Особливості оцінки фінансового стану спільних підприємств

курсовая работа

1.4. Основні підходи до фінансового аналізу.

Різні автори пропонують різні методики фінансового аналізу. Деталізація процедурної сторони методики фінансового аналізу залежить від поставлених цілей, а також різних факторів інформаційного, тимчасового, методичного і технічного забезпечення. Логіка аналітичної роботи припускає її організацію у виді двухмодульної структури:

§ експрес-аналіз фінансового стану,

§ деталізований аналіз фінансового стану.

Експрес-аналіз фінансового стану.

Його метою є наочна і проста оцінка фінансового благополуччя і динаміки розвитку господарюючого субєкта. У процесі аналізу В.В. Ковальов пропонує розрахувати різні показники і доповнити їх методами, заснованими на досвіді і кваліфікації фахівця.

Автор вважає, що експрес-аналіз доцільно виконувати в три етапи: підготовчий етап, попередній огляд фінансової звітності, економічне читання й аналіз звітності.

Ціль першого етапу - прийняти рішення про доцільність аналізу фінансової звітності і переконатися в її готовності до читання. Тут проводиться візуальна і найпростіша рахункова перевірка звітності по формальних ознаках і власне кажучи: визначається наявність усіх необхідних форм і додатків, реквізитів і підписів, перевіряється правильність і ясність усіх звітних форм; перевіряються валюта балансу і всі проміжні підсумки.

Ціль другого етапу - ознайомлення з пояснювальною запискою до балансу. Це необхідно для того, щоб оцінити умови роботи в звітному періоді, визначити тенденції основних показників діяльності, а також якісні зміни в майновому і фінансовому положенні господарюючого субєкта.

Третій етап - основний в експрес-аналізі; його ціль - узагальнена оцінка результатів господарської діяльності і фінансового стану обєкта. Такий аналіз проводиться з тим чи іншим ступенем деталізації в інтересах різних користувачів (таблиця 2).

В.В. Ковальов пропонує проводити експрес-аналіз фінансового стану по вище викладеній методиці. Експрес-аналіз може завершуватися висновком про доцільність чи необхідності більш поглибленого і детального аналізу фінансових результатів і фінансового положення.

"right">Таблиця 1.2

Сукупність аналітичних показників для експрес-аналізу.

Напрямок аналізу

Показники

1. Оцінка економічного потенціалу субєкта господарювання.

1.1.Оцінка майнового положення

1. Величина основних засобів і їхня частка в загальній сумі активів.

2. Коефіцієнт зносу основних засобів.

3. Загальна сума господарських засобів, що знаходяться в розпорядженні підприємства.

1.2. Оцінка фінансового положення.

1. Величина власних засобів і їхня частка в загальній сумі джерел.

2. Коефіцієнт покриття (загальний).

3. Частка власних оборотних коштів у загальній їхній сумі.

4. Частка довгострокових позикових засобів у загальній сумі джерел.

5. Коефіцієнт покриття запасів.

1.3. Наявність "хворих" статей у звітності.

1. Збитки.

2. Позички і позики, не погашені в термін.

3. Прострочена дебіторська і кредиторська заборгованість.

4. Векселі видані (отримані) прострочені.

2. Оцінка результатів фінансово-господарської діяльності.

2.1. Оцінка прибутковості.

1. Прибуток.

2. рентабельність загальна.

3. рентабельність основної діяльності.

2.2. Оцінка динамічності.

1. Порівняльні темпи росту виручки, прибутку й авансованого капіталу.

2. Оборотність активів

3. Тривалість операційного і фінансового циклу.

4. Коефіцієнт погашаємости дебіторської заборгованості.

2.3. Оцінка ефективності використання економічного потенціалу.

1. Рентабельність авансованого капіталу.

2. Рентабельність власного капіталу.

Деталізований аналіз фінансового стану.

Його ціль - більш докладна характеристика майнового і фінансового положення господарюючого субєкта, результатів його діяльності в звітному періоді, що минає, а також можливостей розвитку субєкта на перспективу. Він конкретизує, доповнює і розширює окремі процедури експрес-аналізу. При цьому ступінь деталізації залежить від бажання аналітика.

В.В. Ковальов пропонує наступну програму поглибленого аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства:

1. Попередній огляд економічного і фінансового положення субєкта господарювання.

- Характеристика загальної спрямованості фінансово-господарської діяльності.

- Виявлення "хворих статей звітності.

2. Оцінка й аналіз економічного потенціалу субєкта господарювання.

- Оцінка майнового положення.

- Побудова аналітичного нетто.

- Вертикальний аналіз балансу.

- Горизонтальний аналіз балансу.

- Аналіз якісних зрушень у майновому положенні.

- Оцінка фінансового положення.

- Оцінка ліквідності.

- Оцінка фінансової стійкості.

3. Оцінка й аналіз результативності фінансово-господарської діяльності субєкта господарювання.

- Оцінка основної діяльності.

- Аналіз рентабельності.

- Оцінка положення на ринку цінних паперів.

Делись добром ;)