Анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Российские сети"

курсовая работа

3.3 Составление прогнозного баланса

Для составления прогнозного баланса необходимо систематически накапливать информацию о работе организации.

Алгоритм разработки прогнозного баланса включает:

1. Определение критического объема производства в плановом году:

Q= (54)

2. Определение планового объема производства продукции (Q2)., который превышает объем производства в отчетном году на 20%:

Q= 1,2 * Q1, (55)

3. Формирование прогнозного отчета о финансовых результатах (табл. 14):

"right">Таблица 14

Прогнозный отчет о финансовых результатах

Показатель

Формула

Выручка от продаж

C2 = P2 * Q2

Себестоимость продаж

S2 = FC2 + v2 * Q2

Налогооблагаемая прибыль

GI2 = C2 - S2

Налоговые платежи

T2 = 0,2 * GI2

Чистая прибыль

NI2 = 0,8 * GI2

4. Распределение чистой прибыли:

- для рентабельных предприятий размер дивидендов принимается равным 30-40% от чистой прибыли, реинвестированная прибыль составляет 60-70%;

- для убыточных предприятий дивиденды составляют 0-20%, реинвестированная прибыль - 80-100%.

5. Определение темпов роста выручки в плановом году по сравнению с отчетным по формуле:

T = , (56)

6. Определение значений основных разделов актива и пассива прогнозного баланса.

Принимаются следующие допущения:

- текущие активы и обязательства при наращивании объемов продаж увеличиваются пропорционально этому росту;

- загрузка производственной мощности предприятия в отчетном году принимается полной, поэтому при наращивании объемов продаж стоимость основных средств увеличивается пропорционально этому росту;

- акционерный капитал и долгосрочные пассивы в плановом периоде принимаются неизменными;

- нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом нормы распределения чистой прибыли на дивиденды и реинвестирование.

Пусть темпы роста постоянных, переменных затрат и цены остались неизменными, т.е.: KC12=1,2; Kv12=1,3; Kp12=1,4.

Рассчитанные прогнозные показатели для составления прогнозного баланса для ОАО «Россети» на 2015 год приведены в таблице 15.

"right">Таблица 15

Прогнозные показатели ОАО «Россети» на 2015 год

Показатель

Значение

FC2, тыс. руб.

4 426 218

v2, тыс. руб.

0,03

p2, тыс. руб. за тыс. ед.

1,26

Q, тыс. ед.

3 512 871

Q2, тыс. ед.

8 323 189

В таблице 16 представлен прогнозный отчет о финансовых результатах ОАО «Россети».

"right">Таблица 16

Прогнозный отчет о финансовых результатах ОАО «Россети» на 2015 год, тыс. руб.

Показатель

Значение

Выручка от продаж (C2)

10 487 219

Себестоимость продаж (S2)

4 698 539

Налогооблагаемая прибыль (GI2 )

5 788 679

Налоговые платежи (T2 )

1 157 736

Чистая прибыль (NI2)

4 630 943

Дивиденды

1 852 377

Реинвестированная прибыль

2 778 566

Темп роста выручки в плановом году по сравнению с отчетным составит tC12 = 1,68.

В таблице 17 представлен прогнозный баланс ОАО «Россети» на 2015 год.

"right">Таблица 17

Прогнозный баланс ОАО «Россети» на 2015 год, тыс. руб.

Статьи

2014 год

2015 год (прогноз)

АКТИВ

Внеоборотные активы

124 927 571

209 878 319

Текущие активы

19 455 263

32 684 842

БАЛАНС

144 382 834

242 563 161

ПАССИВ

Акционерный капитал

376 508 817

376 508 817

Нераспределенная прибыль

-233 901 922

-136 924 837

Долгосрочные обязательства

6 465

6 465

Текущие обязательства

1 769 474

2 972 716

БАЛАНС

144 382 834

242 563 161

Расчет изменения основных средств, оборотных активов и краткосрочных обязательств в прогнозном балансе сделан, исходя из темпа роста выручки в 1,68 в плановом году по сравнению с отчетным.

Делись добром ;)