2.1 Денежные потоки по видам деятельности

План денежных поступлений и выплат представлен в приложении З, где представлены денежные потоки от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности.

Для оценки финансовой реализуемости проекта рассматривается накопленный денежный поток от трех видов деятельности. В соответствии с методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов № ВК 477 «достаточным условием финансовой реализуемости инвестиционных проектов является не отрицательность на каждом шаге расчета величины накопленного сальдо потока» от трех видов деятельности [4]. У данного проекта это условие выполняется.

За десять лет реализации проекта суммарный поток реальных денежных средств от инвестиционной деятельности составил -90 017,3 тыс. руб. Суммарный поток реальных денежных средств от операционной деятельности составил 834 021,2 тыс. руб., дисконтированный поток денежных средств составил 367 944,3 тыс. руб. Суммарный денежный поток по финансовой деятельности равен нулю. Общее сальдо потока реальных денежных средств равно 744 003,9 тыс. руб. Отразим данные денежные потоки на графике, представленном в приложении И.

Для расчета дисконтированных показателей взята норма дисконта, равная 19%, рассчитанная по формуле:

Ставка рефинансирования(8,25)+% риска (примерн.10,25%(табл 4))

Таблица 4-Интервалы значений типовых рисков проекта