Оценка инвестиционной привлекательности предприятия ООО "Карьера"

курсовая работа

2. Экономическая характеристика ООО "Карьера"

Общество с ограниченной ответственностью "Карьера" существует с июня 1997 г. Общество является юридическим лицом и действует на основании устава предприятия. Юридический адрес предприятия ООО "Карьера": Вологодская область, п. Федотово 31.

Директор - Горенко Анатолий Анатольевич.

Главный бухгалтер - Голыгина Елена Анатольевна.

Структура управления предприятием представлена в приложении А.

Данное предприятие занимается розничной торговлей и имеет два продовольственных магазина, расположенных по адресу: 1 - г. Вологда ул. Мира 90а, 2 - п. Федотово 31. Также предприятие занимается производством - печет хлеб на продажу. Здание цеха находится в по адресу: п. Федотово 31. Общая площадь цеха 190 кв. м.

С начала деятельности общества технологическое оборудование состояло: из одной печи (с подвижным подом), одной тестомесительной машины и одного мукопросеивателя. Ассортимент выпускаемой продукции состоял из 4-х видов:

- хлеб пшеничный весовой;

- батон нарезной;

- хлеб дарницкий весовой;

- лепешки с яйцом, с картошкой, с яблоком.

С июля 2011 года для удовлетворения спроса населения в хлебобулочных изделиях и кондитерских изделиях стали вырабатываться:

- 7 видов хлеба;

- 24 вида булочно-бараночных изделий;

- 21 вид кондитерских изделий;

- 10 видов мучных изделий.

В условиях ограниченных производственных возможностей и неограниченного спроса приоритет отдается объему производства продукции, который определяет объем продаж. Темпы роста объема производства и реализации продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятия. Поэтому анализ данных показателей имеет большое значение (табл.2.1 и табл.2.2).

Результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия во многом определяются ассортиментом и структурой производства продукции. Поэтому проведем анализ объема производства и структуры продукции предприятия ООО "Карьера".

Таблица 2.1 - Объем производства продукции ООО "Карьера"

Изделие

Объем производства продукции, тыс. руб.

Отклонение, тыс. руб.

Отклонение, %

2011 г.

2012 г.

2013 г.

2012 г.

2013 г.

2012 г.

2013 г.

Хлебобулочные изделия

19162,2

20763,2

19871,4

+1601

-891,8

108,35

95,7

Мучные изделия

429,8

659,7

1608,7

+229,9

+949,7

153,49

243,85

Кондитерские изделия

-

3482,1

7951,9

+3482,1

+4469,8

-

228,37

Итого

19592

24905

29432

+9840

+4527

127,12

118,18

При анализе просматривается положительная тенденция объема производства продукции, за исключением производства хлебобулочных изделии. Уменьшение объема производства хлебобулочных изделий в 2013 г. по сравнению с 2012 г. составило 891,8 тыс. руб. или 4,3%, что может быть вызвано изменением спроса на данный вид продукции, недостатками в организации производства, либо плохим техническим состоянием оборудования. Также можно отметить такие факторы, повлиявшие на недовыполнение плана по производству, как конъюнктура рынка, состояние материально-технического обеспечения, несвоевременный ввод в действие производственных мощностей по причинам, не зависящим от предприятия.

Увеличение объема производства мучных и кондитерских изделий за 2013 г. по сравнению с 2012 г.: по мучным изделиям объем производства возрос на 949 тыс. руб. или на 243,85%, а по кондитерским изделиям объем производства возрос на 4469,8 тыс. руб. или на 128,37%.

Данное увеличение обусловлено внедрением новых технологии и материально-технического обеспечения производства, увеличением производственного персонала предприятия, увеличением поставок сырья, а также увеличением расходов на производство кондитерских и мучных изделий.

Таблица 2.2 - Структуры товарной продукции ООО "Карьера"

Виды

продукции

2011 г.

2012 г.

2013 г.

Отклонение,

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

2007 г.

2008 г.

Хлебобулочные изделия

19162,2

97,81

20763,2

83,37

19871,4

67,52

-14,44

-15,85

Мучные изделия

429,8

2, 19

659,7

2,65

1608,7

5,47

-0,46

+2,82

Кондитерские изделия

-

-

3482,1

13,98

7951,9

27,01

+13,98

+13,03

Итого

19592

100

24905

100

29432

100

-

-

Большая доля выручки от реализации приходится на хлебобулочные изделия. Так, удельный вес выручки за 2013 г. составил 67,52%, что на 15,85% меньше чем в 2012 г. и на 14,44% чем в 2011 г. Так как кондитерские изделия не выпускали в 2011 году, то и объем хлебобулочных изделий занимает значительный удельный вес в структуре товарной продукции. Зато по остальным видам продукции наблюдается значительное увеличение выручки. По мучным изделиям за 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличение на 2,82% и по сравнению с 2011 годом на 3,28%, по кондитерским изделиям - на 13,03%.

Необходимым условием выполнения планов по производству продукции, снижению ее себестоимости, росту прибыли, рентабельности является ее полное и своевременное обеспечение предприятия сырьем и материалами необходимого ассортимента и качества (табл.2.3 и табл.2.4).

Таблица 2.3 - Состав материальных запасов ООО "Карьера"

Показатели

2011 г.

2012 г.

2013 г.

Отклонения

(+,-) тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

2012 г.

2013 г.

2013г. к 2011 г.

Запасы

в том числе:

1353

1402

1637

+49

+235

+284

сырье, материалы

250,3

292,4

367,4

+42,1

+75

+117,10

прочие запасы

5,68

5,75

6,63

+0,07

+0,88

+0,95

затраты в незавершенное производство

69,7

83,4

115,7

+13,7

+32,3

+46

готовая продукция и товары для перепродажи

642,5

659,85

900,77

+17,35

+240,92

+258,27

расходы будущих периодов

384,82

360,6

246,5

-24,22

-114,10

-138,32

Анализ материально-производственных запасов имеет большое значение для эффективного финансового управления. Запасы составляют значительный удельный вес не только в составе оборотных активах, но и в целом в активах предприятия. Это может свидетельствовать о том, что предприятие испытывает трудности со сбытом своей продукции.

Сырье и материалы в 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличились на 75 тыс. руб., а с 2011 на 117,10 тыс. руб. Также увеличились: прочие запасы как в 2012 г. на 0,07 тыс. руб., так и в 2013 г. на 0,88 тыс. руб.; затраты в незавершенное производство - на 13,7 тыс. руб. в 2012 г. и на 32,3 тыс. руб. в 2013 г.; готовая продукция, увеличилась в 2012 г. на 17,35 тыс. руб. и на 240,92 тыс. руб. в 2013 г. Расходы будущих периодов наоборот в 2013 г. по сравнению с 2012 г. уменьшились на 114,1 тыс. руб., а с 2011 г. на 138,52 тыс. руб.

Таблица 2.4 - Структура материальных запасов ООО "Карьера"

Показатели

2011 г.

2012 г.

2013 г.

Отклонения

(+,-) %.

%

%

%

2012 г.

2013 г.

2013г. к 2011 г.

Запасы

в том числе:

100

100

100

-

-

-

сырье, материалы

18,50

20,86

22,44

+2,36

+1,58

+3,94

прочие запасы

0,42

0,41

0,41

-0,01

-

-0,01

затраты в незавершенное производство

5,15

5,95

7,07

+0,8

+1,12

+1,92

готовая продукция и товары для перепродажи

47,48

47,06

55,03

-0,42

+7,97

+7,55

расходы будущих периодов

28,44

25,72

15,06

-2,72

-10,66

-13,38

С увеличением выпуска хлебобулочных и кондитерских изделии структура материальных запасов предприятия изменилась. Наблюдается увеличение запаса, как по структуре, так и по удельному весу. Сырье и материалы в 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличились на 1,58%, а с 2011 на 3,94%. Тоже увеличились: затраты в незавершенное производство - . на 1,12% в 2013 г.; готовая продукция, которая умеет наибольший удельный вес в структуре материальных запасов, увеличилась в 2013 г. на 7,97%. Расходы будущих периодов наоборот в 2013 г. по сравнению с 2012 г. уменьшились на 10,66%, а с 2011 г. на 13,38%.

Наблюдается также незначительное уменьшение прочих запасов в структуре запасов в 2012 г. уменьшились на 0,01%, а в 2013 г. не изменились.

При оценке экономической эффективности использования материальных ресурсов рекомендуется следующие расчеты (табл.2.5).

Таблица 2.5 - Эффективность использования материальных ресурсов ООО "Карьера"

Показатели

2011 г.

2012 г.

2013 г.

Отклонения (+,-),

тыс. руб., дни, число оборотов

2012 г.

2013 г.

20013 г. к 2011 г.

Выпуск продукции, тыс. руб.

19592

24905

29432

+5313

+4527

+9840

Затраты материальных

ресурсов на производство продукции, тыс. руб.

8155

12048,3

14686,1

+3893,3

+2637,8

+6531,1

Материалоотдача, руб.

2,4

2,07

2

-0,33

-0,07

-0,4

Материалоемкость, руб.

0,42

0,48

0,5

+0,06

+0,02

+0,08

Коэффициент оборачиваемости, (число оборотов)

14

15

10

+1

5

4

Длительность одного оборота, дни

26

23

34

-3

+11

+8

Коэффициент загрузки средств в обороте, руб.

0,07

0,065

0,095

0,005

+0,03

+0,035

Материалоотдача за 2013 г. упала на 0,07 руб. по сравнению с 2012 г., а с 2011 г. на 0,4 руб. - это говорит об снижении эффективности материальных ресурсов. Материалоемкость увеличинась в 2012 г. на 0,06 руб. и в 2013 г. на 0,02 руб. Коэффициент оборачиваемости в 2012 г. увеличился на 5 оборотов и составил 15 оборотов - это свидетельствует о том, что предприятие работало ритмично и рационально использует денежные ресурсы. В 2013 г. наблюдается снижение оборотов на 5 и составляет 10 оборотов, что свидетельствует о падении темпов равзития предприятия. Длительность одного оборота в 2012 г. составила 23 дня, что меньше, чем в 2011 г. на 2 дня. Однако в 2013 г. длительность одного оборота возрасла на 11 дней и составила 34 дня. Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте в 2012 г. - 0,065 руб., которые приходятся на 1 руб. выручки от реализации, в 2013 г. он увеличился ина 0,035 руб. и составил 0,95 руб.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Структура показателей рентабельности в целом представляет собой отношение прибыли (как экономического эффекта деятельности) к ресурсам или затратам, т.е. в любом рассматриваемом показателе рентабельности прибыль выступает в качестве одного из составляющих факторов (табл.2.6)

Таблица 2.6 - Динамика показателей рентабельности предприятия ООО "Карьера"

Показатель

%

Отклонение (+,-)

2011 г.

2012 г.

2013 г.

2012 г.

2013 г.

1. Рентабельность затрат по основной деятельности

1,786

2,09

1,57

+0,304

0,52

2. Рентабельность продаж

1,755

2,048

1,547

+0,293

-0,501

3. Рентабельность внеоборотного капитала

30,10

23,28

15,49

-6,82

-7,79

4. Рентабельность оборотного капитала

14,28

16,29

9,12

+2,01

-7,17

5. Рентабельность совокупных активов

9,69

9,59

5,74

-0,1

-3,85

6. Рентабельность собственного капитала

14,65

16,46

13,92

+1,81

-2,54

7. Рентабельность заемного капитала

188

82,33

17,36

-105,67

-64,97

8. Рентабельность инвестированного капитала

13,59

13,72

7,73

+0,13

5,99

1) Рентабельность основной деятельности = Ф2 стр.050/Ф2 стр.020+стр.030+ стр.040 * 100%:

R од 2011 г. = 322/ (15671+2351+0) = 1,786%

R од 2012 г. = 478/ (20090+2777+0) = 2,09%

R од 2013 г. = 433/ (24129+3428+0) = 1,57%

Рентабельность основной деятельности характеризует сумму прибыли от продаж, приходящейся на каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции. Организация должна придерживаться финансовой стратегии минимизации затрат на производство и сбыт продукции (товаров, работ, услуг).

2) Рентабельность продаж = Ф2 стр.050/Ф2 стр.010 * 100%:

R пр 2011 г. = 322/18344 = 1,755%

R пр 2012 г. = 478/23345 = 2,048%

R пр 2013 г. = 433/27990 = 1,547%

Рентабельность продаж отражает соотношение прибыли от продаж и выручки, полученной организацией в отчетном году. Определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате продажи продукции (товаров, работ, услуг) на 1 руб. выручки.

3) Рентабельность оборотного капитала = Ф2 стр. 190/0,5* (Ф1 стр.290 н. г. + стр.290 к. г.) * 100%:

R ок 2011 г. = 188/0,5* (1268,3+1363) = 14,28%

R ок 2012 г. = 247/0,5* (1363+1668) = 16,29%

R ок 2013 г. = 243/0,5* (1668+3659) = 9,12%

Рентабельность оборотного капитала отражает эффективность и прибыльность использования оборотного капитала. Определяет величину прибыли, приходящейся на 1 руб., вложенной в оборотные активы.

4) Рентабельность внеоборотного капитала = Ф2 стр. 190/0,5* (Ф1 стр. 190 н. г. + стр. 190 к. г.) * 100%:

R вк 2011 г. = 188/0,5* (461+788) = 30,10%

R вк 2012 г. = 247/0,5* (788+1334) = 23,28%

R вк 2013 г. = 243/0,5* (1334+1803) = 15,49%

Рентабельность внеоборотного капитала отражает эффективность использования внеоборотного капитала организации. Определяет величину прибыли, приходящейся на 1 руб., вложенной во внеоборотные активы.

5) Рентабельность совокупных активов = Ф2 стр. 190/0,5* (Ф1 стр.300 н. г. + стр.300 к. г.) *100%:

R са 2011 г. = 188/0,5* (1729,3+2151) = 9,69%

R са 2012 г. = 247/0,5* (2151+3002) = 9,59%

R са 2013 г. = 243/0,5* (3002+5462) = 5,74%

Рентабельность совокупных активов характеризует эффективность и прибыльность использования всех активов организации. Отражает величину прибыли, приходящейся на 1 руб., вложенные во внеоборотные и оборотные активы.

6) Рентабельность собственного капитала = Ф2 стр. 190/0,5* (Ф1 стр.490 + стр.640 + стр.650 н. г. + стр.490 + стр.640 + стр.650 к. г.) * 100%:

R ск 2011 г. = 188/0,5* (1189+0+0+1377+0+0) = 14,65%

R ск 2012 г. = 247/0,5* (1377+0+0+1624+0+0) = 16,46%

R ск 2013 г. = 243/0,5* (1624+0+0+1867+0+0) = 13,92%

Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования организацией ее собственного капитала. Низкое значение коэффициента может свидетельствовать о наличии избытка собственного капитала по отношению к заемным средствам, что с точки зрения акционеров подтвердит неудовлетворенность использования капитала или недостаточность привлечения заемного капитала. С другой стороны, высокое значение показателя может стать причиной нехватки капитала, которое является следствием избыточного привлечения заемных средств.

7) Рентабельность заемного капитала = Ф2 стр. 190/0,5* (Ф1 стр.590 + стр.610 н. г. + 590 + стр.610 к. г.) * 100%:

R зк 2011 г. = 188/0,5* (0+0+0+200) = 188%

R зк 2012 г. = 247/0,5* (0+200+0+400) = 82,33%

R зк 2013 г. = 243/0,5* (0+400+0+2400) = 17,36%

Рентабельность заемного капитала характеризует эффективность использования организацией ее заемного капитала.

8) Рентабельность инвестированного капитала = Ф2 стр. 190/0,5 * (Ф1 стр.490 + стр.640 + стр.650 + стр.590 + стр.610 н. г. + стр.490 + стр.640 + стр.650 + стр.590 + стр.610 к. г.) * 100%:

R ик 2011 г. = 188/0,5* (1189+0+0+0+0+1377+0+0+0+200) = 13,59%

R ик 2012 г. = 247/0,5* (1377+0+0+0+200+1624+0+0+0+400) = 13,72%

R ик 2013 г. = 243/0,5* (1624+0+0+0+400+1867+0+0+0+2400) = 7,73%

Рентабельность инвестированного капитала характеризует эффективность использования организацией капитала, находящегося в ее распоряжении.

По данным таблицы 2.21 видно, что рентабельность основной деятельности за 2011 - 2013 гг. изменилась и показывает, что в 2012 г. показатель увеличился на 0,304%, а в 2013 г. уменьшился на 0,52%. На этот показатель рентабельности влияет опережающий рост прибыли от продаж по сравнению с темпом роста себестоимости. Вследствие изменения показателя основной деятельности показатель рентабельности продаж тоже меняется. Его значение за 2012 г увеличилось на 0,293%, а в 2013 г. на 0,501% снизилось.

Делись добром ;)