Оценка инвестиционной привлекательности предприятия ООО "Карьера"
2. Экономическая характеристика ООО "Карьера"
Общество с ограниченной ответственностью "Карьера" существует с июня 1997 г. Общество является юридическим лицом и действует на основании устава предприятия. Юридический адрес предприятия ООО "Карьера": Вологодская область, п. Федотово 31.
Директор - Горенко Анатолий Анатольевич.
Главный бухгалтер - Голыгина Елена Анатольевна.
Структура управления предприятием представлена в приложении А.
Данное предприятие занимается розничной торговлей и имеет два продовольственных магазина, расположенных по адресу: 1 - г. Вологда ул. Мира 90а, 2 - п. Федотово 31. Также предприятие занимается производством - печет хлеб на продажу. Здание цеха находится в по адресу: п. Федотово 31. Общая площадь цеха 190 кв. м.
С начала деятельности общества технологическое оборудование состояло: из одной печи (с подвижным подом), одной тестомесительной машины и одного мукопросеивателя. Ассортимент выпускаемой продукции состоял из 4-х видов:
- хлеб пшеничный весовой;
- батон нарезной;
- хлеб дарницкий весовой;
- лепешки с яйцом, с картошкой, с яблоком.
С июля 2011 года для удовлетворения спроса населения в хлебобулочных изделиях и кондитерских изделиях стали вырабатываться:
- 7 видов хлеба;
- 24 вида булочно-бараночных изделий;
- 21 вид кондитерских изделий;
- 10 видов мучных изделий.
В условиях ограниченных производственных возможностей и неограниченного спроса приоритет отдается объему производства продукции, который определяет объем продаж. Темпы роста объема производства и реализации продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятия. Поэтому анализ данных показателей имеет большое значение (табл.2.1 и табл.2.2).
Результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия во многом определяются ассортиментом и структурой производства продукции. Поэтому проведем анализ объема производства и структуры продукции предприятия ООО "Карьера".
Таблица 2.1 - Объем производства продукции ООО "Карьера"
Изделие |
Объем производства продукции, тыс. руб. |
Отклонение, тыс. руб. |
Отклонение, % |
|||||
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
2012 г. |
2013 г. |
2012 г. |
2013 г. |
||
Хлебобулочные изделия |
19162,2 |
20763,2 |
19871,4 |
+1601 |
-891,8 |
108,35 |
95,7 |
|
Мучные изделия |
429,8 |
659,7 |
1608,7 |
+229,9 |
+949,7 |
153,49 |
243,85 |
|
Кондитерские изделия |
- |
3482,1 |
7951,9 |
+3482,1 |
+4469,8 |
- |
228,37 |
|
Итого |
19592 |
24905 |
29432 |
+9840 |
+4527 |
127,12 |
118,18 |
При анализе просматривается положительная тенденция объема производства продукции, за исключением производства хлебобулочных изделии. Уменьшение объема производства хлебобулочных изделий в 2013 г. по сравнению с 2012 г. составило 891,8 тыс. руб. или 4,3%, что может быть вызвано изменением спроса на данный вид продукции, недостатками в организации производства, либо плохим техническим состоянием оборудования. Также можно отметить такие факторы, повлиявшие на недовыполнение плана по производству, как конъюнктура рынка, состояние материально-технического обеспечения, несвоевременный ввод в действие производственных мощностей по причинам, не зависящим от предприятия.
Увеличение объема производства мучных и кондитерских изделий за 2013 г. по сравнению с 2012 г.: по мучным изделиям объем производства возрос на 949 тыс. руб. или на 243,85%, а по кондитерским изделиям объем производства возрос на 4469,8 тыс. руб. или на 128,37%.
Данное увеличение обусловлено внедрением новых технологии и материально-технического обеспечения производства, увеличением производственного персонала предприятия, увеличением поставок сырья, а также увеличением расходов на производство кондитерских и мучных изделий.
Таблица 2.2 - Структуры товарной продукции ООО "Карьера"
Виды продукции |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
Отклонение, % |
|||||
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
2007 г. |
2008 г. |
||
Хлебобулочные изделия |
19162,2 |
97,81 |
20763,2 |
83,37 |
19871,4 |
67,52 |
-14,44 |
-15,85 |
|
Мучные изделия |
429,8 |
2, 19 |
659,7 |
2,65 |
1608,7 |
5,47 |
-0,46 |
+2,82 |
|
Кондитерские изделия |
- |
- |
3482,1 |
13,98 |
7951,9 |
27,01 |
+13,98 |
+13,03 |
|
Итого |
19592 |
100 |
24905 |
100 |
29432 |
100 |
- |
- |
Большая доля выручки от реализации приходится на хлебобулочные изделия. Так, удельный вес выручки за 2013 г. составил 67,52%, что на 15,85% меньше чем в 2012 г. и на 14,44% чем в 2011 г. Так как кондитерские изделия не выпускали в 2011 году, то и объем хлебобулочных изделий занимает значительный удельный вес в структуре товарной продукции. Зато по остальным видам продукции наблюдается значительное увеличение выручки. По мучным изделиям за 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличение на 2,82% и по сравнению с 2011 годом на 3,28%, по кондитерским изделиям - на 13,03%.
Необходимым условием выполнения планов по производству продукции, снижению ее себестоимости, росту прибыли, рентабельности является ее полное и своевременное обеспечение предприятия сырьем и материалами необходимого ассортимента и качества (табл.2.3 и табл.2.4).
Таблица 2.3 - Состав материальных запасов ООО "Карьера"
Показатели |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
Отклонения (+,-) тыс. руб. |
|||
тыс. руб. |
тыс. руб. |
тыс. руб. |
2012 г. |
2013 г. |
2013г. к 2011 г. |
||
Запасы в том числе: |
1353 |
1402 |
1637 |
+49 |
+235 |
+284 |
|
сырье, материалы |
250,3 |
292,4 |
367,4 |
+42,1 |
+75 |
+117,10 |
|
прочие запасы |
5,68 |
5,75 |
6,63 |
+0,07 |
+0,88 |
+0,95 |
|
затраты в незавершенное производство |
69,7 |
83,4 |
115,7 |
+13,7 |
+32,3 |
+46 |
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
642,5 |
659,85 |
900,77 |
+17,35 |
+240,92 |
+258,27 |
|
расходы будущих периодов |
384,82 |
360,6 |
246,5 |
-24,22 |
-114,10 |
-138,32 |
Анализ материально-производственных запасов имеет большое значение для эффективного финансового управления. Запасы составляют значительный удельный вес не только в составе оборотных активах, но и в целом в активах предприятия. Это может свидетельствовать о том, что предприятие испытывает трудности со сбытом своей продукции.
Сырье и материалы в 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличились на 75 тыс. руб., а с 2011 на 117,10 тыс. руб. Также увеличились: прочие запасы как в 2012 г. на 0,07 тыс. руб., так и в 2013 г. на 0,88 тыс. руб.; затраты в незавершенное производство - на 13,7 тыс. руб. в 2012 г. и на 32,3 тыс. руб. в 2013 г.; готовая продукция, увеличилась в 2012 г. на 17,35 тыс. руб. и на 240,92 тыс. руб. в 2013 г. Расходы будущих периодов наоборот в 2013 г. по сравнению с 2012 г. уменьшились на 114,1 тыс. руб., а с 2011 г. на 138,52 тыс. руб.
Таблица 2.4 - Структура материальных запасов ООО "Карьера"
Показатели |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
Отклонения (+,-) %. |
|||
% |
% |
% |
2012 г. |
2013 г. |
2013г. к 2011 г. |
||
Запасы в том числе: |
100 |
100 |
100 |
- |
- |
- |
|
сырье, материалы |
18,50 |
20,86 |
22,44 |
+2,36 |
+1,58 |
+3,94 |
|
прочие запасы |
0,42 |
0,41 |
0,41 |
-0,01 |
- |
-0,01 |
|
затраты в незавершенное производство |
5,15 |
5,95 |
7,07 |
+0,8 |
+1,12 |
+1,92 |
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
47,48 |
47,06 |
55,03 |
-0,42 |
+7,97 |
+7,55 |
|
расходы будущих периодов |
28,44 |
25,72 |
15,06 |
-2,72 |
-10,66 |
-13,38 |
С увеличением выпуска хлебобулочных и кондитерских изделии структура материальных запасов предприятия изменилась. Наблюдается увеличение запаса, как по структуре, так и по удельному весу. Сырье и материалы в 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличились на 1,58%, а с 2011 на 3,94%. Тоже увеличились: затраты в незавершенное производство - . на 1,12% в 2013 г.; готовая продукция, которая умеет наибольший удельный вес в структуре материальных запасов, увеличилась в 2013 г. на 7,97%. Расходы будущих периодов наоборот в 2013 г. по сравнению с 2012 г. уменьшились на 10,66%, а с 2011 г. на 13,38%.
Наблюдается также незначительное уменьшение прочих запасов в структуре запасов в 2012 г. уменьшились на 0,01%, а в 2013 г. не изменились.
При оценке экономической эффективности использования материальных ресурсов рекомендуется следующие расчеты (табл.2.5).
Таблица 2.5 - Эффективность использования материальных ресурсов ООО "Карьера"
Показатели |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
Отклонения (+,-), тыс. руб., дни, число оборотов |
|||
2012 г. |
2013 г. |
20013 г. к 2011 г. |
|||||
Выпуск продукции, тыс. руб. |
19592 |
24905 |
29432 |
+5313 |
+4527 |
+9840 |
|
Затраты материальных ресурсов на производство продукции, тыс. руб. |
8155 |
12048,3 |
14686,1 |
+3893,3 |
+2637,8 |
+6531,1 |
|
Материалоотдача, руб. |
2,4 |
2,07 |
2 |
-0,33 |
-0,07 |
-0,4 |
|
Материалоемкость, руб. |
0,42 |
0,48 |
0,5 |
+0,06 |
+0,02 |
+0,08 |
|
Коэффициент оборачиваемости, (число оборотов) |
14 |
15 |
10 |
+1 |
5 |
4 |
|
Длительность одного оборота, дни |
26 |
23 |
34 |
-3 |
+11 |
+8 |
|
Коэффициент загрузки средств в обороте, руб. |
0,07 |
0,065 |
0,095 |
0,005 |
+0,03 |
+0,035 |
Материалоотдача за 2013 г. упала на 0,07 руб. по сравнению с 2012 г., а с 2011 г. на 0,4 руб. - это говорит об снижении эффективности материальных ресурсов. Материалоемкость увеличинась в 2012 г. на 0,06 руб. и в 2013 г. на 0,02 руб. Коэффициент оборачиваемости в 2012 г. увеличился на 5 оборотов и составил 15 оборотов - это свидетельствует о том, что предприятие работало ритмично и рационально использует денежные ресурсы. В 2013 г. наблюдается снижение оборотов на 5 и составляет 10 оборотов, что свидетельствует о падении темпов равзития предприятия. Длительность одного оборота в 2012 г. составила 23 дня, что меньше, чем в 2011 г. на 2 дня. Однако в 2013 г. длительность одного оборота возрасла на 11 дней и составила 34 дня. Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте в 2012 г. - 0,065 руб., которые приходятся на 1 руб. выручки от реализации, в 2013 г. он увеличился ина 0,035 руб. и составил 0,95 руб.
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Структура показателей рентабельности в целом представляет собой отношение прибыли (как экономического эффекта деятельности) к ресурсам или затратам, т.е. в любом рассматриваемом показателе рентабельности прибыль выступает в качестве одного из составляющих факторов (табл.2.6)
Таблица 2.6 - Динамика показателей рентабельности предприятия ООО "Карьера"
Показатель |
% |
Отклонение (+,-) |
||||
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
2012 г. |
2013 г. |
||
1. Рентабельность затрат по основной деятельности |
1,786 |
2,09 |
1,57 |
+0,304 |
0,52 |
|
2. Рентабельность продаж |
1,755 |
2,048 |
1,547 |
+0,293 |
-0,501 |
|
3. Рентабельность внеоборотного капитала |
30,10 |
23,28 |
15,49 |
-6,82 |
-7,79 |
|
4. Рентабельность оборотного капитала |
14,28 |
16,29 |
9,12 |
+2,01 |
-7,17 |
|
5. Рентабельность совокупных активов |
9,69 |
9,59 |
5,74 |
-0,1 |
-3,85 |
|
6. Рентабельность собственного капитала |
14,65 |
16,46 |
13,92 |
+1,81 |
-2,54 |
|
7. Рентабельность заемного капитала |
188 |
82,33 |
17,36 |
-105,67 |
-64,97 |
|
8. Рентабельность инвестированного капитала |
13,59 |
13,72 |
7,73 |
+0,13 |
5,99 |
1) Рентабельность основной деятельности = Ф2 стр.050/Ф2 стр.020+стр.030+ стр.040 * 100%:
R од 2011 г. = 322/ (15671+2351+0) = 1,786%
R од 2012 г. = 478/ (20090+2777+0) = 2,09%
R од 2013 г. = 433/ (24129+3428+0) = 1,57%
Рентабельность основной деятельности характеризует сумму прибыли от продаж, приходящейся на каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции. Организация должна придерживаться финансовой стратегии минимизации затрат на производство и сбыт продукции (товаров, работ, услуг).
2) Рентабельность продаж = Ф2 стр.050/Ф2 стр.010 * 100%:
R пр 2011 г. = 322/18344 = 1,755%
R пр 2012 г. = 478/23345 = 2,048%
R пр 2013 г. = 433/27990 = 1,547%
Рентабельность продаж отражает соотношение прибыли от продаж и выручки, полученной организацией в отчетном году. Определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате продажи продукции (товаров, работ, услуг) на 1 руб. выручки.
3) Рентабельность оборотного капитала = Ф2 стр. 190/0,5* (Ф1 стр.290 н. г. + стр.290 к. г.) * 100%:
R ок 2011 г. = 188/0,5* (1268,3+1363) = 14,28%
R ок 2012 г. = 247/0,5* (1363+1668) = 16,29%
R ок 2013 г. = 243/0,5* (1668+3659) = 9,12%
Рентабельность оборотного капитала отражает эффективность и прибыльность использования оборотного капитала. Определяет величину прибыли, приходящейся на 1 руб., вложенной в оборотные активы.
4) Рентабельность внеоборотного капитала = Ф2 стр. 190/0,5* (Ф1 стр. 190 н. г. + стр. 190 к. г.) * 100%:
R вк 2011 г. = 188/0,5* (461+788) = 30,10%
R вк 2012 г. = 247/0,5* (788+1334) = 23,28%
R вк 2013 г. = 243/0,5* (1334+1803) = 15,49%
Рентабельность внеоборотного капитала отражает эффективность использования внеоборотного капитала организации. Определяет величину прибыли, приходящейся на 1 руб., вложенной во внеоборотные активы.
5) Рентабельность совокупных активов = Ф2 стр. 190/0,5* (Ф1 стр.300 н. г. + стр.300 к. г.) *100%:
R са 2011 г. = 188/0,5* (1729,3+2151) = 9,69%
R са 2012 г. = 247/0,5* (2151+3002) = 9,59%
R са 2013 г. = 243/0,5* (3002+5462) = 5,74%
Рентабельность совокупных активов характеризует эффективность и прибыльность использования всех активов организации. Отражает величину прибыли, приходящейся на 1 руб., вложенные во внеоборотные и оборотные активы.
6) Рентабельность собственного капитала = Ф2 стр. 190/0,5* (Ф1 стр.490 + стр.640 + стр.650 н. г. + стр.490 + стр.640 + стр.650 к. г.) * 100%:
R ск 2011 г. = 188/0,5* (1189+0+0+1377+0+0) = 14,65%
R ск 2012 г. = 247/0,5* (1377+0+0+1624+0+0) = 16,46%
R ск 2013 г. = 243/0,5* (1624+0+0+1867+0+0) = 13,92%
Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования организацией ее собственного капитала. Низкое значение коэффициента может свидетельствовать о наличии избытка собственного капитала по отношению к заемным средствам, что с точки зрения акционеров подтвердит неудовлетворенность использования капитала или недостаточность привлечения заемного капитала. С другой стороны, высокое значение показателя может стать причиной нехватки капитала, которое является следствием избыточного привлечения заемных средств.
7) Рентабельность заемного капитала = Ф2 стр. 190/0,5* (Ф1 стр.590 + стр.610 н. г. + 590 + стр.610 к. г.) * 100%:
R зк 2011 г. = 188/0,5* (0+0+0+200) = 188%
R зк 2012 г. = 247/0,5* (0+200+0+400) = 82,33%
R зк 2013 г. = 243/0,5* (0+400+0+2400) = 17,36%
Рентабельность заемного капитала характеризует эффективность использования организацией ее заемного капитала.
8) Рентабельность инвестированного капитала = Ф2 стр. 190/0,5 * (Ф1 стр.490 + стр.640 + стр.650 + стр.590 + стр.610 н. г. + стр.490 + стр.640 + стр.650 + стр.590 + стр.610 к. г.) * 100%:
R ик 2011 г. = 188/0,5* (1189+0+0+0+0+1377+0+0+0+200) = 13,59%
R ик 2012 г. = 247/0,5* (1377+0+0+0+200+1624+0+0+0+400) = 13,72%
R ик 2013 г. = 243/0,5* (1624+0+0+0+400+1867+0+0+0+2400) = 7,73%
Рентабельность инвестированного капитала характеризует эффективность использования организацией капитала, находящегося в ее распоряжении.
По данным таблицы 2.21 видно, что рентабельность основной деятельности за 2011 - 2013 гг. изменилась и показывает, что в 2012 г. показатель увеличился на 0,304%, а в 2013 г. уменьшился на 0,52%. На этот показатель рентабельности влияет опережающий рост прибыли от продаж по сравнению с темпом роста себестоимости. Вследствие изменения показателя основной деятельности показатель рентабельности продаж тоже меняется. Его значение за 2012 г увеличилось на 0,293%, а в 2013 г. на 0,501% снизилось.