2.2 Анализ эффективности использования основного и оборотного капитала предприятия

На первом этапе этого анализа проведем анализ эффективности использования основных средств предприятия с помощью расчета следующих коэффициентов:

1.Коэффициент износа основных средств, рассчитываемый по следующей формуле:

Кз =, где (7)

Кз-коэффициент износа основных средств,

Из-сумма износа основных средств,

ВОЗп-первоначальная стоимость основных средств.

2.Коэффициент годности основных средств,рассчитываемый по следующей формуле:

Кп =,где (8)

Кп-коэффициент годности основных средств,

Воссоединение-остаточная стоимость основных средств.

3.Коефициент амортизации нематериальных активов рассчитывается по формуле:

Кана =, где (9)

4 Коефициент годности нематериальных активов, который рассчитывается по формуле:

КПР =, где (10)

КПР-коэффициент годности нематериальных активов,

ВНАз-остаточная стоимость нематериальных активов,

ВНАп-первоначальная стоимость нематериальных активов.

5. Загальний коэффициент накопления амортизации, рассчитывается по формуле:

Кн = (11)

6.Загальний коэффициент годности операционных необоротных активов рассчитывается по формуле:

КПР Ноа =, (12)

КПР Ноа-общий коэффициент годности операционных необоротных активов.

Результаты расчетов представлены в таблице 2.4.

Таблиця 2.4 Анализ эффективности использования основного капитала предприятия

Показатели На начало периода На конец периода Абсолютное отклонение Относительное отклонение, %

1. Коэффициент износа основных средств 0,36 0,34 -0,02 -6,85

2. Коэффициент годности основных средств 0,64 0,66 0,02 3,89

3. Коэффициент амортизации нематериальных активов 0,09 0,11 0,02 25,71

4. Коэффициент годности нематериальных активов 0,91 0,89 -0,02 -2,57

5. Загальний коэффициент накопления амортизации 0,31 0,30 -0,01 -2,48

6. Загальний коэффициент годности операционных необоротных активов 0,69 0,70 0,01 1,11

По данным таблицы 2.4 видно, что на начало периода основные фонды предприятия были изношены на 36%, а на конец периода на 34%, т.е. уменьшился на 2% за счет ввода нового оборудования. Соответственно коэффициент годности увеличился на 2%.Коэффициент годности нематериальных активов на начало периода составлял 91%, а на конец периода 89%. Общий коэффициент годности необоротных активов на предприятии на начало периода составляло 69%, а на конец периода 70%.

Следующим шагом является оценка объема, структуры и динамики оборотного капитала предприятия (таблица 2.5).

Таблица 2.5 Анализ объема, структуры и динамики оборотного капитала предприятия

Показатели На начало периода На конец периода Абсолютное отклонение по сумме, тыс. грн .Абсолютное отклонение по структуре, % тыс. грн. % К итогу тыс. грн. % К итогу

Запасы:

производственные запасы 1050 18,94 1215 19,41 165 0,47

незавершенное производство 26,25 0,47 162 2,59 135,75 2,11

готовая продукция 52,5 0,95 210,6 3,36 158,1 2,42

Товары 2415 43,56 2727 43,57 312 0,01

Векселя полученные 393,75 7,10 432 6,90 38,25 -0,20

Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги 787,5 14,20 864 13,81 76,5 -0,40

Дебиторская задолженность по расчетам:

с бюджетом 15,75 0,28 0 0,00 -15,75 -0,28

по выданным авансам 94,5 1,70 32,4 0,52 -62,1 -1,19

Другая текущая дебиторская задолженность 52,5 0,95 10,8 0,17 -41,7 -0,77

Текущие финансовые инвестиции 131,25 2,37 54 0,86 -77,25 -1,50

Денежные средства и их эквиваленты: 0,00 0,00 0 0,00

в национальной валюте 183,75 3,31 540 8,63 356,25 5,31

в иностранной валюте 315 5,68 10,8 0,17 -304,2 -5,51

Прочие оборотные активы 26,25 0,47 0 0,00 -26,25 -0,47

Всего оборотных активов 5544 100,00 6258,6 100,00 714,6 0,00

По данным этой таблицы видно, что в составе оборотных активов предприятия наибольшую долю занимают товарные запасы (более 43%), производственные запасы (около 19%) и дебиторская задолженность за товары, работы и услуги (около 14%).

Следующим этапом анализа является анализ оборачиваемости капитала, который проводится с помощью следующих показателей:

1. Коефициент оборачиваемости капитала рассчитывается по формуле:

Кок =, где (13)

Кок-коэффициент оборачиваемости капитала,

ВР-выручка от реализации продукции,

Ксеро-средняя величина капитала.

Кок = 2592 / ((12264 +16601,4) / 2) = 0,18 раз за год

2. Период оборота всего капитала

По =, где (14)

Во-период оборота всего капитала,

Д-количество дней в периоде.

По = (((12264 +16601,4) / 2) * 365) / 2592 = 2032,38 дней

3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Ковка =, где (15)

Ковка-коэффициент оборачиваемости собственного капитала,

ВКсер-средняя величина собственного капитала.

Ковка = 2592 / ((9980,25 +11838,6) / 2) = 0,24

4. Период оборота собственного капитала

Повк = (16)

Повк = (((9980,25 +11838,6) / 2) * 365) / 2592 = 1536,24 дней

5. Коефициент оборачиваемости заемного капитала

Копка =, где (17)

Копка-коэффициент оборачиваемости заемного капитала,

ПКсер-средняя величина заемного капитала.

Копка = 2592 / ((2283,75 +4762,8) / 2) = 0,74

6. Период оборота заемного капитала

Попку = (18)

Попку = (((2283,75 +4762,8) / 2) * 365) / 2592 = 496,14 дней

7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Кокз = (19)

Кокз = 2592 / ((992,25 +921,6) / 2) = 2,71 раза

8. Период оборачиваемости кредиторской задолженности

Покз = (20)

Покз = (((992,25 +921,6) / 2) * 365) / 2592 = 134,75 дней

Анализ оборачиваемости оборотных активов позволяет судить о том, что коэффициент оборачиваемости капитала равняется 0,18, это означает, что за год оборотные активы обернутся 0,18 раз. Период их оборота равна 2032,38 дней.

Оборотный собственный капитал предприятия за год обернется 0,24 раз, период его оборота составляет 1536,24 дней.

Заемный капитал обернется 0,74 раза за год, его период оборота равен 496,14 дня.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности равна 2,71 раза, а период оборота 134,5 дней.

Следующим шагом анализа является анализ оборачиваемости оборотных средств. На этом этапе анализа необходимо проанализировать оборачиваемость оборотных средств предприятия и рассчитать высвобождение (привлечение) оборотных средств в связи с изменением их оборачиваемости предыдущего периода.Средние остатки всех оборотных средств за предыдущий период составили 3055 тыс.грн, в том числе материальных 2110 тыс.грн.

Результаты расчетов представлены в таблице 2.6.

Таблица 2.6 Показатели оборачиваемости оборотных средств

Показатели За предыдущий период За отчетный период Абсолютное отклонение, тыс. грн. Относительное отклонение, %

1. Доход от реализации продукции, тыс. грн. 1890,00 2592,00 702,00 37,14

2. Средние остатки всех оборотных средств, тыс. грн. 3055,00 5901,30 2846,30 93,17 в т.ч. материальных, тыс.грн.2110,00 3929,18 1819,18 86,22

3. Период оборота оборотных средств, дней 589,99 831,01 241,02 40,85 в т.ч. материальных 407,49 553,30 145,81 35,78

4. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 0,62 0,44 -0,18 -29,00 в т.ч. материальных 0,90 0,66 -0,24 -26,35

5. Коэффициент закрепления оборотных средств 1,62 2,28 0,66 40,85 в т.ч. материальных 1,12 1,52 0,40 35,78

6. Высвобождение (-), привлечение (+) оборотных средств в связи с изменением их оборачиваемости по сравнению с предыдущим годом, тыс. грн. 1711,59 в т.ч. материальных 1035,46

Основываясь на данных таблицы 2.6 можно сделать вывод о том, что период оборота оборотных средств за предыдущий период равнялся 589,99 дня, а на конец года он увеличился на 241,02 дня, соответственно период оборота материальных оборотных средств за предыдущий период равнялся 407, 49 дня., А на конец периода он увеличился на 35,78%. Аналогичные изменения произошли с коэффициентом закрепления.

За отчетный период состоялось дополнительное привлечение оборотных средств в объеме 1711,59 тыс. грн. в т.ч. материальных в объеме 1035,46 тыс. грн., В связи с замедлением его оборачиваемости на 29%, (материальных 26,35%).

В процессе проведения анализа оборотных средств предприятия также следует проанализировать дебиторскую задолженность. Анализ объемов, структуры и динамики дебиторской задолженности предприятия представлены в таблице 2.7.

Таблиця 2.7 Анализ дебиторской задолженности предприятия

Показатели На начало периода На конец периода Отклонения тыс. грн. % Тыс. грн. % По сумме по структуре

1. Дебиторська задолженность

за товары, работы, услуги 787,5 82,87 864,0 95,24 76,50 12,37

по расчетам с бюджетом 15,8 1,66 0,0 0,00 -15,75 -1,66

по выданным авансам 94,5 9,94 32,4 3,57 -62,10 -6,37

другая текущая дебиторская задолженность 52,5 5,52 10,8 1,19 -41,70 -4,33

Всего дебиторской задолженности 950,3 100,00 907,2 100,00 -43,05 0,00

2.Текущие активы 12264,0 16601,4 4337,40 0,00

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, % 7,75 5,46 -2,28

В составе дебиторской задолженности наибольший удельный вес занимает задолженность за товары, работы и услуги, наименьшая доля приходится на дебиторскую задолженность по расчетам с бюджетом. На начало периода доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов предприятия составляла 7,75%, а на конец периода она уменьшилась на 2,28% и равнялась 5,46%.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:

Кодзи =, где (21)

Кодзи-коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности,

Дзсер-средние остатки дебиторской задолженности.

Кодзи = 2592 / ((950,3 +907,2) / 2) = 2,79 раза

Продолжительность периода погашения дебиторской задолженности рассчитывается по следующей формуле:

Тпдз = (22)

Тпдз = (((950,3 +907,2) / 2) * 365) / 2592 = 130,78 дня

Отношение средней величины дебиторской задолженности к доходу от реализации = (23) ((950,3 +907,2) / 2) / 2592 = 0,36

По данным расчетам видно, что коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности равна 2,79, а продолжительность периода ее погашения 130,78 дней. В объеме дохода от реализации дебиторская задолженность занимает 36%.