1.4 Современные проблемы, связанные с оптимизацией структуры оборотных средств и управления дебиторской задолженностью.

Правильная организация, сохранность и эффективность использования оборотных средств имеет большое значение для обеспечения непрерывного процесса общественного воспроизводства, устойчивого финансового состояния всех субъектов хозяйствования, нормального денежного обращения, реального накопления национального богатства страны./4/

Находясь постоянно в обороте предприятия, оборотные средства являются источником авансированного финансирования затрат на производство и реализацию продукции с момента образования производственных запасов до времени поступления выручки от реализации продукции. Этим самым оборотные средства выполняют свою важнейшую функцию -- производственную, то есть денежное обеспечение непрерывности процесса производства. Являясь одной из основных финансовых категорий, оборотные средства оказывают существенное влияние на сферу обращения, состояние расчетов в народном хозяйстве и тем самым на денежное обращение в стране, выполняют свою вторую функцию -- платежно-расчетную./5/

Однако осуществление этих функций зависит, прежде всего, от степени обеспеченности предприятий оборотными средствами, правильности и эффективности их использования.

Эффективность использования оборотных средств предприятий, зависит, прежде всего, от умения управлять ими, улучшать организацию производства и сбыта, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.

Особое внимание уделяется изучению причин выявленных отклонений по отдельным видам оборотных активов и разработке мер по их оптимизации. Рост товарных запасов может быть результатом недостатков в организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, другой маркетинговой деятельности, наличия невостребованных и неходовых производств./6/

Большие остатки денежных средств в кассе и в пути возникают в связи с неритмичным развитием сбыта, несвоевременной сдачей выручки в банк, неиспользуемых денежных средств и другими нарушениями кассовой дисциплины. Сверхнормативные остатки прочих товарно-материальных ценностей являются результатом наличия или приобретения излишних и ненужных материалов, сырья, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, других материальных ценностей. Снизить запасы товаров, материалов, сырья, топлива до оптимальных размеров можно путем их оптовой реализации или бартерных сделок, равномерного и частого завоза. Нормализации остатков товаров и денежных средств в кассе и в пути способствует ритмичное развитие товарооборота.

Можно выделить следующие расходы и риски связанные с недостатком оборотных средств:

- задержки в снабжение сырьем и материалами и как следствие увеличение продолжительности производственного цикла и роста затрат;

- снижение объемов продаж из-за недостаточности запасов готовой продукции;

- дополнительные затраты на решение вопросов финансирования.

Также можно выделить расходы и риски, связанные с избытком оборотных средств:

- запасы могут испортиться физически и морально устареть;

- рост расходов на хранение излишков запасов;

- должники могут отказаться платить либо обанкротиться;

- банки, в которых хранятся денежные средства, могут обанкротиться;

- более высокий объем товароматериальных запасов и готовой продукции увеличивают налог на имущество;

- инфляция может значительно уменьшить реальную стоимость дебиторской и кредиторской задолженности и денежных средств./7/

Оптимальный уровень оборотных средств позволит максимизировать прибыль при приемлемом уровне ликвидности и коммерческого риска.

Для управления дебиторской задолженностью компании нужна различная информация о дебиторах и их платежах. Как правило, такие сведения можно получить путем доработки системы бухгалтерского учета. Однако, прежде чем приступить к доработке системы, следует определить принципы учета и контроля дебиторской задолженности.

Проблемы управления дебиторской задолженностью, с которыми сталкиваются предприятия, достаточно типичны:

- нет достоверной информации о сроках погашения обязательств компаниями-дебиторами;

- не регламентирована работа с просроченной дебиторской задолженностью;

- отсутствуют данные о росте затрат, связанных с увеличением размера дебиторской задолженности и времени ее оборачиваемости;

- не проводится оценка кредитоспособности покупателей и эффективности коммерческого кредитования;

- функции сбора денежных средств, анализа дебиторской задолженности и принятия решения о предоставлении кредита распределены между разными подразделениями. При этом не существует регламентов взаимодействия и, как следствие, отсутствуют ответственные за каждый этап./8/