Применение компьютерных технологий для определения эффективности инвестиционного проекта

курсовая работа

1. Программный комплекс "Альт-Инвест". Программный комплекс Project Expert. Информационное обеспечение расчетов эффективности инвестиционного проекта

В основе программы Альт-Инвест лежат западные методики финансового анализа, поэтому она достаточно понятна специалистам, а использование в качестве базы MS Excel позволяет самостоятельно расширять и дорабатывать базовые алгоритмы. Поскольку Альт-Инвест был первым решением в среде Excel, программа достаточно популярна среди сотрудников банков, которые создавали на ее базе собственные решения для анализа проектов.

С помощью программного продукта "Альт-Инвест" разрабатываются финансовые разделы ТЭО и бизнес-планов, сравниваются альтернативные варианты реализации инвестиционных проектов, оптимизируются схемы финансирования и другие условия инвестиций. "Альт-Инвест" используется для обоснования проектов модернизации, технического перевооружения, выпуска новых видов продукции на промышленных предприятиях, инвестиций в сфере строительства, внедрения новых технологий.

Текущая версия программы - Альт-Инвест 6.0. Программный продукт Альт-Инвест предназначен для подготовки, анализа и оптимизации инвестиционных проектов различных отраслей, масштабов и направленности.

С помощью Альт-Инвест возможно эффективно и корректно решить такие задачи, как:

· Подготовка финансовых разделов ТЭО и бизнес-планов.

· Моделирование и оптимизация схемы осуществления проекта.

· Проведение экспертизы инвестиционных проектов.

· Ранжирование инвестиционных проектов.

· Программа применима для моделирования и анализа инвестиционных проектов различных отраслей, а также различной направленности (модернизация, строительство новых объектов, появление нового вида услуг и т.д.).

Программа позволяет провести оценку проекта с трех основных точек зрения:

· Эффективность инвестиций.

· Финансовая состоятельность.

· Риск осуществления проекта.

Исходная информация, необходимая для выполнения расчетов:

· Доходы проекта (выручка от реализации).

· Текущие затраты.

· Инвестиционные затраты.

· Источники финансирования.

· Описание экономического окружения.

Расширенной версией программы Альт-Инвест является Альт-Инвест Сумм, позволяющая работать с группами проектов, сравнивать различные варианты реализации, оценивать проекты, реализующиеся на действующем предприятии.

Методологические особенности:

1. Соответствие методике ЮНИДО. Адаптированность к российским экономическим условиям (в частности, налогообложение, учет, отчетность, инфляция).

2. Открытость и адаптируемость. Альт-Инвест - это открытый программный продукт. Открытость программы означает, что пользователь имеет возможность:

· выбирать и задавать необходимую структуру описания исходных данных для расчетов;

· просмотреть алгоритм выполнения расчетов;

· скорректировать заложенный алгоритм расчетов, исходя из специфики конкретного проекта (предприятия);

· дополнить программу новыми табличными формами и показателями.

Добавленные пользователем таблицы и показатели становятся равноправными элементами модели, на них распространяются все сервисные возможности программы

При необходимости может быть установлен режим защиты расчетных формул от изменений.

3. Широкие возможности по моделированию. При подготовке модели к работе можно быстро настроить все основные параметры:

· используемые валюты (расчет может вестись в двух валютах);

· временные параметры проекта (дата начала, шаг расчета, длительность;

· перечень продуктов/услуг, статей затрат, источников финансирования;

· налоговое и экономическое окружение.

4. Представление результатов расчетов. Программа позволяет представить проект в международно-признанных форматах, предлагая широкий выбор результатов анализа, охватывающих различные области оценки инвестиций:

Построение прогнозной финансовой отчетности по международным стандартам (баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств). При построении прогнозов учитываются рекомендации МСФО:

· Анализ эффективности инвестиций с позиций различных участников проекта.

· Оценка финансовой состоятельности и расчет финансовых показателей.

· Оценка бизнеса.

· Анализ бюджетной эффективности.

· Сопровождение Ковалев В.В. Экономическая оценка инвестиций. - М.: Финансы и статистика, 2012. С. 66-69..

Пользователи получают не только программный продукт, но и целый комплекс сопутствующих услуг, помогающих в работе:

· программный продукт сопровождается методической литературой по проведению оценки инвестиционных проектов, а также имеет подробное руководство пользователя;

· пользователи программы получают бесплатную консультационную поддержку специалистов компании;

· регулярные обновления с учетом изменений в законодательстве.

Оставаясь корректной с точки зрения международных стандартов, программа "Альт-Инвест" максимально адаптирована к принятой в России системе бухгалтерского учета и формирования финансовых результатов. Это существенно приближает методику расчета к реалиям российской экономики.

Гибкость, открытость и исключительные возможности для адаптации позволяют эксперту-аналитику создать на базе программы "Альт-Инвест" уникальную модель конкретного инвестиционного проекта и смоделировать его поведение в различных условиях, в соответствии с различными сценариями.

Учет специфики переходной экономики - одна из наиболее сильных сторон программы "Альт-Инвест". Пользователь имеет возможность выполнять расчеты как в постоянных, так и в текущих ценах. Для расчета в текущих ценах предусмотрен специальный блок, позволяющий эксперту моделировать различные варианты развития инфляционных процессов. Расчеты могут проводиться как в моновалютном, так и в двухвалютном режиме, позволяющем учитывать изменение обменного курса твердой валюты на внутреннем рынке.

"Альт-Инвест" содержит блок анализа чувствительности. Самостоятельно выбирая варьируемые показатели, аналитик может оценить степень зависимости эффективности проекта от возможных изменений рыночной конъюнктуры, роста цен на необходимое оборудование и т.д. Руководителю, принимающему решение, такая информация поможет определить зоны риска проекта и предусмотреть соответствующие действия.

"Альт-Инвест" учитывает законодательные особенности осуществления лизинговых операций, позволяет отражать как финансовый, так и оперативный лизинг.

Пользователь "Альт-Инвеста" может произвести расчет эффективности проекта с точки зрения федеральных и муниципальных государственных органов. Это особенно актуально для проектов, претендующих на финансовую, организационную или стратегическую поддержку государства.

В результате работы с программным продуктом "Альт-Инвест" аналитик получает набор стандартных форм финансовой отчетности, а также показателей и коэффициентов, исчерпывающим образом описывающих проект и позволяющих выполнить его качественный анализ.

В частности, модель формирует такие финансовые документы, как проектные Отчет о прибыли, Отчет о движении денежных средств, Баланс. Дополнительно рассчитывается набор финансовых коэффициентов - ликвидности, оборачиваемости, прибыльности продаж и т.д. Таблицы показателей эффективности инвестиций включают простой и дисконтированный сроки окупаемости, внутреннюю норму прибыли и чистую текущую стоимость, максимальную процентную ставку по кредиту, которая может быть выплачена проектом.

Используя открытость модели, пользователь может самостоятельно сформировать нестандартные таблицы, построить новые диаграммы, рассчитать любые дополнительные показатели. Результаты расчетов могут быть распечатаны как на русском, так и на английском языке.

"Альт-Инвест" представляет собой комплект взаимосвязанных электронных таблиц в среде пакета Microsoft Excel. Такой способ реализации позволяет эксперту изучить все расчетные формулы, проследить логику формирования результатов из исходных данных, свободно ориентироваться в методике и расчетных таблицах. Все это, безусловно, способствует профессиональному росту пользователей.

Программный комплекс "Project Expert" - это набор профессиональных инструментов для финансового управления бизнесом, для планирования и анализаинвестиционных проектов, подготовки бизнес-планов и оценки стоимости компании. Комплекс "Project Expert" позволяет описать деятельность практически любого предприятия независимо от его размера и отраслевой принадлежности.

С помощью этого программного комплекса можно:

· построить финансовую модель предприятия и окружения, в котором оно работает;

· оценить и проанализировать последствия и результаты планируемых решений, не производя реальных затрат;

· сравнить на основе сценарного подхода решения между собой и выбрать для реализации наиболее эффективное решение;

· рассчитать стоимость бизнеса и доходы его участников;

· определить эффективность работы подразделений, вклад каждого продукта или услуги и др.

В результате составляется стратегический план развития компании. В ходе его реализации можно ввести фактические данные, оперативно рассчитать расхождения от плана и оценить последствия этих расхождений.

При этом используются данные бухгалтерской отчетности, результаты представлены в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета, при расчете применяется методика, рекомендованная Международным банком развития.

В зависимости от целей и потребностей из семейства "Project Expert" можно выбрать программный продукт с подходящим набором функциональных свойств и по мере развития решаемых задач наращивать мощь используемых финансовых инструментов.

Делись добром ;)