Аналіз господарської діяльності підприємства

2.2 Аналіз рівня та динаміки фінансово-економічних показників діяльності підприємства

Аналіз фінансових результатів проводиться методом порівняння даних за звітний період з фактичними даними за попередні періоди. Для аналізу використовуються дані Форми 2 - Звiт про фiнансовi результати та дані балансу, на основі яких розраховуються основні показники фінансово-господарської діяльності підприємства. Відповідно до розрахованих показників та їх нормативних значень робляться загальні висновки щодо ефективності діяльності підприємства.

Порядок розрахунку фінансово-економічних показників діяльності підприємства наведено в таблиці 3.

Таблиця 3 - Порядок розрахунку фінансово-економічних показників

Назва показника	Розрахунок показника за фінансовою звітністю
1 Показники рентабельності: 1.1Рентабельність продукції, %
1.2 Рентабельність основної діяльності, %
1.3 Рентабельність активів, %
1.4 Рентабельність власного капіталу, %
2 Показники ділової активності 2.1 Коефіцієнт оборотності активів
2.2 Фондовіддача, грн./грн.
2.3 Коеф. оборотності деб. заборгованості
2.4 Коеф. оборотності кред. заборгованості
2.5 Коефіцієнт оборотності матеріально-виробничих запасів
3 Показники фінансової стійкості, ліквідності та платоспроможності 3.1 Коеф. поточної ліквідності
3.2 Коефіцієнт швидкої ліквідності
3.3 Коефіцієнт абсолютної ліквідності
3.4 Коефіцієнт забезпечення поточної діяльності власними оборотними коштами
3.5 Коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів
3.6 Коеф. маневреності власного капіталу
3.7 Коеф. концентрації власного капіталу
4 Показники потенціалу акцій 4.1 Дивідендна віддача акцій, %
4.2 Прибуток (збиток) на гривню акціонерного капіталу, грн./грн.
4.3 Коефіцієнт платоспроможності, %

В розрахунках із звіту про рух грошових коштів (ф.3) використовується лише рядок 350 - сума сплачених дивідендів. Дивіденди за період 2009-2012 роки не сплачувались, тому звіт про рух грошових коштів (ф.3) в даній роботі не представлено.

Результат розрахунків основних показників діяльності ВАТ «ДМЗ» за 2009-2012 роки наведено в таблиці 4.

В таблиці 5 представлено абсолютний приріст показників, розрахований по відношенню до базового періоду - 2009 року (А баз= y_i - y₀).

В таблиці 6 наведено абсолютний приріст показників, розрахований по відношенню до попереднього року (абсолютний приріст ланцюговий, А цеп= y_i - y_i-1).

В таблиці 7 показано темп росту показників, розрахований по відношенню до базового періоду - 2009 року: Т баз = ((y_i - y₀)/y₀)*100%.

В таблиці 8 показано темп росту показників по відношенню до попереднього року - темп росту ланцюговий, Тцеп = ((y_i - y_і-1)/y_і)*100%.

Таблиця 4 - Основні показники діяльності підприємства

1 Показники рентабельності:	2009	2010	2011	2012	Норматив
1.1 Рентабельність продукції, %	2,69	2,03	7,91	1,81	Max
1.2 Рентабельність основної діяльності, %	0,06	0,51	4,17	-0,48	Max
1.3 Рентабельність активів, %	0,05	0,60	4,55	-0,58	Max
1.4 Рентабельність власного капіталу, %	0,07	0,85	6,77	-0,85	Max
2 Показники ділової активності
2.1 Коефіцієнт оборотності активів	0,87	1,18	1,09	1,22	Max
2.2 Фондовіддача, грн./грн.	2,78	3,71	0,95	0,45	Max
2.3 Коеф. оборотності деб. Заборгованості	0,97	1,32	1,61	2,75	Max
2.4 Коеф. оборотності кред. Заборгованості	12,08	9,69	8,10	10,71	Max
2.5 Коефіцієнт оборотності матеріально-виробничих запасів	8,68	13,86	12,42	12,83	Max
3 Показники фінансової стійкості, ліквідності та платоспроможності
3.1 Коеф. поточної ліквідності	4,23	2,71	2,43	2,03	>1
3.2 Коефіцієнт швидкої ліквідності	3,65	2,32	1,86	1,45	>1
3.3 Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,02	0,11	0,01	0,00	>0.2
3.4 Коефіцієнт забезпечення поточної діяльності власними оборотними коштами	0,76	0,63	0,59	0,51	>0.5
3.5 Коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів	0,01	0,03	0,01	0,00	>0.1
3.6 Коеф. маневреності власного капіталу	0,58	0,54	0,30	0,21	>0.2
3.7 Коеф. концентрації власного капіталу	0,73	0,67	0,68	0,70	Max
4 Показники потенціалу акцій
4.1 Дивідендна віддача акцій, %	0,00	0,00	0,00	0,00	Max
4.2 Прибуток (збиток) на гривню акціонерного капіталу, грн./грн.	0,003	0,040	0,330	-0,048	Max
4.3 Коефіцієнт платоспроможності акцій, %	0,00	0,00	0,00	0,00	Max

Таблиця 5 - Абсолютний приріст показників базисний

Абсолютний приріст показників базисний (база - 2009 рік)	2010	2011	2012
1.1 Рентабельність продукції	-0,66	5,22	-0,88
1.2 Рентабельність основної діяльності	0,45	4,11	-0,54
1.3 Рентабельність активів, %	0,54	4,50	-0,64
1.4 Рентабельність власного капіталу	0,78	6,71	-0,92
2 Показники ділової активності
2.1 Коефіцієнт оборотності активів	0,31	0,22	0,36
2.2 Фондовіддача	0,93	-1,83	-2,34
2.3 Коеф. оборотності деб. Заборгованості	0,35	0,64	1,78
2.4 Коеф. оборотності кред. Заборгованості	-2,39	-3,98	-1,36
2.5 Коефіцієнт оборотності матеріально-виробничих запасів	5,18	3,74	4,15
3 Показники фінансової стійкості, ліквідності та платоспроможності
3.1 Коеф. поточної ліквідності	-1,52	-1,80	-2,20
3.2 Коефіцієнт швидкої ліквідності	-1,33	-1,79	-2,20
3.3 Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,09	-0,01	-0,02
3.4 Коефіцієнт забезпечення поточної діяльності власними оборотними коштами	-0,13	-0,17	-0,26
3.5 Коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів	0,02	0,00	-0,01
3.6 Коеф. маневреності власного капіталу	-0,04	-0,28	-0,37
3.7 Коеф. концентрації власного капіталу	-0,07	-0,06	-0,03
4 Показники потенціалу акцій
4.1 Дивідендна віддача акцій	0,00	0,00	0,00
4.2 Прибуток (збиток) на гривню акціонерного капіталу	0,04	0,33	-0,05
4.3 Коефіцієнт платоспроможності акцій	0,00	0,00	0,00

Таблиця 6 - Абсолютний приріст показників ланцюговий

Абсолютний приріст показників ланцюговий	2010	2011	2012
1.1 Рентабельність продукції	-0,66	5,88	-6,10
1.2 Рентабельність основної діяльності	0,45	3,67	-4,65
1.3 Рентабельність активів, %	0,54	3,95	-5,13
1.4 Рентабельність власного капіталу	0,78	5,92	-7,62
2 Показники ділової активності
2.1 Коефіцієнт оборотності активів	0,31	-0,09	0,13
2.2 Фондовіддача	0,93	-2,76	-0,50
2.3 Коеф. оборотності деб. Заборгованості	0,35	0,29	1,14
2.4 Коеф. оборотності кред. Заборгованості	-2,39	-1,59	2,62
2.5 Коефіцієнт оборотності матеріально-виробничих запасів	5,18	-1,44	0,41
3 Показники фінансової стійкості, ліквідності та платоспроможності
3.1 Коеф. поточної ліквідності	-1,52	-0,28	-0,40
3.2 Коефіцієнт швидкої ліквідності	-1,33	-0,46	-0,40
3.3 Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,09	-0,10	-0,01
3.4 Коефіцієнт забезпечення поточної діяльності власними оборотними коштами	-0,13	-0,04	-0,08
3.5 Коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів	0,02	-0,02	-0,01
3.6 Коеф. маневреності власного капіталу	-0,04	-0,24	-0,09
3.7 Коеф. концентрації власного капіталу	-0,07	0,01	0,03
4 Показники потенціалу акцій
4.1 Дивідендна віддача акцій	0,00	0,00	0,00
4.2 Прибуток (збиток) на гривню акціонерного капіталу	0,04	0,29	-0,38
4.3 Коефіцієнт платоспроможності акцій	0,00	0,00	0,00

Таблиця 7 - Темп росту показників базисний

Темп росту показників базисний (база - 2009 рік), %	2010	2011	2012
1.1 Рентабельність продукції	-24,47	193,99	-32,61
1.2 Рентабельність основної діяльності	752,30	6923,91	-904,58
1.3 Рентабельність активів, %	1054,69	8720,46	-1233,55
1.4 Рентабельність власного капіталу	1122,85	9627,04	-1313,77
2 Показники ділової активності
2.1 Коефіцієнт оборотності активів	35,48	25,58	40,89
2.2 Фондовіддача	33,33	-65,86	-83,97
2.3 Коеф. оборотності деб. заборгованості	36,30	66,03	183,36
2.4 Коеф. оборотності кред. заборгованості	-19,76	-32,95	-11,29
2.5 Коефіцієнт оборотності матеріально-виробничих запасів	59,65	43,06	47,79
3 Показники фінансової стійкості, ліквідності та платоспроможності
3.1 Коеф. поточної ліквідності	-36,03	-42,54	-52,07
3.2 Коефіцієнт швидкої ліквідності	-36,57	-49,15	-60,17
3.3 Коефіцієнт абсолютної ліквідності	347,67	-42,65	-94,29
3.4 Коефіцієнт забезпечення поточної діяльності власними оборотними коштами	-17,43	-22,91	-33,62
3.5 Коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів	298,58	29,47	-82,07
3.6 Коеф. маневреності власного капіталу	-6,64	-47,69	-63,69
3.7 Коеф. концентрації власного капіталу	-9,09	-8,05	-4,01
4 Показники потенціалу акцій
4.1 Дивідендна віддача акцій	0,00	0,00	0,00
4.2 Прибуток (збиток) на гривню акціонерного капіталу	1128,47	10024,07	-1585,08
4.3 Коефіцієнт платоспроможності акцій	0,00	0,00	0,00

Таблиця 8 - Темп росту показників ланцюговий

Темп росту показників ланцюговий, %	2010	2011	2012
1.1 Рентабельність продукції	-24,47	289,23	-77,08
1.2 Рентабельність основної діяльності	752,30	724,12	-111,45
1.3 Рентабельність активів, %	1054,69	663,88	-112,85
1.4 Рентабельність власного капіталу	1122,85	695,44	-112,48
2 Показники ділової активності
2.1 Коефіцієнт оборотності активів	35,48	-7,31	12,19
2.2 Фондовіддача	33,33	-74,39	-53,04
2.3 Коеф. оборотності деб. заборгованості	36,30	21,81	70,66
2.4 Коеф. оборотності кред. заборгованості	-19,76	-16,45	32,30
2.5 Коефіцієнт оборотності матеріально-виробничих запасів	59,65	-10,39	3,30
3 Показники фінансової стійкості, ліквідності та платоспроможності
3.1 Коеф. поточної ліквідності	-36,03	-10,18	-16,58
3.2 Коефіцієнт швидкої ліквідності	-36,57	-19,84	-21,68
3.3 Коефіцієнт абсолютної ліквідності	347,67	-87,19	-90,05
3.4 Коефіцієнт забезпечення поточної діяльності власними оборотними коштами	-17,43	-6,64	-13,89
3.5 Коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів	298,58	-67,52	-86,15
3.6 Коеф. маневреності власного капіталу	-6,64	-43,97	-30,58
3.7 Коеф. концентрації власного капіталу	-9,09	1,14	4,40
4 Показники потенціалу акцій
4.1 Дивідендна віддача акцій	0,00	0,00	0,00
4.2 Прибуток (збиток) на гривню акціонерного капіталу	1128,47	724,12	-114,67
4.3 Коефіцієнт платоспроможності акцій	0,00	0,00	0,00

Як видно із таблиць, більшість показників платоспроможності, ліквідності, ділової активності та рентабельності ПАТ «ДМЗ» негативно відхиляються від норми. Особливий спад видно по результатах роботи підприємства за 2012 рік. Це свідчить про нестабільний фінансовий стан досліджуваного підприємства і про його дуже низьку рентабельність. При цьому динаміка основних показників діяльності незадовільна - більшість показників за 2012 рік погіршились. Основними факторами, які впливають на розраховані показники, є:

- висока собівартість продукції. Висока собівартість продукції заводу в першу чергу обумовлена високою енергоємністю виробництва та високими цінами на енергоносії;

- знос основних засобів, що потребує системної реконструкції і відповідно значних капітальних затрат, що в свою чергу призводить до зменшення обсягу обігових коштів і росту кредиторської заборгованості;

- специфіка виробництва - бiльша частина машин і агрегатів використовується в агресивному середовищi, у звязку з безперервним процесом виробництва основнi засоби використовуються цілодобово. Це призводить до швидкого зносу, постійних ремонтів, що відволікає з обігу значні кошти і відповідно впливає на собівартість продукції.

Содержание