Этапы жизненного цикла интегрированных структур

Объединение банковского и промышленного капитала в лице различных видов интегрированных структур (финансово-промыш-ленных групп, корпораций, холдингов и т.д.) является одной из наиболее важных характеристик современной мировой и отечественной экономик. Интегрированная структура как любая организация проходит в своем развитии несколько взаимосвязанных этапов, которые можно определить как жизненный цикл. Нами выделено 5 этапов жизненного цикла интегрированных структур:

- этап зарождения;

- этап становления;

- этап формализации;

- этап расцвета;

- этап распада.

На первом этапе происходит формирование идеи создания интегрированной структуры у определенной группы лиц. При этом идет поиск возможных участников группы, происходит анализ состояния рынка, исследуются позиции конкурентов. Финансовые институты, которые предполагают войти в такое объединение (коммерческие и инвестиционные банки, страховые компании, негосударственные пенсионные фонды), начинают обслуживание соответствующих производственных единиц. Предприятия-инициаторы осуществляют кооперационные связи, которые нуждаются в институциональном оформлении. На данном этапе перечень возможных участников группы намного превосходит то число предприятий, которые реально войдут в ее состав.

На втором этапе происходит официальное формирование группы в определенной организационно-правовой форме. Интегрированная структура регистрируется в установленном законом порядке, подписывается договор, определяется центральная компания группы. Участники группы могут обмениваться не только продукцией в рамках технологической цепочки, но и определенными пакетами акций. Их деятельность характеризуется высоким уровнем развития инновационных проектов. В то же время на этом этапе входящие в группу предприятия еще не идентифицируют свои интересы с интересами группы в целом, что может привести к возникновению конфликтов. В таких условиях часть участников группы может выйти из ее состава.

На третьем этапе участники интегрированной структуры осознают преимущества интеграции, начинают действовать в едином направлении. Это приводит к достижению синергетического эффекта. В результате увеличивается централизация группы, происходит концентрация крупных пакетов акций предприятий-участников в руках центральной компании. Функции центральной компании расширяются, она получает обширные полномочия по планированию, контролю и управлению хозяйственной деятельностью участников объединения. Те группы, которые ранее были оформлены в "гибких" формах (альянс, консорциум и т.д.), на этом этапе реорганизуются в более "жесткие" организационные формы (концерн, корпорация и т.д.). Именно на этом этапе формируется миссия объединения, которая в дальнейшем определяет основные характеристики ее развития.

Четвертый этап характеризуется раскрытием потенциала интегрированной структуры, при этом участники группы полностью отождествляют себя с ней. Расширяется выпуск продукции и оказание услуг участниками объединения. Все сферы деятельности группы успешно развиваются, активно развиваются инновационные процессы. Интегрированная структура расширяет деятельность в результате транснационализации своих операций, происходит диверсификация за счет вторжения в смежные отрасли. Число участников группы может быть увеличено. Центральная компания группы осуществляет крупные проекты, результаты ее деятельности одобряются на официальном уровне, возможно получение различных форм государственной поддержки.

Пятый этап является объективной стадией развития интегрированных структур, когда в результате действия конкуренции, излишней бюрократизации группы и ошибок руководства происходит снижение темпов ее развития. Группа теряет внутренние импульсы к развитию. Этот процесс сопровождается выходом из состава объединения одних предприятий и продажей других. Снижение объема производства и проблемы со сбытом продукции приводят к многочисленным конфликтам, как внутри группы, так и с ее окружением. Возможно враждебное поглощение группы более успешными конкурентами. Менеджеры интегрированной структуры покидают ее, поставки внутри группы приостанавливаются, центральная компания терпит убытки. Предпринимаются попытки выйти из кризиса, но они чаще всего обречены на провал. Части группы продолжают свое существование в рамках других структур.

Разумеется, у интегрированной структуры есть шанс пережить этап распада, однако те изменения, которые были проведены в ней для преодоления кризиса, позволяют говорить о возникновении по сути нового объединения.

Мишон Е.В.