика абсолютных показателей финансовых коэффициентов организации
№ п/п |
Показатели |
Формула расчета |
На начало года. |
На конец года. |
|
1 |
Источники собственных средств |
Баланс строка 490 |
10904034 |
12344113 |
|
2 |
Внеоборотные активы |
Баланс строка 190 |
10207352 |
13215551 |
|
3 |
Наличие собственных оборотных средств ( Ес ) |
Стр. 1- стр. 2 |
696682 |
-871438 |
|
4 |
Долгосрочные обязательства |
Баланс строка 590 |
2929846 |
3897507 |
|
5 |
Наличие собственных источников формирования средств ( Ет ) |
Стр. 3 + стр. 4 |
3626528 |
3026069 |
|
6 |
Краткосрочные обязательства |
Баланс строка 690 |
4333472 |
3893404 |
|
7 |
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат ( Ео ) |
Стр. 5 + стр.6 |
7960000 |
6919473 |
|
8 |
Общая величина запасов и затрат ( Z ) |
Баланс строка 290 |
7960000 |
6919473 |
|
9 |
Излишек ( + ), Недостаток ( - ) собственных оборотных средств ( Ес/ ) |
Стр. 3 - стр.8 |
-7263318 |
-7790911 |
|
10 |
Излишек ( + ), Недостаток ( - ) собственных источников формирования средств ( Ет/ ) |
Стр. 5 - стр.8 |
-4333472 |
-3893404 |
|
11 |
Излишек ( + ), Недостаток ( - ) общей величины основных источников формирования запасов и затрат ( Ео/ ) |
Стр. 7 - стр.8 |
0 |
0 |
|
12 |
Тип финансовой устойчивости |
3 тип |
3 тип |
Финансовое состояние предприятия неустойчивое так как Ес/ < 0 ; Ет/ < 0 ; Ео/ = 0 это означает что затраты и запасы обеспечиваться за счет собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов.
Анализ относительных показателей приведен ниже.
Таблица 5 Динамика относительных показателей финансовых коэффициентов организации
Коэффициенты |
Формула расчета |
Нормальное отклонение |
На начало года. |
На конец года. |
Темп роста (%) |
|
Коэффициент автономи |
Баланс строка 490 / строка 700 |
? 0,5 |
0,60 |
0,61 |
102,14 |
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
Баланс строка (590+690) / строка 490 |
? 1 |
0,67 |
0,63 |
94,75 |
|
Коэффициент обеспечения оборотных средств |
Баланс строка (490-190) / строка 290 |
? 0,1 |
0,09 |
-0,13 |
-143,89 |
|
Коэффициент маневренности |
Баланс строка (490-190) / строка 490 |
? 0,5 |
0,06 |
-0,07 |
-110,49 |
|
Коэффициент финансирования |
Баланс строка 490 / строка (590+690) |
? 1 |
1,50 |
1,58 |
105,54 |
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости свидетельствует об не устойчивом финансовом состоянии.
Коэффициент автономии выше критического и составляет 0,61, это говорит о том, что доля собственных средств в объеме ресурсов предприятия составляет 61%.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ниже критического и составляет 0,63, это говорит о том, что 63 % деятельности предприятия финансируются за счет заемных источников.
Коэффициент обеспечения оборотных средств за отчетный период снизился с 0,9 до -0,7 и находится на намного ниже критическом уровне.
Коэффициент маневренности ниже критического, т. Е. предприятие уже не имеет возможности для свободного финансового маневрирования, так как доля средств, вложенных в наиболее ликвидные активы очень мала.
Коэффициент финансирования выше критического и составляет 1,58.
Для изменения такого финансового состояния необходимо улучшить ряд финансовых показателей.