Анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Российские сети"

курсовая работа

2.3 Анализ ликвидности баланса

Предприятие считается ликвидным, если оно может погасить свою краткосрочную кредиторскую задолженность за счет реализации оборотных (текущих) активов.

В ходе анализа ликвидности баланса сравнивают средства по активу, сгруппированные по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от ликвидности активы делят на группы:

А1 - наиболее ликвидные активы: все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А2 - быстро реализуемые активы: непросроченная дебиторская задолженность;

А3 - медленно реализуемые активы: запасы с НДС;

А4 - наименее ликвидные активы: внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность;

П2 - краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства;

П3 - долгосрочные обязательства: долгосрочные кредиты и займы;

П4 - постоянные пассивы: собственный капитал.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:

А1?П1 А2?П2 А3?П3 А4?П4 (9)

В таблице 6 произведем группировку активов и пассивов ОАО «Россети» по степени ликвидности.

"right">Таблица 6

Группы активов и пассивов по степени ликвидности ОАО «Россети»

Актив

2013

2014

Пассив

2013

2014

Изменение

2013

2014

А1

12 723 417

16 303 399

П1

432 776

515 026

12 290 641

15 788 373

А2

3 132 237

3 070 415

П2

0

515 026

3 132 237

2 555 389

А3

48 894

30 686

П3

6 254

6 465

42 640

24 221

А4

179 908 333

124 978 334

П4

195 326 212

143 806 672

-15 417 879

-18 828 338

Баланс

195 812 881

144 382 834

Баланс

195 812 881

144 382 834

0

0

Баланс ОАО «Россети» соответствует критериям абсолютной ликвидности по всем параметрам и является абсолютно ликвидным.

Для количественного анализа ликвидности рассчитывают коэффициенты ликвидности:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал). Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2:

Кал = А1 / (П1 + П2), (10)

2) Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл). Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5:

Кбл = (А1 + А2) / (П1 + П2), (11)

3) Коэффициент текущей ликвидности (Ктл). Значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2:

Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2), (12)

4) Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия. Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1:

Кол = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3), (13)

Показатели для оценки ликвидности ОАО «Россети» приведены в таблице 7.

"right">Таблица 7

Анализ показателей ликвидности ОАО «Россети»

Коэффициент

2013 год

2014 год

Коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ)

29,40

15,83

Коэффициент быстрой ликвидности (КБЛ)

36,64

18,81

Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ)

36,75

18,84

Общий коэффициент ликвидности (Кобщ)

32,91

23,04

В анализируемом периоде наблюдается снижение всех показателей ликвидности организации.

Коэффициент абсолютной ликвидности имел значение значительно выше норматива, однако отмечено его снижение, что свидетельствует об уменьшении возможностей предприятия к немедленному погашению кредиторской задолженности.

Коэффициент быстрой ликвидности также имел значение выше норматива и отмечено его снижение, что указывает на уменьшение способности предприятия полностью покрывать его краткосрочные обязательства за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Коэффициент текущей ликвидности имел значение выше норматива и отмечено его снижение, т.е. у предприятия уменьшилась величина средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года.

Общий показатель ликвидности баланса предприятия на протяжении анализируемого периода имел значение выше 1, несмотря на его снижение, это указывает на очень высокую ликвидность баланса.

Таким образом, баланс ОАО «Россети» соответствует критериям абсолютной ликвидности по всем параметрам и является абсолютно ликвидным. Несмотря на снижение в анализируемом периоде всех показателей ликвидности организации, их значения значительно превышали норматив, что также указывает на очень высокую ликвидность баланса.

Делись добром ;)