1.4 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Для объективной и оперативной оценки работы предприятия необходимо наглядно представлять его деятельность. Для этого производится группировка показателей производственно-хозяйственной деятельности, на основе которых проводится анализ помогающий выявлять слабые места, требующие детального рассмотрения для повышения отдачи с каждой единицы трудовых, материальных, и финансовых ресурсов.

Основным видом деятельности ООО «Лесная НИВА» является производство пиломатериалов.

При анализе показателей более детально будет рассмотрен 2012 год как более полно и реально отражающий результаты финансово-хозяйственной работы предприятия и позволяет делать выводы о возможности дальнейшего развития предприятия [3].

Анализ экономического состояния предприятия проведем на основе оценки технико-экономических показателей (ТЭП) работы предприятии за 2012 г., представлен в таблице 3.

Таблица 3

Структура имущества и источники его формирования

Структура активов организации на 31.12.2012 г. характеризуется соотношением: 43,9% иммобилизованных средств и 56,1% текущих активов. Активы организации в течение анализируемого периода существенно увеличились (на 193,9%). Отмечая значительное увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени - в 7,9 раза. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса. В скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей:

краткосрочные финансовые вложения - 10 477 115 тыс. руб. (54,2)%;

основные средства - 3 219 770 тыс. руб. (16,7)%;

дебиторская задолженность - 2 349 251 тыс. руб. (11,6)%;

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 15 879 021 тыс. руб. (75,5%);

кредиторская задолженность: прочие кредиторы - 2 057 496 тыс. руб. (9,5%);

кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики - 1 880 872 тыс. руб. (8,7%);

кредиторская задолженность: задолженность по налогам и сборам - 1 323 143 тыс. руб. (6,1%).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «денежные средства» в активе и «долгосрочные займы и кредиты» в пассиве (-541 235 тыс. руб. и -2 502 618 тыс. руб. соответственно).

На 31.12.2012 г. собственный капитал ООО «Лесная НИВА» составил 18 177 182,0 тыс. руб. за исследуемый год отмечен сильный рост собственного капитала организации - в 7,9 раза.

Далее рассмотрим показатели стоимости чистых активов предприятия в таблице 4.

Таблица 4

Оценка стоимости чистых активов организации

Чистые активы организации по состоянию на 31.12.2012 намного (в 64,9 раза) превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение ООО «Лесная НИВА», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же, определив текущее состояние показателя, следует отметить увеличение чистых активов в 7,9 раза за весь рассматриваемый период. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

Уставный капитал оставался неизменным в течение всего рассматриваемого периода.

Далее проведем анализ финансовой устойчивости предприятия, который характеризирует уровень риска деятельности предприятия с точки зрения превышения доходов над расходами. Результаты расчетов приведены в таблице 5.

Таблица 5

Основные показатели финансовой устойчивости организации, %

Коэффициент автономии организации на последний день анализируемого периода составил 0,7. Полученное значение говорит об оптимальности величины собственного капитала ООО «Лесная НИВА», (70% в общем капитале организации).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за рассматриваемый период увеличился на 2,93 и составил 0,46. на 31.12.2012 г. значение коэффициента можно характеризовать как полностью укладывающееся в норму. Несмотря на то, что в начале рассматриваемого периода значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами не соответствовало норме, в конце периода оно приняло нормальное значение.

За рассматриваемый период отмечен рост коэффициента покрытия инвестиций на 0,04 (до 0,76). Значение коэффициента на 31.12.2012 г. ниже допустимой величины (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «Лесная НИВА» составляет только 76%). Рост коэффициента покрытия инвестиций наблюдался в большинстве периодов.

За весь анализируемый период отмечено стремительное - c -37,4 до 7,9 (то есть, на 45,3) - повышение коэффициента обеспеченности материальных запасов. В начале анализируемого периода коэффициент не укладывался в нормативное значение, однако позже стал соответствовать норме. На 31.12.2012 г. значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно характеризовать как исключительно хорошее.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ООО «Лесная НИВА» значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (80,2% и 19,8% соответственно). При этом за анализируемый период доля долгосрочной задолженности уменьшилась на 41,8%.

Далее проведем анализ эффективности деятельности предприятия.

Основные финансовые результаты деятельности ООО «Лесная НИВА» за 2012 год приведены ниже в таблице 6.

Таблица 6

Основные финансовые результаты деятельности

ООО «Лесная НИВА» за 2012 год

Как мы видим из таблицы 1.6, годовая выручка за рассматриваемый период увеличилась на 23 448 430 тыс. руб. и составила 55 148 486 тыс. руб.

За 2012 год прибыль от продаж составила 27 059 659 тыс. руб. За исследуемый год наблюдался весьма значительный рост финансового результата от продаж - на 12 835 149 тыс. руб., или на 90%.

Изучая расходы по обычным видам деятельности, следуем отметить, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации.

Далее проведем анализ рентабельности, данные которого, представлены в таблице 7.

Таблица 7

Анализ рентабельности

Представленные в таблице 7 показатели рентабельности за 2012 год имеют положительные значения как следствие прибыльности деятельности ООО «Лесная НИВА» за данный период.

Рентабельность продаж за 2012 год составила 49,1%, также имеет место положительная динамика рентабельности продаж (4,2%).

Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения и процентных расходов к выручке организации, за период с 01.01.2012 по 31.12.2012 составила 49,5%. Это значит, что в каждом рубле выручки организации содержалось 49,5 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

Подводя итоги финансового анализа предприятия, проведем оценку финансово-инвестиционного потенциала предприятия [4].

Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения по состоянию на 31.12.2012 г. и результаты деятельности ООО «Лесная НИВА» за рассматриваемый период.

Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие исключительно хорошие значения:

коэффициент автономии имеет оптимальное значение (0,7);

чистые активы превышают уставный капитал, при этом в течение анализируемого периода наблюдалось увеличение чистых активов;

значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, равное 0,46, можно характеризовать как вполне соответствующее нормальному;

значительная, по сравнению с общей стоимостью активов организации прибыль (64,1% за последний год);

положительная динамика рентабельности продаж по валовой прибыли (4,2% от рентабельности 49,6% за 2011-й год);

положительная динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения активов организации;

абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств;

за последний год получена прибыль от продаж (27 059 659 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с предшествующим годом (14 224 510 тыс. руб.);

прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за 2012 год составила 20 082 468 тыс. руб. (5 862 050 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом);

положительная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения на рубль выручки ООО «Лесная НИВА» (19,3 коп. с рубля выручки за 2012 год).

Положительно характеризующим финансовое положение ООО «Лесная НИВА» показателем является хорошее соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Показателем, негативно характеризующим финансовое положение ООО «Лесная НИВА», является коэффициент покрытия инвестиций ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «Лесная НИВА» составляет только 76%).

Следует отметить, что данные итоговые оценки получены с учетом как значений показателей на конец анализируемого периода, так и динамики показателей, включая их прогнозируемые значения на последующий год. На основе двух указанных оценок рассчитана итоговая рейтинговая оценка финансового состояния ООО «Лесная НИВА». Финансовое состояние предприятия - отличное. Это означает, что организация способна отвечать по своим обязательствам в краткосрочной и долгосрочной перспективе.

Таким образом, ООО «Лесная НИВА» относится к категории надежных заемщиков, обладая высокой степенью кредитоспособности. Предприятие обладает финансово-инвестиционным потенциалом.