Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Мамский аэропорт"

дипломная работа

2.1.1 Анализ изменений в составе и структуре актива баланса предприятия

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении организации, т. е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах, связанных с производством и продажей продукции, и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (I раздел актива баланса), и текущие (оборотные) активы (II раздел актива баланса).

Средства организации могут использоваться в ее внутреннем обороте и за ее пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других организаций) (рис.2).

Долгосрочные

активы

Нематериальные активы

Основные средства

Долгосрочные финансовые вложения

Текущие активы

Запасы

Дебиторская задолженность

Краткосрочные финансовые вложения

Денежные средства

Рис. 2. Схема структуры активов баланса

Размещение средств организации имеет существенное значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От вложений в основные и оборотные средства, находящиеся в сфере производства и обращения, их соотношения во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние организации. Поэтому, анализируя активы организации, следует в первую очередь изучить изменения их состава, структуры и дать им оценку с использованием горизонтального и вертикального анализа, что показано на примере в таблице 2.

По данным таблицы 2 видно, что за отчетный период (горизонтальный анализ) стоимость имущества увеличилась на 1691 тыс. р. или на 20% , рост имущества предприятия свидетельствует о позитивном изменении баланса; стоимость внеоборотных активов уменьшилась на 19 тыс. р. или 10%; стоимость оборотных активов возросла на 1672 тыс. р. или 37%. Структура активов (вертикальный анализ) также изменилась: увеличилась доля оборотных активов (на 6%), а иммобилизованных (внеоборотных) соответственно уменьшилась на 6 %. На конец периода предприятие имеет «лёгкую» (менее 40 %) структуру активов, что свидетельствует о нахождении значительного количества средств в обороте и о мобильности имущества предприятия.

В процессе последующего анализа необходимо установить изменения в самих долгосрочных активах, а также по каждой статье текущих активов баланса как наиболее мобильной части капитала.

Об укреплении финансового состояния организации свидетельствует, как правило, увеличение объема выручки. Объем должен быть таким, чтобы текущие обязательства организации были покрыты не более чем средним трехмесячным размером выручки (соблюдение условия платежеспособности). Большие остатки денежных средств на протяжении длительного времени являются результатом неправильного использования оборотного капитала, который должен быстро пускаться в оборот для получения прибыли путем расширения своего производства или вложения в акции и ценные бумаги других организаций.[7]

В процессе анализа изучаются динамика, состав, причины и сроки образования дебиторской задолженности, устанавливается, нет ли ее в составе сумм, не реальных для взыскания или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если они имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию, включая обращение в судебные органы. Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используется информация учетных регистров бухгалтерского учета.

Проведя горизонтальный и вертикальный анализ отчетности, каждый аналитик сможет, сравнив отчетные данные с отраслевыми, не только оценить положение организации, но и наметить пути ее развития.

Таблица 2 Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

Актив баланса

На начало периода

На конец периода

Абсолютное

отклонение, тыс. руб.

Темп роста, %

тыс.руб.

процент к итогу

тыс.руб.

процент к итогу

1

2

3

4

5

6

7

Внеоборотные активы

3762

45

3781

49

19

100

Оборотные активы

4442

54

6114

79

1672

137

Запасы

965

11

1302

17

337

134

Дебиторская задолженность

2847

34

3856

50

1009

135

Денежные средства

630

7

956

12

326

151

Имущество- всего

8204

100

9895

100

1691

120

2.1.2 Анализ изменений в составе и структуре пассива баланса организации

Если в активе баланса отражаются средства организации, то в пассиве - источники их образования.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 3. Классификация собственных источников финансирования фирмы

Финансовое состояние организации во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования организаций. Собственный капитал - это основа независимости организации. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности организации только за счет собственных средств не всегда выгодно для нее, особенно в тех случаях, когда производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысоки, а организация может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, она может повысить рентабельность собственного капитала.

В то же время, если средства организации созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за их своевременным возвратом и привлечением в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис.4. Классификация заемных источников финансирования организации

Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение организации. В процессе анализа пассивов организации в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку, что показано в примере таблице 3.

Оценивать изменения, произошедшие в структуре капитала, можно и с позиции инвесторов, и с позиции организации. Для банков и прочих инвесторов ситуация является более надежной, если доля собственного капитала у клиента больше 50 %. Это уменьшает финансовый риск. Организации же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств. Получив заемные средства под меньший процент, чем рентабельность организации, можно расширить производство, повысить доходность собственного капитала.

При внутреннем анализе финансового состояния необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных слагаемых и оценить эти изменения за отчетный период.[7]

Таблица 3 - Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса

Пассив баланса

На начало периода

На конец периода

Абсолютное отклонение, тыс. руб.

Темп роста, %

тыс.руб.

процент к итогу

тыс.руб.

процент

к итогу

1

2

3

4

5

6

7

Собственный капитал

6222

75

7154

72

932

114

Заемный капитал в том числе:

1982

24

2741

27

759

138

долгосрочные обязательства

0

0

0

0

0

0

краткосрочные обязательства в том числе :

0

0

0

0

0

0

кредиторская задолженность

1982

24

2741

27

759

138

Источники имущества

8204

100

9895

100

1691

120

Привлечение заемных средств в оборот организации - нормальное явление. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов, применению санкций и ухудшению финансового положения.

Следовательно, разумные размеры заемного капитала способны улучшить финансовое состояние организации, а чрезмерные - ухудшить его. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, сроки появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причину образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу организации по оплате труда, бюджету, установить сумму выплаченных санкций за просрочку платежей.

По данным пассива баланса можно сделать выводы: На конец рассматриваемого периода основным источником формирования совокупных активов предприятия является собственный капитал 72%, тогда как на начало периода источником формирования имущества выступал заемный капитал 24%. Увеличение собственного капитала за отчётный период способствует росту финансовой устойчивости предприятия. Доля заёмных средств снизилась на 3% (759 тыс. руб.), а доля собственных средств соответственно увеличилась на 3%, что свидетельствует о повышении финансовой независимости предприятия. В структуре заёмного капитала преобладают краткосрочные обязательства.

По продолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) - III и IV разделы баланса и краткосрочный - V раздел баланса. Структура пассива баланса приведена на рис. 5.

При анализе кредиторской задолженности следует учитывать, что она является одновременно и источником покрытия других видов задолженностей. [7]

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 5. Схема структуры пассива баланса

Делись добром ;)