Организационно-правовая характеристика предприятия. Анализ экономической деятельности предприятия

отчет по практике

Анализ экономической деятельности НОУ "Центр Поддержки Предприятий"

Значимость финансовой отчетности для проведения анализа хозяйственной деятельности предприятия многоаспектная и может быть рассмотрена как в рамках теории бухгалтерского учета и финансов, так и с позиции практикующих бизнесменов и специалистов.

Анализ финансовой отчетности в "ЦПП" выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.

Одной из задач реформы организаций является переход к управлению финансово-хозяйственной деятельностью на основе анализа экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения.

Таблица 1 - Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия

Наименование показателя

2008г.

2009г.

2009 к 2008

(+,-)

тыс. руб.

в % к итогу

тыс. руб.

в % к итогу

тыс. руб.

отн., %

Уд. веса, %

1

3

4

5

6

7

8

9

I. Внеоборотные активы:

1.Нематериальные активы

2.Основные средства

3.Незавершенное строительство

4.Долгосрочные финансовые вложения

Итого по разделу I

II. Оборотные активы

1.Запасы

2.Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

3.Дебиторская задолженность

4.Краткосрочные финансовые вложения

5.Денежные средства

ИТОГО по разделу II

БАЛАНС

31

474168

120117

73

594389

19828

1474

72644

2435

96381

690770

0,005

79,8

18,86

0,012

100

20,57

1,53

75,37

2,5

100

-

70

530630

155054

305

686059

53966

11903

196151

14593

276613

962672

0,1

77,3

22,6

0,04

100

19,5

4,3

70,9

5,27

100

-

39

56462

34937

232

91670

34138

10429

123507

12158

180232

271902

125,8

11,9

29,1

317,8

15,4

172,2

707,5

170

499,3

187

-

+0,095

-2,5

+3,74

+0,028

-

-1,07

+2,77

-4,47

+2,77

-

-

По данным, приведенным и рассчитанным в таблице 1 можно сделать выводы о том, что большая часть имущества организации приходится на внеоборотные активы как на начало, так и на конец года (86% и 71,3% соответственно). Оборотные же активы занимают на начало года 14%, а на конец - 28,7%.

В разрезе внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают незавершенные строительства (3,74%) а наименьший - нематериальные активы (-2,5%) В общем, за отчетный период сумма внеоборотных активов значительно изменилась (на 91670 руб.).

Рассмотрим оборотные активы. Большая их часть приходится на дебиторскую задолженность (75,37% - на начало года, 70,9% - на конец), наименьшая - на НДС (1,53% - на начало года, 4,3% - на конец периода).

Таблица 2 - Анализ динамика состава и структуры источников финансовых ресурсов предприятия.

Наименование показателя

2008г.

2009г.

2009г. к 2008г. (+,-)

тыс. руб.

в% к итогу

тыс. руб.

в% к итогу

тыс. руб.

отн.,%

Уд. веса,%

1

3

4

5

6

7

8

9

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

Добавочный капитал

Резервный капитал

ИТОГО по разделу III

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

ИТОГО по разделу IV

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

Кредиторская задолженность

Доходы будущих периодов

ИТОГО по разделу V

БАЛАНС

1133

545745

61788

608666

1867

1867

2159

78078

80237

690770

0, 19

89,66

10,15

100

100

2,69

97,31

100

1133

549249

176038

726420

622

622

720

234910

235630

962672

0,15

75,6

24,2

100

100

0,3

99,7

100

3504

114250

117754

1245

1245

1439

156831

155393

271902

0,64

184,9

19,3

66,7

66,7

66,7

200,86

193,7

0,04

14,06

+14,05

2,39

2,39

По данным, приведенным в таблице 2 можно сказать, что большая часть пассива баланса приходится на собственные источники средств, которые на начало периода составили 88,1%, а на конец периода - 75,5%. Наименьшая доля в пассиве баланса приходится на долгосрочные обязательства (на начало года - 0,27%, на конец - 0,06%).

Из источников собственных средств наибольшую долю занимает добавочный капитал и составляет 79% баланса на начало периода и 57% на конец года, а в итоге раздела 3 составляет 89,66% на начало отчетного периода и 75,6% на конец периода

Доля краткосрочных обязательств по сравнению с началом к концу года значительно увеличилась, их значение достигло 235630 тыс. руб., что на 155393 тыс. руб. или на 193,7% больше. Это объясняется увеличением суммы кредиторской задолженности организации на 156831 тыс. руб.,

Таблица 3 - Группировка активов и пассивов организации для анализа ликвидности баланса.

Актив

Пассив

А1

Наиболее ликвидные активы (все статьи денежных средств, краткосрочные финансовые вложения)

П1

Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)

А2

Быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

П2

Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства)

А3

Медленно реализуемые активы (статьи раздела 2 - запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы)

П3

Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к 4 и 5 разделам (долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей)

А4

Труднореализуемые активы (раздел 1 - внеоборотные активы) стр.

П4

Постоянные или устойчивые пассивы (раздел 3 - Капитал и резервы)

Таблица 4 - Анализ ликвидности баланса

Актив

На начало 2009 года, тыс. руб.

На конец 2009 года, тыс. руб.

Пассив

На начало 2009 года, тыс. руб.

На конец 2009 года, тыс. руб.

А1

2435

14593

П1

78078

234910

А2

72644

196151

П2

2159

720

А3

21302

65869

П3

1867

622

А4

594389

686059

П4

608666

726420

Баланс

690770

962672

Баланс

690770

962672

Из расчетов видно, что большая часть активов - это труднореализуемые активы, они составили на конец отчетного периода 686059 руб., т.е.71% от всех активов и по сравнению с началом года эти активы увеличились на 91670 руб. Наименьшая часть активов - это наиболее ликвидные активы - 14593 руб. на конец исследуемого периода. Необходимо заметить, что эта группа активов увеличилась к концу года на 12158руб. по сравнению с началом года. Быстрореализуемые активы к концу года увеличились значительно на 44567 руб. по сравнению с началом периода. Медленнореализуемые активы увеличились значительно на 91670 руб. по сравнению с началом года.

Постоянные пассивы занимают большее место, чем другие. На конец периода они составляли 726420 руб., т.е.75,5% от всех пассивов. В денежном выражении на конец года произошло значительное увеличение постоянных пассивов на 117754руб. Необходимо отметить увеличение наиболее срочных обязательств на конец года по сравнению с началом на 156831 руб. Величина краткосрочных пассивов уменьшилась к концу года по сравнению с началом на 1439 руб. Ту же динамику можно проследить и у долгосрочных пассивов, где произошло их уменьшение к концу года на 1245 руб.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А11; А22; А33; А44.

Баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным, так как на начало года имеет место соотношение А11; А22; А33; А44 и конец периода - А11; А22; А33; А44

Таблица 5 - Анализ финансовой устойчивости предприятия.

(тыс. руб.)

Показатели

На начало периода (2009г)

На конец периода (2009г)

Изменение

1. Источники собственных средств

2. Внеоборотные активы

3. Наличие собственных оборотных активов (стр.1 - стр.2)

4. Долгосрочные пассивы

5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов (стр.1 + стр.4 - стр.2)

6. Краткосрочные кредиты и заемные средства

7. Общая величина основных источников средств для формирования запасов (стр.5 + стр.6)

8. Общая величина запасов

9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3 - стр.8)

10. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов (стр.5 - стр.8)

11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов (стр.7 - стр.8)

608666

594389

14277

1867

16144

2159

18303

19828

5551

3684

1525

726420

689059

40361

622

40983

720

41703

53966

13605

12983

12263

+117754

+91670

+26084

1245

+24839

1439

+23400

+34138

+8054

+9299

+10738

По результатам расчетов, проведенным в таблице 5 можно сделать вывод о том, что финансовое состояние данной организации не считается кризисным, так как оно обеспеченно множеством из предусмотренных источников формирования запасов. Еще можно сказать, что кредиторская задолженность используется по назначению - как источник формирования запасов.

Таблица 5 - Рентабельность капитала организации

Показатель рентабельности

2008год

2009год

Расчет показателя

Рентабельность производственных фондов

4,4%

2,8%

Отношение прибыли от продаж к среднегодовой стоимости основных средств и материально-производственных запасов

Рентабельность активов

4,2%

2,4%

Отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов

Рентабельность собственного капитала

8%

9,73%

Отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала

,

,

Для оценки степени близости предприятия к банкротству рассчитывался показатель банкротства, используя методику вероятности банкротства Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова.

Р.С. Сайфулин и Г.Г. Кадыков предложили использовать для экспресс - оценки финансового состояния предприятия рейтинговое число:

R = 2 К0 + 0,1Ктл + 0,08Ки + 0,45Км + Кпр,

Рассчитаем и оценим коэффициенты ликвидности, коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности. Сущность анализа ликвидности баланса заключена в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков Анализ платежеспособности проводится в соответствии с системой нормативных финансовых коэффициентов. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно в динамике (увеличение или снижение значения). Данные коэффициенты представлены в таблице 6.

Таблица 8 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия (в долях единицы)

Наименование показателя

Нормальное ограничение

2008

2009

Отклонение

1. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)

Ктл 2

3251/5529=0,59

3588/6940=0,52

-0,07

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ко)

Ко0,1

34313/ 2845=12,06

9083/3288=2,76

-9,24

3. Коэффициент интенсивности оборота авансируемого капитала (Ки)

Ки 2,5

2912/39382=0,07

4076/14627=0,28

0,21

4. Коэффициент менеджмента (Км)

Км (n-1) /r

12/2912=

0,004

12/4076=0,003

0,001

5. Коэффициент рентабельности собственного капитала (Кпр)

Кпр0,2

12/196=

0,06

12/196=

0,06

0

R = 2 К0 + 0,1Ктл + 0,08Ки + 0,45Км + Кпр,

Коэф-т

Значение 2008

Значение 2009

Множитель

Произведение (3 х 4) за 2001

Произведение (3 х 4) за 2002

К0

12,06

2,76

2

24,12

5,52

КТЛ

0,59

0,52

0,1

0,059

0,052

КИ

0,07

0,2

0,08

0,0056

0,016

К4м

0,004

0,003

0,45

0,0018

0,00135

Кпр

0,06

0,06

-

0,06

0,06

R2008 = 24.2464

R2009 = 0.12935

Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия за 2008 год была лучше, чем в 2009 году. В 2009 году рейтинговая оценка финансового состояния предприятия характеризуется как неудовлетворительная, так как она меньше 1.

Делись добром ;)