Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации
2.5 Анализ обеспеченности собственными оборотными средствами
Необходимым условием успешной работы организации является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения товарно-материальных ценностей, поддержания незавершенного производства и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и торговой деятельности организации.
Собственные оборотные средства предназначены для финансирования текущей деятельности организации и характеризуют сумму средств, вложенных в оборотные активы. При отсутствии таких средств организация обращается к заемным источникам.
При расчете наличия собственных оборотных средств по данным баланса, необходимо к сумме собственных средств прибавлять долгосрочные кредиты и займы. Это связано с тем, что долгосрочные кредиты и заемные средства используются в основном на капитальные вложения и на приобретение основных средств. В этой связи вполне оправданно в расчетах учитывать сумму долгосрочных кредитов и займов. В странах с развитой рыночной экономикой понятию собственных оборотных средств соответствует показатель «чистых мобильных средств», определяемый как разность между величиной оборотных активов и величиной краткосрочной задолженности. Наличие собственных оборотных средств (СОС) может быть определено несколькими вариантами. При первом варианте расчета наличие собственных оборотных средств определяется как разность между суммой источников собственных средств и величиной внеоборотных активов:
СОС = СК - ВА (6)
где СК - собственные средства;
ВА - внеоборотные активы (долгосрочные активы).
Для анализа динамики и определения наличия собственными оборотными средствами составляется таблица 2.12.
Таблица 2.12 - Наличие собственных оборотных средств
Показатель |
Годы |
Отклонение |
||
2010 |
2011 |
|||
Капитал и резервы, млн. руб. |
-1,78 |
1,00 |
2,78 |
|
Внеоборотные активы, млн. руб. |
111,3 |
110,5 |
0,8 |
|
Итого собственных оборотных средств |
-113,08 |
-109,5 |
3,58 |
Из таблицы 2.12 видно, что организация не имеет собственных оборотных средств, о чем говорит отрицательное значение данного показателя равное на конец 2011г. -109,5 млн. руб.
В организации товарно-материальные ценности как правило, не покрываются собственными оборотными средствами и организация использует внешние источники средств для их образования, к которым можно отнести краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность.
При анализе обеспеченности организации собственными оборотными средствами определяется излишек (+) или недостаток (-) наличия собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, не прокредитованных банками. Для данного анализа составляется таблица 2.13.
Таблица 2.13- Обеспеченность ООО «Совершенный дом» собственными оборотными средствами
Показатели |
Сумма, тыс. р. |
отклонение |
||
2010 г. |
2011г. |
|||
1.Наличие собственных оборотных средств |
-113,08 |
-109,5 |
3,58 |
|
2.Запасы |
115,1 |
131,2 |
16,1 |
|
3.Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков за товары, работы и услуги |
18,07 |
21,3 |
3,23 |
|
4.Авансы выданные |
2,03 |
2,8 |
0,77 |
|
5. Итого (стр. 2 по стр. 4) |
135,2 |
155,3 |
20,1 |
|
6.Краткосрочные кредиты и займы под запасы и затраты |
0 |
0 |
0 |
|
7.Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги |
9,78 |
14,6 |
4,82 |
|
8.Авансы, полученные от покупателей и заказчиков |
221 |
228 |
7 |
|
9. Итого (стр. 6 по стр. 8) |
230,78 |
242,6 |
11,82 |
|
Запасы и затраты, не прокредитованные (стр. 5-стр. 9) |
-95,58 |
-87,3 |
8,28 |
|
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности за товары, работы, услуги (стр. 1 -стр.9) |
-17,5 |
-22,2 |
-4,7 |
Недостаток собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат, не прокредитованных в размере 87,3 млн. руб., свидетельствует о неустойчивом положении.